俄烏沖突波及半導體產(chǎn)業(yè)鏈：ASML需要的氖氣價格出現(xiàn)上漲，或推高芯片成本

俄羅斯與烏克蘭之間的沖突正牽動著石油、糧食、芯片等全球多個行業(yè)。日前，歐美一些國家宣布對俄羅斯進行制裁，主要芯片和科技公司也紛紛宣布停止對俄羅斯的業(yè)務。與此同時，烏克蘭作為全球最大的電子特氣(電子特種氣體，又稱電子氣體，主要有氖、氪、氙等，是半導體核心材料之一)供應地，此次沖突是否會影響相關氣體的供應并對半導體產(chǎn)業(yè)形成沖擊，引發(fā)各方關注和擔憂。多位業(yè)內(nèi)人士對《中國經(jīng)營報》記者表示，俄羅斯與烏克蘭只能算作原料供應商，并不是生產(chǎn)商，半導體下游企業(yè)并不直接從俄羅斯和烏克蘭采購，且電子特氣生產(chǎn)商目前都有足夠的儲備，影響較小，但不能排除短期內(nèi)價格上漲的現(xiàn)象。

日前，據(jù)路透社報道，超2600億美元市值的芯片光刻機巨頭阿斯麥(ASML)，正在尋找其他氖氣供應來源，以防俄羅斯和烏克蘭沖突導致供應中斷。此消息有跡可循。調(diào)研機構Omdia發(fā)布的一份報告中指出，烏克蘭擁有Iceblick、Ingas和Cryoin等重要電子特氣企業(yè)，占全球氖氣供應量的70%以上，而氪氣和氙氣的全球供應份額則分別達到40%和30%。

電子特氣被稱為現(xiàn)代電子工業(yè)的血液，主要應用在半導體、液晶顯示、晶硅太陽能電池、光纖等領域。電子氣體作為半導體制造的核心原料，是除硅片外的第一大材料。這些稀有氣體可分別應用于ArF、KrF光刻機中準分子激光光源的生產(chǎn)和半導體刻蝕中，主要用于8英寸晶圓250~130nm成熟制程的DUV(深紫外線)工藝技術，基于英特爾10nm制造工藝的CPU(中央處理器)也依賴于氖氣。

凱美特氣(002549.SZ)表示，在氦、氖、氪、氙氣中氙氣最貴，特別是航空氙氣，純度越高、價格更高，當前俄羅斯與烏克蘭局勢緊張，價格會持續(xù)走高。值得注意的是，2014年克里米亞事件就曾導致電子特氣價格大幅上漲，氖氣價格一度翻了近10倍，達到每立方米3500美元的高價。

許多國家和地區(qū)都在重新思考和認識半導體對地緣政治、科技主權、國家安全的影響，紛紛出臺大量政策以推動半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，半導體產(chǎn)業(yè)成為各國強化布局和博弈的重點領域。

各國先后發(fā)布半導體相關的法案，想要通過立法鼓勵本土半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

今年2月，美國眾議院通過520億美元(約合3310億元人民幣)的芯片法案，鼓勵美國的私營企業(yè)投資半導體的生產(chǎn)，以改善美國的供應鏈以及加強制造業(yè)。同樣也是今年2月，歐盟委員會公布430億歐元(約合3125億元人民幣)芯片法案，希望擴大歐盟芯片產(chǎn)能在全球市場占比，并防止對國際市場過度依賴。2021年6月，日本公布的一份增長戰(zhàn)略草案也表明，日本將采取一切政策措施，包括提供慷慨的財政激勵，吸引海外半導體公司，加入全球芯片競爭，確保關鍵組件的供應。

如今世界多國都在提供巨額補貼及其它激勵措施，來吸引工廠或者研發(fā)中心落地本土，通過多種手段來促進本國半導體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

從目前的結果來看，出臺芯片相關的法案或補貼一定程度推動了芯片產(chǎn)能的回流。以美國為例，近兩年，臺積電、格芯、三星等大廠先后都在美國投建新的半導體工廠。

但是，雖然有高額補貼，但是產(chǎn)能回流的實現(xiàn)難度還是很高。對于發(fā)展半導體產(chǎn)業(yè)來說，除了需要巨額資本的支持，還需要配備完善的產(chǎn)業(yè)鏈、完備的基礎設施及設備、健全的生態(tài)體系和專業(yè)的相關人才等，每一個其實都是巨大的挑戰(zhàn)。

因此，即使美國在積極推動半導體代工廠的建設，但是由于藍領工人成本居高不下，如果制造業(yè)回流美國，工廠開不出那么高的工資吸引工人。如果工廠不顧成本開高工資，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本就會增加，銷售價格也會上漲，競爭力下降，最后會導致市場萎縮利潤下降，工廠關門，美國短時間內(nèi)也不可能再造一個“臺積電”。

華盛頓郵報等媒體報道，由于遵守新的出口控制規(guī)定。英特爾、戴爾等都已暫停向俄羅斯交付產(chǎn)品。而晶圓代工龍頭臺積電則宣布，暫停為俄羅斯公司代工Elbrus芯片等，以及暫停向俄羅斯出口產(chǎn)品和所有銷售業(yè)務。

因此，俄烏沖突危機已經(jīng)影響到ASML的光刻機設備制造采購，而美國對俄的制裁正影響當?shù)匦酒N售。那么俄烏危機對半導體供應鏈將影響多大范圍?

鈦媒體App了解到，當前俄烏危機對全球半導體巨頭們的產(chǎn)業(yè)鏈影響暫時有限，主要由于此前芯片巨頭們加大囤貨力度造成自身芯片未面臨短缺。但部分氖氣價格不斷攀升，或將對中小半導體企業(yè)產(chǎn)生一定影響，后續(xù)事態(tài)發(fā)展尚需進一步觀察。

ASML需要的氖氣價格出現(xiàn)上漲，或推高芯片成本

俄烏局勢牽動著全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈的穩(wěn)定，ASML、美光紛紛拉響警報。

當?shù)貢r間上周三(2月23日)，據(jù)路透社引述ASML一位發(fā)言人表示，正在尋找其他氖氣供應來源，以防俄羅斯和烏克蘭沖突導致供應中斷。

美國DRAM存儲芯片巨頭美光科技(Micron Technology)隨后稱，烏克蘭危機的升級凸顯出半導體供應鏈的復雜性和脆弱性，一些用于芯片生產(chǎn)的氣體就來自烏克蘭。

電子特氣被稱為現(xiàn)代電子工業(yè)的血液，主要應用在半導體、液晶顯示、晶硅太陽能電池、光纖等領域。其中，氖(Ne)是一種用于半導體光刻的稀有氣體技術，特別是深紫外光刻技術 (DUV) 的元素。

這些稀有氣體可分別應用于ArF、KrF光刻機中準分子激光光源的生產(chǎn)和半導體刻蝕中，主要用于8英寸晶圓250~130nm成熟制程的DUV工藝技術，但基于英特爾10nm制造工藝的CPU也依賴于氖氣。

盡管惰性氣體在半導體制程當中使用比重并不如其他產(chǎn)業(yè)，但氖、氙、氪是半導體制造業(yè)不可缺少的工藝氣體，供應鏈的穩(wěn)定性極其重要。