2019年的央行數(shù)字貨幣各國是如何對待的

回顧2019，央行數(shù)字貨幣絕對在金融科技的競爭中占據(jù)了重要一席。對數(shù)字貨幣的控制權(quán)，正成為主要國家之間競爭的新焦點。中國正全力推進國家支持的央行數(shù)字貨幣（DCEP）研究試驗。盡管它可能是第一個發(fā)行數(shù)字貨幣的重要經(jīng)濟體，但不太可能是最后一個。

為什么這樣說？央行數(shù)字貨幣最大的作用是阻擊其他的數(shù)字貨幣對國家貨幣安全的威脅，而2019年Libra的出現(xiàn)給全球央行帶來沖擊。首先Libra從本質(zhì)上是不受任何一個有強大信用貨幣體系的國家歡迎的，從組織架構(gòu)上，Libra基金會設(shè)立在瑞士，發(fā)行機制上也是有大的商業(yè)組織掌控兌換權(quán)，更有一個凌駕于各國之上的愿景。像Libra的野性在于先讓全球至少3億用戶養(yǎng)成使用數(shù)字貨幣的習慣，這個不僅僅是最開始搶奪跨境支付業(yè)務(wù)這么簡單，而是獲取貨幣共識，一旦在廣泛使用后在Libra上進行借貸等業(yè)務(wù)，實際上就擁有了貨幣乘數(shù)的工具，有了危及國家主權(quán)貨幣的能力。

在此基礎(chǔ)上，CBDC的競賽提上日程。細數(shù)當前的情況，各國發(fā)行央行數(shù)字貨幣的重點不同，階段各異。但是毫無疑問的是，央行數(shù)字貨幣離我們是越來越近了。那么過去一年CBDC在全球的發(fā)展情況如何，我們一一觀察分析。

積極探索型

中國：積極穩(wěn)步推進央行數(shù)字貨幣研究落地

早在2014年，央行便成立發(fā)行法定數(shù)字貨幣的專門研究小組，論證央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的可行性。

2015年對數(shù)字貨幣發(fā)行和業(yè)務(wù)運行框架、數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)等進一步深入研究，形成了人民銀行發(fā)行數(shù)字貨幣的系列研究報告，央行發(fā)行法定數(shù)字貨幣的原型方案已完成兩輪修訂。

2016年1月20日，央行召開的數(shù)字貨幣研討會上，又進一步明確了央行發(fā)行數(shù)字貨幣的戰(zhàn)略目標，指出央行數(shù)字貨幣研究團隊將積極攻關(guān)數(shù)字貨幣的關(guān)鍵技術(shù)，研究數(shù)字貨幣的多場景應用，爭取早日推出央行發(fā)行的數(shù)字貨幣。此后，央行成立了數(shù)字貨幣研究所，跟蹤研究數(shù)字貨幣與金融科技創(chuàng)新進展，開展數(shù)字貨幣研發(fā)工作。

2018年1月25日數(shù)字票據(jù)交易平臺實驗性生產(chǎn)系統(tǒng)成功上線試運行，結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)前沿和票據(jù)業(yè)務(wù)實際情況對前期數(shù)字票據(jù)交易平臺原型系統(tǒng)進行了全方位的改造和完善；2018年3月28日，人民銀行召開2018年全國貨幣金銀工作電視電話會議，會議指出，“穩(wěn)步推進央行數(shù)字貨幣研發(fā)?！?/p>

2019年10月28日，中國國際經(jīng)濟交流中心副理事長黃奇帆表示：“中國人民銀行對于DC/EP的研究已經(jīng)有五六年，我認為已趨于成熟。中國人民銀行很可能是全球第一個推出數(shù)字貨幣的央行。”

11月28日，人民銀行副行長范一飛在出席論壇時表示，目前，央行法定數(shù)字貨幣DC/EP在堅持雙層投放、M0替代、可控匿名的前提下，基本完成頂層設(shè)計、標準制定、功能研發(fā)、聯(lián)調(diào)測試等工作。下一步，將遵循穩(wěn)步、安全、可控原則，合理選擇試點驗證地區(qū)、場景和服務(wù)范圍，不斷優(yōu)化和豐富DC/EP功能，穩(wěn)妥推進數(shù)字化形態(tài)法定貨幣出臺應用。

