韓國疫情影響顯示面板產(chǎn)業(yè)，中國顯示產(chǎn)業(yè)鏈受益

據(jù)韓國中央防疫對策本部通報，截至3月10日當(dāng)?shù)貢r間9時，韓國新冠肺炎累計確診病例7513例，累計治愈247人，累計死亡54人。大邱地區(qū)疫情嚴重，累計確診5571例。韓國已經(jīng)成為中國大陸外疫情最嚴重的地方。韓國重要的制造業(yè)產(chǎn)地是慶尚北道，其下屬的龜尾市被稱為韓國的“硅谷”，三星電子、三星SDI、LG電子、LGDisplay等均在該園區(qū)設(shè)有工廠。而疫情最為嚴重的大邱與慶尚北道相鄰，由于和大邱臨近，僅需一小時左右車程，因此有許多從大邱通勤的員工。據(jù)統(tǒng)計，大邱及其所屬慶尚北道累計確診人數(shù)占韓國總感染人數(shù)的84%。

中國新冠肺炎疫情防控出現(xiàn)降溫的同時，全球面板產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)韓國卻面臨疫情爆發(fā)的嚴峻形勢。據(jù)韓國中央防疫對策本部通報，截至3月10日當(dāng)?shù)貢r間9時，韓國新冠肺炎累計確診病例7513例，累計治愈24當(dāng)中國新冠肺炎疫情防控出現(xiàn)降溫的同時，全球面板產(chǎn)業(yè)重鎮(zhèn)韓國卻面臨疫情爆發(fā)的嚴峻形勢。

記者致電東旭光電相關(guān)負責(zé)人了解到，該公司1月和2月份銷量已經(jīng)實現(xiàn)大幅增長，但未透露具體數(shù)字;該負責(zé)人同時指出，作為剛踏上行業(yè)周期拐點的上游顯示材料生產(chǎn)商，即便在疫情最為嚴重的春節(jié)期間，東旭光電也未曾“打烊”，目前在做好疫情防控的同時已經(jīng)全面復(fù)工復(fù)產(chǎn)，作為上游不可或缺的一份子，東旭光電將幫助整個產(chǎn)業(yè)生態(tài)盡快恢復(fù)活力，為全球顯示產(chǎn)業(yè)鏈注入強心劑。

公開資料顯示，京東方是東旭光電5代線、6代線、8.5代線的主要客戶。分析人士表示，當(dāng)下疫情無疑成為檢驗企業(yè)成色的最好試金石，一直錘煉“硬科技”的國內(nèi)顯示廠商在當(dāng)下受益的同時能否抓住機遇，疫情過后其是否會對全球顯示產(chǎn)業(yè)格局又再產(chǎn)生深刻影響，我們將拭目以待。

據(jù)最新報道，由于發(fā)現(xiàn)廠區(qū)員工感染，目前三星和LG在龜尾的工廠已經(jīng)再次停工。其中，LG旗下的顯示面板大廠LG Display表示已經(jīng)將位于龜尾市的顯示模塊工廠停工。據(jù)了解，顯示面板產(chǎn)業(yè)是韓國一大重要支柱產(chǎn)業(yè)，市面上常見的LCD面板和柔性O(shè)LED面板多數(shù)來自中韓等地。韓國在LCD面板市場份額約占30%，柔性O(shè)LED面板市場份額高達90%，其中LG Display是全球前三的顯示面板廠商，在全球面板銷量中占據(jù)較大份額。業(yè)內(nèi)人士認為，全球顯示產(chǎn)業(yè)格局中日韓三足鼎立，韓國廠商受疫情影響暫時減產(chǎn)將會使部分全球面板需求轉(zhuǎn)單率先走出疫情影響的中國大陸面板廠商如京東方、TCL等。

中信證券研究報告指出，短期而言，疫情升級對面板的供需會產(chǎn)生階段性影響，導(dǎo)致供需進一步趨緊，加劇漲價的到來;中長期看，海外面板廠產(chǎn)能退出趨勢已定，大陸面板廠的全球市場占率未來有望進一步提升至50%+，迎來一個長期供需較為均衡的局面，龍頭公司更具資源及規(guī)模優(yōu)勢。

而第三方研究機構(gòu)奧維睿沃調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，由于受新冠肺炎疫情影響，面板上游原材料供應(yīng)不足，面板廠產(chǎn)能略有下降，2月份面板價格增幅擴大，32至50英寸的面板價格增幅是3至4美元，55至65英寸的價格增幅為6至7美元。奧維睿沃預(yù)計3月份面板價格將繼續(xù)維持較高漲幅。產(chǎn)業(yè)鏈調(diào)研也顯示，2月國內(nèi)TV銷量同比下跌26%，遠好于業(yè)界下降50%的預(yù)期，預(yù)計3月份市場需求依然將好于預(yù)期，面板3月份價格極大概率會超預(yù)期。除此之外，中信證券認為，沖擊之下，國內(nèi)產(chǎn)業(yè)在自主供應(yīng)鏈配套上有望加強。一方面，漲價會增加國內(nèi)細分產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)盈利，提高在配套供應(yīng)鏈上的投資;另一方面，產(chǎn)品斷供往往也是潛在競爭者切入供應(yīng)鏈的時機，會加速國內(nèi)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。有分析人士認為，這不僅僅事關(guān)一兩個面板巨頭之間的競爭，更深刻影響整個顯示產(chǎn)業(yè)鏈，京東方、TCL等國內(nèi)面板巨頭將成為直接的受益者，與此同時訂單的迅速增長將直接拉動國內(nèi)上游顯示材料生產(chǎn)商的銷量，如東旭光電、中建材、彩虹股份等。