俄烏沖突波及半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈：ASML需要的氖氣價(jià)格出現(xiàn)上漲，或推高芯片成本

俄羅斯與烏克蘭之間的沖突正牽動(dòng)著石油、糧食、芯片等全球多個(gè)行業(yè)。日前，歐美一些國(guó)家宣布對(duì)俄羅斯進(jìn)行制裁，主要芯片和科技公司也紛紛宣布停止對(duì)俄羅斯的業(yè)務(wù)。與此同時(shí)，烏克蘭作為全球最大的電子特氣(電子特種氣體，又稱(chēng)電子氣體，主要有氖、氪、氙等，是半導(dǎo)體核心材料之一)供應(yīng)地，此次沖突是否會(huì)影響相關(guān)氣體的供應(yīng)并對(duì)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)形成沖擊，引發(fā)各方關(guān)注和擔(dān)憂(yōu)。多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者表示，俄羅斯與烏克蘭只能算作原料供應(yīng)商，并不是生產(chǎn)商，半導(dǎo)體下游企業(yè)并不直接從俄羅斯和烏克蘭采購(gòu)，且電子特氣生產(chǎn)商目前都有足夠的儲(chǔ)備，影響較小，但不能排除短期內(nèi)價(jià)格上漲的現(xiàn)象。

日前，據(jù)路透社報(bào)道，超2600億美元市值的芯片光刻機(jī)巨頭阿斯麥(ASML)，正在尋找其他氖氣供應(yīng)來(lái)源，以防俄羅斯和烏克蘭沖突導(dǎo)致供應(yīng)中斷。此消息有跡可循。調(diào)研機(jī)構(gòu)Omdia發(fā)布的一份報(bào)告中指出，烏克蘭擁有Iceblick、Ingas和Cryoin等重要電子特氣企業(yè)，占全球氖氣供應(yīng)量的70%以上，而氪氣和氙氣的全球供應(yīng)份額則分別達(dá)到40%和30%。

電子特氣被稱(chēng)為現(xiàn)代電子工業(yè)的血液，主要應(yīng)用在半導(dǎo)體、液晶顯示、晶硅太陽(yáng)能電池、光纖等領(lǐng)域。電子氣體作為半導(dǎo)體制造的核心原料，是除硅片外的第一大材料。這些稀有氣體可分別應(yīng)用于ArF、KrF光刻機(jī)中準(zhǔn)分子激光光源的生產(chǎn)和半導(dǎo)體刻蝕中，主要用于8英寸晶圓250~130nm成熟制程的DUV(深紫外線(xiàn))工藝技術(shù)，基于英特爾10nm制造工藝的CPU(中央處理器)也依賴(lài)于氖氣。

凱美特氣(002549.SZ)表示，在氦、氖、氪、氙氣中氙氣最貴，特別是航空氙氣，純度越高、價(jià)格更高，當(dāng)前俄羅斯與烏克蘭局勢(shì)緊張，價(jià)格會(huì)持續(xù)走高。值得注意的是，2014年克里米亞事件就曾導(dǎo)致電子特氣價(jià)格大幅上漲，氖氣價(jià)格一度翻了近10倍，達(dá)到每立方米3500美元的高價(jià)。

許多國(guó)家和地區(qū)都在重新思考和認(rèn)識(shí)半導(dǎo)體對(duì)地緣政治、科技主權(quán)、國(guó)家安全的影響，紛紛出臺(tái)大量政策以推動(dòng)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)成為各國(guó)強(qiáng)化布局和博弈的重點(diǎn)領(lǐng)域。

各國(guó)先后發(fā)布半導(dǎo)體相關(guān)的法案，想要通過(guò)立法鼓勵(lì)本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

今年2月，美國(guó)眾議院通過(guò)520億美元(約合3310億元人民幣)的芯片法案，鼓勵(lì)美國(guó)的私營(yíng)企業(yè)投資半導(dǎo)體的生產(chǎn)，以改善美國(guó)的供應(yīng)鏈以及加強(qiáng)制造業(yè)。同樣也是今年2月，歐盟委員會(huì)公布430億歐元(約合3125億元人民幣)芯片法案，希望擴(kuò)大歐盟芯片產(chǎn)能在全球市場(chǎng)占比，并防止對(duì)國(guó)際市場(chǎng)過(guò)度依賴(lài)。2021年6月，日本公布的一份增長(zhǎng)戰(zhàn)略草案也表明，日本將采取一切政策措施，包括提供慷慨的財(cái)政激勵(lì)，吸引海外半導(dǎo)體公司，加入全球芯片競(jìng)爭(zhēng)，確保關(guān)鍵組件的供應(yīng)。

如今世界多國(guó)都在提供巨額補(bǔ)貼及其它激勵(lì)措施，來(lái)吸引工廠(chǎng)或者研發(fā)中心落地本土，通過(guò)多種手段來(lái)促進(jìn)本國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