12月9日，《財經(jīng)》雜志封面文章報道，DCEP近期有望在深圳、蘇州等地展開試點。

歐洲央行：探索CBDC的形式及可能性

在最近的新加坡金融科技節(jié)上，歐洲央行行長Christine Lagarde表示，數(shù)字貨幣可以作為備用支付手段，它可以通過提供一種低成本，高效的替代方案來促進競爭。只要他們是透明的且你是技術(shù)行家，你就可以相信他們的服務(wù)。但是，對這一領(lǐng)域適當監(jiān)管仍將是信任的支柱。

此外，Lagarde還補充道，考慮發(fā)行數(shù)字貨幣的可能性，國家可能會為數(shù)字經(jīng)濟提供資金，它應該包括金融普惠、安全和消費者保護、付款的隱私權(quán)。

歐洲央行副行長金多斯在馬德里表示，央行正評估央行數(shù)字貨幣對歐洲公民和經(jīng)濟的價值。金多斯稱，我們正在分析CBDC可能采取哪種形式，以期既能實現(xiàn)潛在目的，又能減輕對貨幣穩(wěn)定和金融中介功能的潛在負面影響。關(guān)于穩(wěn)定幣（stablecoin），金多斯表示，穩(wěn)定幣能否兌現(xiàn)承諾是很不確定的事情，而且顯然可能給消費者和金融體系帶來風險。因此可以理解世界各地當局都呼吁監(jiān)管穩(wěn)定幣。

法國央行：將很快開始測試數(shù)字貨幣

法國中央銀行希望歐元區(qū)建立一個基于區(qū)塊鏈的結(jié)算系統(tǒng)，與現(xiàn)有技術(shù)相比，該系統(tǒng)可以更快、更低成本地轉(zhuǎn)移歐元。法國央行副行長Denis Beau表示支持分布式賬本技術(shù)（DLT），他說這很可能解決許多懸而未決的市場問題。法國央行正在考慮的一種解決方案就是中央銀行數(shù)字貨幣（CBDC）。Beau稱，歐元區(qū)有責任考慮建立一個CBDC。

12月，在法國審慎監(jiān)管與決議局（ACPR）主持的會議上，法國央行行長Fran?ois Villeroy de Galhau表示，央行將很快開始測試數(shù)字貨幣，并“將在2020年第一季度末之前啟動針對該項目的呼吁”。據(jù)Villeroy de Galhau所說，法國熱衷于參與數(shù)字貨幣創(chuàng)新。但是，他還警告說，該國需要“認真、有條不紊地”試用新技術(shù)。據(jù)此前消息，法國央行將重新組織監(jiān)管體系，把數(shù)字貨幣納入監(jiān)管。

此外，在10月15日的貨幣和金融機構(gòu)論壇會議上，法國央行第一副行長Denis Beau談到央行數(shù)字貨幣（CBDC），將其分為零售CBDC和批發(fā)CBDC兩類。發(fā)行零售CBDC的“動機”可能是由于對數(shù)字支付的“巨大需求”，以確保這種供應不會被“私人支付結(jié)構(gòu)”所壟斷，例如Facebook的Libra或數(shù)字人民幣等非歐元區(qū)CBDC。其表示，這兩種供應分流可能“獲得巨大的市場支配力，從而對安全和金融穩(wěn)定構(gòu)成風險?！辈贿^其提到，從跨境零售支付的角度來看，CBDC可能是有益的。據(jù)此前消息，Denis Beau表示，Libra的廣泛使用充滿危險。如果該計劃得以實施，將在金融穩(wěn)定和貨幣政策等方面引發(fā)許多問題，其帶來的風險必須在正式推出前予以解決。

瑞典中央銀行：為數(shù)字貨幣電子克朗（e-krona）創(chuàng)建試點平臺

12月，瑞典中央銀行表示將與咨詢公司埃森哲（Accenture）簽署協(xié)議，為其數(shù)字貨幣電子克朗（e-krona）創(chuàng)建一個試點平臺。 瑞典央行在一份聲明中說：“電子克朗試點項目的主要目標是擴大銀行對電子克朗技術(shù)可能性的理解?！?/p>

此前瑞典中央銀行行長概述了關(guān)于國家銀行如何實施自己的數(shù)字貨幣的六步計劃，需要在該想法被完全實施之前完成。瑞典的數(shù)字貨幣必須滿足以下條件：1．必須24/7全天候可用，并無論錢款大小，都可以在任何地方付款；2．跨境交易是必須的，瑞典數(shù)字貨幣也必須易于轉(zhuǎn)換為其他適合的貨幣；3．必須更新法定貨幣法律，使其管轄范圍內(nèi)包括數(shù)字貨幣；4．數(shù)字貨幣將直接由銀行自己發(fā)行，并由瑞典中央銀行監(jiān)督；5．數(shù)字身份證將伴隨數(shù)字貨幣，以防止洗錢和不當使用； 6．實物現(xiàn)金仍必須保留，以便當數(shù)字貨幣系統(tǒng)出現(xiàn)故障時作為保障。滿足上述所有六點的時間表尚待討論，但瑞典數(shù)字貨幣最早可能要等到2021年才能完全成熟。

