預(yù)見2022：《2022年中國保健品行業(yè)全景圖譜》

導(dǎo)讀：

保健品行業(yè)主要上市公司：湯臣倍健(300146)、東阿阿膠(000423)、啟迪藥業(yè)(000590)、健康元(600380)、哈藥股份(600664)、交大昂立(600530)、西王食品(000639)、片仔癀(600436)等。

本文核心數(shù)據(jù)：上游供給情況、下游發(fā)展情況、保健品市場規(guī)模、保健品出口情況、企業(yè)市場分布、保健品規(guī)模預(yù)測等。



行業(yè)概況

1、定義

廣義的保健品是指人們在日常生活中需要的對人體具有保護(hù)、保健功效的食品、藥品以及其他器械、用品等。

國際上并沒有保健品的說法，參照Euromonitor的統(tǒng)計口徑，保健品產(chǎn)品分為四類：膳食補充劑(Vitaminsand Dietary Supplements)、傳統(tǒng)滋補類保健品(Herbal/Traditional Products)、運動營養(yǎng)品(Sports Nutrition)、體重管理產(chǎn)品(Weight Management)。

在國內(nèi)，保健品是保健食品的通俗說法，根據(jù)中國保健協(xié)會的定義，保健食品是具有特定保健功能或者以補充維生素、礦物質(zhì)為目的的食品，即適宜于特定人群食用，具有機體調(diào)節(jié)功能，不以治療疾病為目的，并且對人體不產(chǎn)生任何急性、亞急性或者慢性危害的食品。由定義可以看出，保健品是特殊的食品，具有功能性，扮演人們?nèi)粘Ｉ钍称返难a充角色。中國保健品產(chǎn)業(yè)鏈較為成熟，主要包括上游原材料、中游供應(yīng)廠商和下游流通企業(yè)。

2、產(chǎn)業(yè)鏈剖析：保健品種類和企業(yè)數(shù)量較多

保健品產(chǎn)業(yè)鏈上游主要包括保健食品原材料(動物/植物/中藥材、生物制劑、化學(xué)藥品等)和保健器材零部件;中游是指保健品供應(yīng)商，保健品種類繁多，市場上常見的可劃分為保健食品和保健器械，保健食品又主要包括傳統(tǒng)滋補類和膳食補充劑;產(chǎn)業(yè)鏈下游主要為保健品的流通企業(yè)，主要包括各大超市、醫(yī)院、藥店、直營店和電商等。

行業(yè)發(fā)展歷程：行業(yè)處在不斷完善的過程中

中國保健品行業(yè)發(fā)展起始于二十世紀(jì)80年代，改革開放之后，國民經(jīng)濟(jì)水平快速上升，人們對于保健品的需求有所上升。我國保健品行業(yè)發(fā)展歷程可以劃分為三個階段：

第一階段為1987-1998年，保健品行業(yè)在此期間蓬勃發(fā)展，但同時也伴隨著亂象疊生，如“中華鱉精”事件;第二階段為2000-2005年，保健品行業(yè)在此期間處于發(fā)展試行階段，保健品廠家大幅縮減;第三階段為2008年至今，保健品行業(yè)處于監(jiān)管加強期。2019年年受權(quán)健事件影響，“百日行動”(1月8日-4月18日)加強了對于保健食品注冊+備案制度雙軌并行的執(zhí)行力度，嚴(yán)格醫(yī)保刷卡類目，同時停止發(fā)放直銷牌照。

行業(yè)政策背景：政策加持，中藥保健品不斷被重視，市場監(jiān)管不斷強化

廣義的保健品是指人們在日常生活中需要的對人體具有保護(hù)、保健功效的食品、藥品以及其他器械、用品等。在國內(nèi)，保健品是保健食品的通俗說法，根據(jù)中國保健協(xié)會的定義，保健食品是具有特定保健功能或者以補充維生素、礦物質(zhì)為目的的食品，即適宜于特定人群食用，具有機體調(diào)節(jié)功能，不以治療疾病為目的，并且對人體不產(chǎn)生任何急性、亞急性或者慢性危害的食品。