從目前的結(jié)果來(lái)看，出臺(tái)芯片相關(guān)的法案或補(bǔ)貼一定程度推動(dòng)了芯片產(chǎn)能的回流。以美國(guó)為例，近兩年，臺(tái)積電、格芯、三星等大廠(chǎng)先后都在美國(guó)投建新的半導(dǎo)體工廠(chǎng)。

但是，雖然有高額補(bǔ)貼，但是產(chǎn)能回流的實(shí)現(xiàn)難度還是很高。對(duì)于發(fā)展半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)來(lái)說(shuō)，除了需要巨額資本的支持，還需要配備完善的產(chǎn)業(yè)鏈、完備的基礎(chǔ)設(shè)施及設(shè)備、健全的生態(tài)體系和專(zhuān)業(yè)的相關(guān)人才等，每一個(gè)其實(shí)都是巨大的挑戰(zhàn)。

因此，即使美國(guó)在積極推動(dòng)半導(dǎo)體代工廠(chǎng)的建設(shè)，但是由于藍(lán)領(lǐng)工人成本居高不下，如果制造業(yè)回流美國(guó)，工廠(chǎng)開(kāi)不出那么高的工資吸引工人。如果工廠(chǎng)不顧成本開(kāi)高工資，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本就會(huì)增加，銷(xiāo)售價(jià)格也會(huì)上漲，競(jìng)爭(zhēng)力下降，最后會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)萎縮利潤(rùn)下降，工廠(chǎng)關(guān)門(mén)，美國(guó)短時(shí)間內(nèi)也不可能再造一個(gè)“臺(tái)積電”。

華盛頓郵報(bào)等媒體報(bào)道，由于遵守新的出口控制規(guī)定。英特爾、戴爾等都已暫停向俄羅斯交付產(chǎn)品。而晶圓代工龍頭臺(tái)積電則宣布，暫停為俄羅斯公司代工Elbrus芯片等，以及暫停向俄羅斯出口產(chǎn)品和所有銷(xiāo)售業(yè)務(wù)。

因此，俄烏沖突危機(jī)已經(jīng)影響到ASML的光刻機(jī)設(shè)備制造采購(gòu)，而美國(guó)對(duì)俄的制裁正影響當(dāng)?shù)匦酒N(xiāo)售。那么俄烏危機(jī)對(duì)半導(dǎo)體供應(yīng)鏈將影響多大范圍?

鈦媒體App了解到，當(dāng)前俄烏危機(jī)對(duì)全球半導(dǎo)體巨頭們的產(chǎn)業(yè)鏈影響暫時(shí)有限，主要由于此前芯片巨頭們加大囤貨力度造成自身芯片未面臨短缺。但部分氖氣價(jià)格不斷攀升，或?qū)?duì)中小半導(dǎo)體企業(yè)產(chǎn)生一定影響，后續(xù)事態(tài)發(fā)展尚需進(jìn)一步觀(guān)察。

ASML需要的氖氣價(jià)格出現(xiàn)上漲，或推高芯片成本

俄烏局勢(shì)牽動(dòng)著全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定，ASML、美光紛紛拉響警報(bào)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間上周三(2月23日)，據(jù)路透社引述ASML一位發(fā)言人表示，正在尋找其他氖氣供應(yīng)來(lái)源，以防俄羅斯和烏克蘭沖突導(dǎo)致供應(yīng)中斷。

美國(guó)DRAM存儲(chǔ)芯片巨頭美光科技(Micron Technology)隨后稱(chēng)，烏克蘭危機(jī)的升級(jí)凸顯出半導(dǎo)體供應(yīng)鏈的復(fù)雜性和脆弱性，一些用于芯片生產(chǎn)的氣體就來(lái)自烏克蘭。

電子特氣被稱(chēng)為現(xiàn)代電子工業(yè)的血液，主要應(yīng)用在半導(dǎo)體、液晶顯示、晶硅太陽(yáng)能電池、光纖等領(lǐng)域。其中，氖(Ne)是一種用于半導(dǎo)體光刻的稀有氣體技術(shù)，特別是深紫外光刻技術(shù) (DUV) 的元素。

這些稀有氣體可分別應(yīng)用于ArF、KrF光刻機(jī)中準(zhǔn)分子激光光源的生產(chǎn)和半導(dǎo)體刻蝕中，主要用于8英寸晶圓250~130nm成熟制程的DUV工藝技術(shù)，但基于英特爾10nm制造工藝的CPU也依賴(lài)于氖氣。

盡管惰性氣體在半導(dǎo)體制程當(dāng)中使用比重并不如其他產(chǎn)業(yè)，但氖、氙、氪是半導(dǎo)體制造業(yè)不可缺少的工藝氣體，供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性極其重要。