監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)如何去監(jiān)管加密貨幣交易所

隨著加密貨幣的使用穩(wěn)步增加，并發(fā)現(xiàn)自己正與傳統(tǒng)金融世界交叉，監(jiān)管機(jī)構(gòu)現(xiàn)在開(kāi)始介入，以至于金融行動(dòng)特別工作組（FATF）發(fā)布了關(guān)于其37個(gè)成員國(guó)應(yīng)如何監(jiān)管加密貨幣交易所的指南。

雖然業(yè)內(nèi)許多人對(duì)監(jiān)管監(jiān)督表示歡迎，但有一項(xiàng)指導(dǎo)意見(jiàn) -- -- 建議16 -- -- 引起了重大爭(zhēng)議。所謂的旅行規(guī)則要求“有義務(wù)獲取、持有和傳遞所需的始發(fā)人和受益人信息，以便查明和報(bào)告可疑交易，監(jiān)測(cè)信息的提供情況，采取凍結(jié)行動(dòng)并禁止與被指定的個(gè)人和實(shí)體進(jìn)行的交易”。

金融行動(dòng)特別工作組（FATF）沒(méi)有把這項(xiàng)建議稱(chēng)為旅行規(guī)則。但它與早先的銀行保密法（BSA）規(guī)則有著驚人的相似之處。

請(qǐng)注意，這些義務(wù)取決于成員國(guó)將這些規(guī)則納入其法律或條例；金融行動(dòng)特別工作組沒(méi)有任何直接的執(zhí)行機(jī)制。不過(guò)，金融行動(dòng)特別工作組的確具有重大的道德權(quán)威，因?yàn)闆](méi)有任何成員希望被視為助長(zhǎng)了洗錢(qián)和國(guó)際犯罪。加密貨幣的旅行規(guī)則成為世界主要經(jīng)濟(jì)體法律法規(guī)的一部分似乎只是時(shí)間問(wèn)題。

加密資產(chǎn)的新法律環(huán)境

與銀行不同，加密貨幣交易所目前沒(méi)有法律或技術(shù)框架來(lái)獲取、持有和傳輸交易雙方的身份信息。在法律方面，盡管不同的司法管轄區(qū)在對(duì)加密資產(chǎn)的政策和監(jiān)管方法上取得了進(jìn)展，但并沒(méi)有達(dá)成全球共識(shí)，也沒(méi)有清晰的跨境清晰度。在不同國(guó)家運(yùn)作的交易所可能會(huì)有截然不同的監(jiān)管預(yù)期。

盡管一些人對(duì)明確的法律標(biāo)準(zhǔn)表示歡迎，但另一些人認(rèn)為這些標(biāo)準(zhǔn)是不必要的，分布式分類(lèi)賬技術(shù)不需要銀行、政府或其他組織作為其主要特征，使它們成為隱私和主權(quán)的堡壘。

隱藏交易的能力是促使金融行動(dòng)特別工作組和監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求對(duì)虛擬資產(chǎn)進(jìn)行洞察和監(jiān)督的原因。加密貨幣已被用于洗錢(qián)、為非法活動(dòng)轉(zhuǎn)移資金以及規(guī)避金融管制，各國(guó)政府正試圖填補(bǔ)這一漏洞。

未知的技術(shù)前沿

在技術(shù)方面，加密貨幣的設(shè)計(jì)并不符合旅行規(guī)則。向流程添加新層是一個(gè)復(fù)雜的技術(shù)問(wèn)題，需要許多不同參與者之間的合作。

Coinbase的Jeff Horowitz在上述《華爾街日?qǐng)?bào)》的文章中問(wèn)道，“這是可以解決的嗎？”他接著說(shuō)，“是的?！钡?，是否存在一種方法可以共享這些數(shù)據(jù)呢？沒(méi)有”