“十二五”計劃(2011-2015年)時期，首次將“營養(yǎng)與保健食品制造業(yè)”列入國家發(fā)展規(guī)劃。“十三五”計劃(2016-2020年)時期，國家提出要著力發(fā)展保健食品、營養(yǎng)強化食品、雙蛋白食物等新型營養(yǎng)健康食品。至“十四五”計劃(2021-2025年)時期，國家層面提倡要大力發(fā)展中藥保健品。同時，自2015年以來，國家市場監(jiān)督管理總局、國家衛(wèi)生健康委員會等多部門都陸續(xù)印發(fā)了支持、指導(dǎo)和規(guī)范保健品的發(fā)展政策，涉及保健品命名和宣傳規(guī)范、保健食品安全等內(nèi)容。

上游供給情況：原材料、輔料種類豐富

保健品原料包括植物類、動物類、真菌類、益生菌類、生物活性物質(zhì)類等，其中植物類原料占據(jù)了重要的位置。從占比較大的具有增強免疫力功能保健品分析，國家食品藥品監(jiān)督管理局(SFDA)已批準(zhǔn)具有增強免疫力功能的常用原料有：黨參、人參、西洋參、茯苓、枸杞、冬蟲夏草、杜仲、牛初乳、牛膝等物質(zhì)。

以中藥原材料為例，近年來，隨著中國農(nóng)業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的推進(jìn)，國家對中藥材產(chǎn)業(yè)扶持力度不斷增強，中藥材種植面積大幅增長。同時，各地推動落實《中藥材保護(hù)和發(fā)展實施方案(2016-2020年)》和《中藥材產(chǎn)業(yè)扶貧行動計劃(2017-2020年)》，中藥材的種植面積進(jìn)一步擴張。根據(jù)華龍證券統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2021年中國中藥材種植面積初步核算為5802萬畝。

從價格來看，2022年4月中藥材綜合200指數(shù)報收于2671.58，點位與3月28日的2727.50點相比，指數(shù)下跌2.05%;盤中最高點位為2727.50點，最低點位為2671.58，振幅為2.05%。在4月月度環(huán)比監(jiān)控周期內(nèi)，中藥材流通市場受疫情反復(fù)的影響明顯，一方面是部分區(qū)域靜態(tài)管理導(dǎo)致物流等因素受限，貨源難以流通，另一方面如安國中藥材市場、磐安中藥材市場、臨沂金銀花市場和撫松人參市場等都受疫情影響而閉市，商家難以進(jìn)行貨源的組織。

從輔料來看，中國藥用輔料根據(jù)作用和用途可分為四大類。注射劑的輔料是抗氧化劑、助溶劑和等滲調(diào)節(jié)劑等;口服固體類制劑的輔料是潤滑劑、填充劑、黏合劑和稀釋劑等;口服液體制劑的輔料是分散劑、穩(wěn)定劑和助懸劑等;外用藥的輔料是抗黏著劑、矯味劑、拋射劑等。

目前，國外藥用輔料占整個藥品制劑產(chǎn)值的10%-20%，由于我國藥用輔料起步較晚，整體水平還較低，因此國內(nèi)藥用輔料在整個藥品中占比還較低，一般認(rèn)為在3%-5%左右(藥用輔料主要用于化學(xué)藥品制劑、生物生化制品和中成藥等制劑產(chǎn)品)。根據(jù)近幾年中國藥品制劑產(chǎn)值計算藥用輔料市場規(guī)模，初步核算2021年達(dá)到2462億元。

下游發(fā)展情況：電子商務(wù)不斷發(fā)展

主要為保健品的流通企業(yè)，主要包括各大超市、醫(yī)院、藥店、直營店和電商等。從下游整體需求來看，以藥品零售規(guī)模為參照指標(biāo)，2011-2021年，中國藥店終端藥品銷售額呈現(xiàn)增長趨勢，米內(nèi)網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)顯示，2021年藥店終端藥品銷售額為4774億元，同比增長10.25%。

從零售方式來看，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境和生活方式的改變，零售市場上消費者的購物行為也在發(fā)生著相應(yīng)變化，從一站式購物到定制化商品，從超市便利店的便捷、省時購物到無店鋪零售的網(wǎng)絡(luò)購物和電視購物，這些商業(yè)創(chuàng)新都是為了滿足消費者需求而作出的積極調(diào)整。

從醫(yī)藥電子商務(wù)發(fā)展的角度來看，相比線下零售藥店而言，醫(yī)藥電商存在較高門檻。根據(jù)國家藥監(jiān)局規(guī)定，網(wǎng)上售藥必須具備《互聯(lián)網(wǎng)藥品交易服務(wù)資格證》和《互聯(lián)網(wǎng)藥品信息服務(wù)資格證》。而兩證的區(qū)別在于前者可以銷售藥品，而后者企業(yè)只能提供藥品信息不能在網(wǎng)上進(jìn)行銷售。如目前天貓、京東等網(wǎng)站，只是為線下商家提供信息展示的平臺。

