全球前十大IC設(shè)計(jì)公司營(yíng)收排名出爐，下滑明顯

根據(jù)集邦咨詢旗下拓墣產(chǎn)業(yè)研究院最新統(tǒng)計(jì)，2019年全球前三大IC設(shè)計(jì)業(yè)者博通(Broadcom)、高通(Qualcomm)及英偉達(dá)(NVIDIA)營(yíng)收皆呈現(xiàn)年衰退，使得全球IC設(shè)計(jì)產(chǎn)值受到不小影響。2020年產(chǎn)業(yè)能否回歸成長(zhǎng)，將視美國(guó)商務(wù)部是否升級(jí)管制出口政策以及新冠肺炎疫情控制狀況而定。

拓墣產(chǎn)業(yè)研究院資深產(chǎn)業(yè)分析師姚嘉洋表示，2019年排名第一的博通受到實(shí)體清單政策沖擊，營(yíng)收年衰退7%。排名第二的高通持續(xù)面臨華為、聯(lián)發(fā)科以及紫光展銳等業(yè)者競(jìng)爭(zhēng)。

盡管華為在2019年五月受到美國(guó)實(shí)體清單政策沖擊，但對(duì)其全年整體表現(xiàn)影響有限，搭載Kirin處理器的智能手機(jī)出貨依然強(qiáng)勢(shì)，壓縮其他品牌的表現(xiàn)，而另一方面，中國(guó)品牌去美化效應(yīng)帶動(dòng)，聯(lián)發(fā)科與紫光展銳在中低端智能手機(jī)市場(chǎng)表現(xiàn)不俗，導(dǎo)致高通手機(jī)芯片出貨下滑，營(yíng)收年衰退達(dá)11%。

排名第三的英偉達(dá)在2019年前三季因?yàn)橛螒蝻@卡庫(kù)存過(guò)高，使得營(yíng)收皆呈現(xiàn)年衰退，第四季在庫(kù)存回到正常水位的情況下，營(yíng)收重返成長(zhǎng)，但全年表現(xiàn)仍衰退約9%。

美系業(yè)者當(dāng)中，僅超威(AMD)與賽靈思(Xilinx)營(yíng)收維持成長(zhǎng)。超威主要受惠于英特爾(Intel)缺貨問(wèn)題未有效解決，第三季與第四季營(yíng)收相當(dāng)亮眼，帶動(dòng)全年度營(yíng)收維持成長(zhǎng)。賽靈思則是由于5G、工控與車用應(yīng)用表現(xiàn)出色，雖然實(shí)體清單政策影響在第四季開始浮現(xiàn)，但全年?duì)I收仍年成長(zhǎng)逾12%。

寬帶通信和存儲(chǔ)控制芯片大廠美滿(Marvell)同樣受到中美貿(mào)易戰(zhàn)影響，加上旗下的Wi-Fi事業(yè)部門切割給恩智浦(NXP)，營(yíng)收衰退4.1%，排名則維持第七。

三家臺(tái)系IC設(shè)計(jì)業(yè)者在2019年的表現(xiàn)皆不俗，其中，聯(lián)發(fā)科(Mediatek)2018年開始以12nm制程生產(chǎn)高、中、低端手機(jī)處理器，2019年逐漸發(fā)揮性價(jià)比優(yōu)勢(shì)，在智能手機(jī)市場(chǎng)擁有不低的能見度，例如OPPO的A系列與紅米等皆搭載其方案。

聯(lián)詠(Novatek)專注于TDDI領(lǐng)域，中國(guó)手機(jī)品牌需求穩(wěn)健成長(zhǎng)，以華為和小米為主要客戶。

瑞昱(Realtek)則是在TWS芯片表現(xiàn)出色，加上Wi-Fi 6應(yīng)用逐漸發(fā)酵，營(yíng)收年增幅近30%，成長(zhǎng)幅度在前十大業(yè)者中居冠。

展望2020年，盡管中美關(guān)系看似和緩，但實(shí)體清單政策仍未解除，加上新冠肺炎疫情擴(kuò)及全球，勢(shì)必沖擊終端產(chǎn)品的消費(fèi)需求。

若實(shí)體清單政策持續(xù)影響，身為IC設(shè)計(jì)龍頭的博通，半導(dǎo)體營(yíng)收表現(xiàn)在短期內(nèi)恐難有起色。而高通雖然在2020年預(yù)計(jì)將重回蘋果手機(jī)供應(yīng)鏈，但全球疫情無(wú)法有效控制，預(yù)計(jì)將沖擊蘋果手機(jī)銷售表現(xiàn)，屆時(shí)高通的芯片營(yíng)收將受到波及。英偉達(dá)也確定受到疫情影響，下修財(cái)會(huì)年度2021年的第一季的財(cái)測(cè)。

在2020年上半年表現(xiàn)已受影響的情況下，整體產(chǎn)業(yè)要在2020年重回成長(zhǎng)可能不甚樂觀。