泰國央行： 中央銀行數(shù)字貨幣改善銀行之間互相的清算

今年3月，在“博鰲亞洲論壇2019年年會”上，泰國央行行長表示比特幣有很大的潛能，很多國家都在進行跨境支付基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，并且希望能夠提供更多的金融產(chǎn)品。大銀行所發(fā)行的數(shù)字貨幣，可以用這些貨幣進行貿(mào)易融資的支付，這是非常大的潛能。

中央銀行也在考慮數(shù)字貨幣。泰國央行有一個項目叫中央銀行數(shù)字貨幣，可以改善銀行之間互相的清算，用區(qū)塊鏈科技改善銀行之間清算的效率。

突尼斯：央行數(shù)字貨幣電子第納爾“E-dinar”啟動測試

近日， TASS報道稱，突尼斯央行可能會是全球第一個發(fā)行數(shù)字貨幣的國家，因為該國的央行數(shù)字貨幣電子第納爾“E-dinar”已經(jīng)在突尼斯外匯俱樂部（Forex Club of Tunisia）正式啟動測試。不僅如此，突尼斯央行還為央行數(shù)字貨幣發(fā)行舉行了具有象征意義的儀式，該行行長Marouane El Abassi與國際貨幣基金組織代表進行了一筆基于突尼斯法定貨幣第納爾的轉(zhuǎn)賬交易。

“E-dinar”現(xiàn)在可以支持在市民之間轉(zhuǎn)賬、在商店、咖啡廳、餐館進行支付，商家預計會在幾個月之后逐漸接受這種貨幣。此外，突尼斯央行還計劃將“E-dinar”用于跨境支付，從而避免對美元的需求。

值得一提的是，泰國、阿聯(lián)酋、沙特阿拉伯、新加坡等，已經(jīng)試行了數(shù)字貨幣，并準備盡快推出。

研究學習型

英國央行：與其它央行聯(lián)合開發(fā)一種數(shù)字貨幣值得考慮

今年10月，英國央行副行長Dave Ramsden表示，英國央行非常關(guān)注應該采取哪些措施來提供公共基礎(chǔ)設(shè)施，以鼓勵私人創(chuàng)新。與其它央行聯(lián)合開發(fā)一種數(shù)字貨幣是值得考慮的，因為跨境支付的成本和效率存在一個很大的問題。他同時表示，我們應該不斷挑戰(zhàn)自己，看看是否做得更多，因為發(fā)達經(jīng)濟體和發(fā)展中經(jīng)濟體的消費者需求都是為了提高效率。

英國央行行長馬克·卡尼還曾表示，需要對發(fā)行自己的央行數(shù)字貨幣（CBDC）認真考慮，更緊迫的任務(wù)是如何使用新技術(shù)來滿足當前需求。

伊朗：數(shù)字貨幣計劃獲批

自2018年2月以來，伊朗就一直希望在全世界范圍內(nèi)推出國家加密貨幣?？梢哉f，美國制裁的解除是一個主要的激勵措施。

今年7月，據(jù)法爾斯通訊社消息，伊朗央行行長赫馬提表示，數(shù)字貨幣計劃已獲得政府經(jīng)濟委員會的批準，不久后將對此進行討論。

俄羅斯：正研究多國的數(shù)字貨幣

俄羅斯央行行長Elvira Nabiullina近日在國家杜馬的講話中表示，正在研究多國的數(shù)字貨幣（ Digital currency）如何在其國家運行，但不支持任何形式的“私人資金”，其特別提及加密貨幣。此前俄羅斯央行行長Elvira Nabiullina曾表示在研究國家數(shù)字貨幣，但認為存在很多風險，俄羅斯還不需要發(fā)行國家數(shù)字貨幣。