2013年-2019年，網(wǎng)上藥店市場規(guī)模從13億元增至138億元。年輕白領(lǐng)成為網(wǎng)購藥品主力軍，他們選擇網(wǎng)購渠道的原因前三位分別是：在線下單送貨上門，足不出戶即可完成購藥過程;價格實惠、透明;藥品種類應(yīng)有盡有，有更多的選擇。此外，網(wǎng)上藥店對產(chǎn)品的評價互動充分可視，讓消費者可以結(jié)合自身情況購買;另外還能減少消費者購買敏感藥品而產(chǎn)生的尷尬。根據(jù)米內(nèi)網(wǎng)公布的數(shù)據(jù)，2021年中國網(wǎng)上藥店市場藥品銷售額達(dá)368億元，同比增長51.44%。

行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1、供給：保健品相關(guān)企業(yè)數(shù)量較多，主要分布于華南地區(qū)

根據(jù)中國企業(yè)數(shù)據(jù)庫企查貓，目前中國保健品行業(yè)的主要企業(yè)共有16510家，其中以2020年為主要注冊熱潮，2020年注冊企業(yè)數(shù)量為1370家，而2021年則為1306家。

2、需求：市場規(guī)模及出口規(guī)模均呈現(xiàn)上升的趨勢，維生素和膳食補充劑需求最旺

從20世紀(jì)80年代進(jìn)入快速發(fā)展的中國保健品行業(yè)，在短短三十來年時間里，已經(jīng)迅速發(fā)展成為一個獨特的產(chǎn)業(yè)。保健品產(chǎn)業(yè)之所以蓬勃發(fā)展，主要原因是人民生活水平明顯提高;其次，人民生活方式的改變，是保健品產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要契機;多層次的社會生活需要，為保健品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供了廣闊空間。2005-2021年，中國保健品行業(yè)市場規(guī)模不斷增加，隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入“新常態(tài)”的發(fā)展階段，保健食品的市場規(guī)模持續(xù)增加。

同時，政府也在積極倡導(dǎo)健康飲食和更健康的生活方式，這也有助于改變消費者行為。2019年7月，國家衛(wèi)健委發(fā)布《健康中國2019-2030行動綱要》，明確提出“三減三健康”倡議，倡導(dǎo)健康生活方式。其目的是減少鹽、脂肪和糖這三種成分的攝入量，以保持健康的口腔、健康的體重和健康的骨骼。這樣做的方法之一是減少食物和飲料中這些成分的攝入量。因此，大多數(shù)中國人正在轉(zhuǎn)向更健康的生活方式，這有助于加速健康和保健產(chǎn)品的增長。

根據(jù)Euromonitor的統(tǒng)計，保健食品大致可劃分為維生素和膳食補充劑、體重管理和運動營養(yǎng)三大領(lǐng)域。2016-2021年中國保健食品市場規(guī)模呈現(xiàn)逐年上升的趨勢，2021年市場規(guī)模為2167.65億元，同比增長7.39%。

從細(xì)分市場占比來看，維生素和膳食補充劑在國內(nèi)占主導(dǎo)地位，2021年市場規(guī)模占比為87.3%。體重管理領(lǐng)域的產(chǎn)品針對瘦身節(jié)食人群，潛在消費需求不容小覷。運動營養(yǎng)領(lǐng)域的保健食品主要針對健身和經(jīng)常運動的人群，占比雖小但增速較快。

從保健品出口情況來看，2017-2021年中國保健品行業(yè)相關(guān)的產(chǎn)品出口規(guī)模逐年增長，其中，2021年出口金額達(dá)到247.11億美元，同比增長26.77%。

3、價格：保健品電商價格主要集中在100元以下

Early Data電商大數(shù)據(jù)監(jiān)測平臺Data Compass數(shù)據(jù)顯示，2021年，電商保健品(營養(yǎng)保健+母嬰保健)銷售額達(dá)754億元，同比增長21.3%;銷量達(dá)5.41億，同比增長21.1%，市場增長勢頭強勁。機構(gòu)統(tǒng)計的電商平臺覆蓋淘寶、天貓、天貓國際、京東、京東全球購、唯品會、拼多多、網(wǎng)易考拉、蘇寧、亞馬遜等。從價格段來看，2021年保健品電商市場中，0-100元的商品占比最大，超過了50%，而盡管均價500元以上的商品銷量市場份額僅為3.3%，但銷售額同比增速亮眼。

