半導(dǎo)體行業(yè)的“太陽雨”，芯片一邊短缺，一邊價格卻暴跌

芯片短缺折磨全球及中國新能源汽車等多個涉芯產(chǎn)業(yè)已有兩年之久，但近期部分芯片價格暴跌90%、芯片庫存增加、交貨期縮短。部分涉芯企業(yè)剛想藉此喘息，汽車制造商和工業(yè)設(shè)備制造商等所需的芯片卻仍然緊張。全球芯片行業(yè)出現(xiàn)了產(chǎn)品短缺與價格暴跌共存的“出著太陽下雨”的罕見情形。

據(jù)了解，意法半導(dǎo)體L9369-TR型芯片作為電子控制系統(tǒng)的核心部件是2021年最緊俏的芯片產(chǎn)品之一。在去年三、四季度，這款芯片的報價一度上漲了100倍、市場報價高達(dá)3500元一個，2022年從高位下滑至671元，降價幅度超80%。

中國工信部信息通信經(jīng)濟(jì)專家委員會委員劉興亮引用公開數(shù)據(jù)表示，集中在消費(fèi)電子領(lǐng)域，尤其是在面板用芯片、通信用芯片、模擬芯片等眾多大類芯片中，價格降幅都不小。其中，大部分近兩月內(nèi)跌價超過20%，部分芯片降價超80%。

全球半導(dǎo)體聯(lián)盟2020年的一份報告表明，在一個半導(dǎo)體器件到達(dá)最終消費(fèi)者手中之前，半導(dǎo)體的各元件可能需要穿越5萬多公里、跨越70多條國際邊界。美國新澤西州霍博肯漢隆金融系統(tǒng)中心的主任喬治?卡爾霍恩(George Calhoun)說：“僅用供應(yīng)鏈來表述并不合適，因?yàn)檫@是一個非常復(fù)雜的全球性生態(tài)系統(tǒng)，該網(wǎng)絡(luò)中的一些節(jié)點(diǎn)至關(guān)重要?！逼渲幸粋€脆弱的關(guān)鍵地區(qū)是荷蘭，該國的阿斯麥公司是光刻技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者，也是全世界唯一的極紫外(EUV)光刻機(jī)生產(chǎn)商。另一個關(guān)鍵地區(qū)是中國臺灣，該地區(qū)的3家公司生產(chǎn)了全球超過90%的最先進(jìn)(5納米和7納米)半導(dǎo)體。不過，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(SIA)2021年的一份報告表示，全球化本身并不是壞事。該協(xié)會估計美國要實(shí)現(xiàn)自給自足的本地半導(dǎo)體供應(yīng)鏈，需要花10年時間、耗資上萬億美元，且半導(dǎo)體的價格會提高65%。

歷史上，半導(dǎo)體行業(yè)經(jīng)歷過頻繁的周期性需求波動，但是這一次的變化，著實(shí)復(fù)雜。很多研究人員目前都在撓頭苦思：半導(dǎo)體這一次的疲軟將會是怎樣的一種境況。眼下，在存儲芯片、個人電腦處理器以及其他芯片領(lǐng)域，迅速出現(xiàn)了供大于求，但是與此同時，在汽車芯片、工業(yè)芯片等領(lǐng)域，半導(dǎo)體廠商還無法滿足客戶、建立穩(wěn)定的芯片供應(yīng)。

這一次的急速疲軟，促使多家美國半導(dǎo)體巨頭削減幾十億美元的資本支出計劃。半導(dǎo)體行業(yè)研究企業(yè)“VLSI研究公司”的首席執(zhí)行官哈奇森(Dan Hutcheson)從1980年代就開始研究芯片行業(yè)，屬于資深的半導(dǎo)體觀察家。哈奇森表示，半導(dǎo)體市場這一次的急轉(zhuǎn)直下，以及各種矛盾的作用力共同施加于市場，這種情況是史無前例的。

在半導(dǎo)體開始供不應(yīng)求時，疫情使其發(fā)展成為一場災(zāi)難性的風(fēng)暴。從原材料采購到元件運(yùn)輸和向客戶配送成品芯片的復(fù)雜全球性物流，供應(yīng)生態(tài)系統(tǒng)的每個環(huán)節(jié)都受到了沖擊。2022年1月，美國商務(wù)部發(fā)布了一項報告，報告調(diào)查了半導(dǎo)體供應(yīng)鏈中的150多家公司，幾乎包括了所有大型芯片制造商和客戶，如福特、谷歌和威瑞森。報告指出，半導(dǎo)體產(chǎn)品的庫存中位數(shù)從2019年的40天下降到了2021年的不到5天，導(dǎo)致這些公司處于弱不禁風(fēng)的脆弱狀態(tài)。

現(xiàn)在的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)已與上世紀(jì)90年代有巨大的不同，當(dāng)時是一家企業(yè)生產(chǎn)硬盤、存儲器等具體產(chǎn)品，一個國家的數(shù)家企業(yè)就能撐起整個世界的產(chǎn)品供應(yīng)。而現(xiàn)在，中國大陸、中國臺灣、美國、韓國等半導(dǎo)體企業(yè)均占據(jù)重要位置，歐洲、日本則相對落后。在產(chǎn)品上，也不再是硬盤等單一產(chǎn)品，芯片在數(shù)字化、綠色制造、雙碳、信息安全等各個領(lǐng)域均深度介入。

中國是全球最大的半導(dǎo)體芯片消費(fèi)市場，如果產(chǎn)品不賣給中國，造價問題就會立刻突出顯現(xiàn)出來，維持半導(dǎo)體技術(shù)的更新就非常困難。中國如果在經(jīng)濟(jì)戰(zhàn)略上進(jìn)行新布局，進(jìn)一步推行技術(shù)革新，最終肯定可以避免日本當(dāng)年的結(jié)局。