觀望等待型

美國：不應率先成為發(fā)行數(shù)字貨幣的國家

盡管一些國家已經(jīng)試行了數(shù)字貨幣，但一些央行也明確表示，它們不會繼續(xù)探索一種由政府支持的數(shù)字貨幣。其中就包括美國央行。美聯(lián)儲不希望參與國家加密貨幣。至少這是它在2018年12月的立場，當時官員們聲稱，政府支持的數(shù)字貨幣太容易受到價格波動的影響，容易受到黑客攻擊和洗錢活動的影響，無法提供可行的價值儲存手段。

在12月5日眾議院金融服務(wù)委員會的聽證會上，美國財政部長史蒂芬·姆努欽（Steven Mnuchin）表示，他和美聯(lián)儲主席杰羅姆·鮑威爾（Jerome Powell）都認為，至少在2025年之前，都不需要央行數(shù)字貨幣。

Steven Mnuchin指出：“原因很簡單，美國擁有非常復雜的系統(tǒng)，真正需要的是實時的電子支付系統(tǒng)。美聯(lián)儲正在對此進行研究?！?/p>

此外，今年10月份，據(jù)路透社報道，費城聯(lián)邦儲備銀行行長Patrick Harker表示，鑒于美元已成為世界儲備貨幣，并且需要試驗新技術(shù)。包括美聯(lián)儲在內(nèi)的中央銀行發(fā)行數(shù)字貨幣是“不可避免的”。不過Harker也指出，美國不應率先成為發(fā)行數(shù)字貨幣的國家。Harker也承認，他的觀點目前在美聯(lián)儲中處于“少數(shù)派”。

韓國：沒有必要發(fā)行央行數(shù)字貨幣

韓國銀行金融結(jié)算部門負責人 Hong Kyung-sik 在漢城舉行的支付相關(guān)會議中表示，韓國的支付和結(jié)算基礎(chǔ)設(shè)施非常先進，而且具有很高的開放程度和多種發(fā)達的支付手段，因此幾乎沒有必要發(fā)行央行數(shù)字貨幣（CBDC）。他同時表示‘金融基礎(chǔ)設(shè)施較差的發(fā)展中國家’可能會發(fā)現(xiàn) CBDC 有助于改善包容性并降低與現(xiàn)金處理相關(guān)的成本。他認為對于中國來說，央行數(shù)字貨幣可以支持貨幣政策并有助于促進人民幣的國際化。

日本：現(xiàn)在不需要央行發(fā)行數(shù)字貨幣

日本央行行長黑田東彥也表示，日本現(xiàn)在不需要央行發(fā)行數(shù)字貨幣，日本央行將繼續(xù)研究數(shù)字貨幣。其還表示，如果大型平臺企業(yè)支持的穩(wěn)定幣在全球發(fā)行，可能對貨幣政策與金融體系穩(wěn)定性造成影響。穩(wěn)定幣不應在沒有足夠的規(guī)范和風險管理制度的情況下發(fā)行。日本央行副行長宮井正義認為央行數(shù)字貨幣（CBDC）不會得到廣泛的支持，取消現(xiàn)金將使公共基礎(chǔ)設(shè)施安置不便，因此沒有中央銀行會這樣做。他還補充說，若數(shù)字貨幣仍有負利率，人們?nèi)詴x擇現(xiàn)金以減少開支，從而限制了央行數(shù)字貨幣的采用率。

加拿大：未來可能需要為央行數(shù)字貨幣做好準備

加拿大央行（Bank of Canada）副行長TImothy Lane表示，該國央行目前沒有理由發(fā)行數(shù)字貨幣，但可以預見未來可能需要為此做好準備。Lane表示：“當我們思考這個問題（央行數(shù)字貨幣）的時候，我們無法真正看到在當前情況下這樣做的可信理由，但是我們可以合理地看到世界正在發(fā)生變化，這種變化實際上可以使我們非常認真地考慮這個問題，一旦出現(xiàn)這種情況，就要做好準備?！?/p>

挪威：現(xiàn)在考慮是否引入央行數(shù)字貨幣還為時尚早

挪威央行行長表示，將擴大對央行數(shù)字貨幣的研究，但現(xiàn)在考慮是否引入央行數(shù)字貨幣還為時尚早。

結(jié)語：央行數(shù)字貨幣的研究越來越多在全球引起關(guān)注并進行實施。它為金融管理和包容提供了明顯優(yōu)勢，盡管如此，觀望者并不在少數(shù)，但任何一個建立了強大主權(quán)貨幣體系的國家的態(tài)度都會是想開發(fā)自己的數(shù)字貨幣來抵御其他數(shù)字貨幣的沖擊，如果從國家間競爭的角度來講，CBDC競賽早已提上日程。