行業(yè)競爭格局

1、區(qū)域競爭：集中分布在華南和華東地區(qū)

根據(jù)中國企業(yè)數(shù)據(jù)庫企查貓，目前中國保健品企業(yè)主要分布在華南和華東等地，特別以廣東和山東為代表。截至2022年6月底，廣東共有相關(guān)保健品企業(yè)數(shù)1875家，山東則有1313家。

從保健品產(chǎn)業(yè)代表企業(yè)的分布熱力圖來看，重點企業(yè)和上市公司主要分布在華南和華東沿海地區(qū)，其中廣東省分布了湯臣倍健等八家代表企業(yè)，數(shù)量最多。

2、企業(yè)競爭：湯臣倍健市場份額為9.3%，位于行業(yè)品牌首位

過去30年間，保健品在中國從無到有，日益成為人們生活密不可分的一部分，隨著中國人民消費水平的提高、各項國家利好政策的驅(qū)動以及人們健康意識的提升，中國保健品將迎來發(fā)展黃金時期。而直銷行業(yè)經(jīng)過約20年的發(fā)展已經(jīng)成為保健食品的主要代表性企業(yè)。

根據(jù)Euromonitor數(shù)據(jù)，2021年中國保健品行業(yè)市占率最高的是湯臣倍健，為9.3%，主要是由于湯臣倍健在維生素和膳食補充劑市場處于領(lǐng)先地位。

行業(yè)發(fā)展前景及趨勢預(yù)測

1、保健品行業(yè)處于成熟期，市場發(fā)展穩(wěn)定有序

通常每個行業(yè)都要經(jīng)歷一個由成長到衰退的發(fā)展演變過程，這個過程便稱為行業(yè)的生命周期。一般地，行業(yè)的生命周期可分為啟蒙期、成長期、成熟期和衰退期。處于不同生命周期的行業(yè)具有不同的特點，表現(xiàn)在技術(shù)成熟度、市場競爭狀況、增長率等方面。

從保健品行業(yè)生命周期整體看，行業(yè)技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)已形成，市場競爭激烈但有序，競爭焦點由產(chǎn)品價格轉(zhuǎn)向售后服務(wù)，客戶對保健品產(chǎn)品有較豐富的知識。同時，保健品市場規(guī)模一直處于持續(xù)增長的態(tài)勢，但增長率已低于10%。由此可以判斷中國保健品行業(yè)目前已買入成熟期，行業(yè)體系已較為完善和成熟，在未來的發(fā)展中，需要根據(jù)技術(shù)和市場需要的改變而進(jìn)行調(diào)整。

2、保健食品仍是發(fā)展的重心，市場規(guī)模預(yù)計將實現(xiàn)突破

未來中國保健食品市場在各個年齡層級、各個市場層級，都存在著巨大的機會，隨著國家人均GDP的提升，消費者在保健食品消費理念和消費意愿上都發(fā)生了根本性的轉(zhuǎn)變，保健食品在消費屬性上將逐漸從可選消費品向必選消費品轉(zhuǎn)變。根據(jù)Euromonitor提供的數(shù)據(jù)，中國保健食品市場規(guī)模預(yù)計在2022年達(dá)到2324.7億元，至2027年達(dá)到3158.2億元。

3、保健品布局將向更先進(jìn)、更多元、更專一的方向發(fā)展

中國保健食品產(chǎn)業(yè)經(jīng)過多年快速發(fā)展，已經(jīng)逐漸壯大。雖然仍面臨諸多挑戰(zhàn)，但在市場需求、技術(shù)進(jìn)步和管理更新的推動下，中國保健品產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間巨大，市場前景較好。

目前中國保健食品的功能多集中在免疫調(diào)節(jié)、抗衰老、抗疲勞等領(lǐng)域，而未來的發(fā)展趨勢是產(chǎn)品功能分布將逐步發(fā)散，趨向合理，中藥保健食品、老年保健食品、職業(yè)保健食品、昆蟲保健食品、海洋保健食品、第三代保健食品等是中國保健食品未來的發(fā)展方向。除此之外，保健品市場發(fā)展方向還有以下幾點：

參考資料：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院《中國保健品行業(yè)市場前瞻與投資規(guī)劃分析報告》