核實(shí)信息的程序是什么？哪些過(guò)程將保護(hù)信息？將采取何種保障措施，以確保信息能夠分享給適當(dāng)?shù)漠?dāng)事方，而不是其他人？在這個(gè)數(shù)據(jù)泄露和數(shù)據(jù)隱私法律健全的時(shí)代，提出一個(gè)滿(mǎn)足所有需求的新框架是一個(gè)獨(dú)特的挑戰(zhàn)。

更成問(wèn)題的是加密貨幣的去中心化性質(zhì)。虛擬貨幣跨越國(guó)界和系統(tǒng)運(yùn)作，有無(wú)數(shù)的技術(shù)和交易渠道。

歷史上，這些不同的加密貨幣系統(tǒng)之間幾乎沒(méi)有同步或協(xié)調(diào)。他們現(xiàn)在必須共同努力，創(chuàng)造對(duì)各方都有效的相互關(guān)系和/或技術(shù) -- -- 而且要快。金融行動(dòng)特別工作組要求在2020年6月之前提交一份報(bào)告，以檢查進(jìn)展情況。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)采取行動(dòng)

盡管該指南在6月才發(fā)布，但許多司法管轄區(qū)已經(jīng)制定了相關(guān)法規(guī)，或即將出臺(tái)。在美國(guó)，F(xiàn)inCEN裁定，先前的旅行規(guī)則要求確實(shí)適用于加密貨幣交易所。

瑞士金融市場(chǎng)監(jiān)管局（FINMA）于8月26日發(fā)布了指導(dǎo)意見(jiàn)，其中部分內(nèi)容稱(chēng)，“目前，無(wú)論是在國(guó)家層面還是國(guó)際層面，都沒(méi)有一個(gè)系統(tǒng)能夠可靠地傳輸區(qū)塊鏈上支付交易的身份數(shù)據(jù)?！?/p>

然而，身份信息的傳輸不一定要在區(qū)塊鏈上進(jìn)行，因?yàn)椤氨仨氁砸环N與技術(shù)無(wú)關(guān)的方式解釋該條款”?！盁o(wú)論是通過(guò)銀行轉(zhuǎn)賬、區(qū)塊鏈或其他方式進(jìn)行的支付轉(zhuǎn)移，均應(yīng)受到同等對(duì)待，并面臨相同的AML/KYC法律。其他支付渠道可以滿(mǎn)足這一要求，因此FINMA“希望客戶(hù)和受益人的信息能夠通過(guò)代幣轉(zhuǎn)賬的方式傳遞，就像銀行轉(zhuǎn)賬一樣?！?/p>

根據(jù)建議16，所有虛擬資產(chǎn)服務(wù)提供商都將需要一些個(gè)人信息，包括發(fā)起人和受益人的姓名和賬號(hào)。

加密貨幣交易所將很好地檢查現(xiàn)有的反洗錢(qián)（AML）/了解您的客戶(hù)（KYC）規(guī)則，并確保他們符合這些要求。此外，如果它們目前不在建議16的要求之下，它們應(yīng)該預(yù)料到這些要求將會(huì)出現(xiàn)。以下是一些組織可以采取的應(yīng)對(duì)旅行規(guī)則的可行步驟：

確保你有適當(dāng)?shù)腒YC程序。隨著該行業(yè)面臨更多的審查，更多的盡職調(diào)查將發(fā)揮作用。問(wèn)問(wèn)你自己，你是否真正了解你的客戶(hù)的金融交易的性質(zhì)。

小心你的交易對(duì)象或錢(qián)包。開(kāi)始考慮如何處理其他各種加密貨幣賬戶(hù)的政策和程序。對(duì)于某些法域來(lái)說(shuō)，盡快實(shí)施這些政策是明智的。

雖然監(jiān)管和技術(shù)方面的考慮在不斷變化，但旅行規(guī)則得到廣泛實(shí)施似乎只是時(shí)間問(wèn)題。因此，現(xiàn)在就積極主動(dòng)和理解最佳實(shí)踐將有助于創(chuàng)建一個(gè)有效和合規(guī)的遷移計(jì)劃。

為促進(jìn)遵守這些要求而采取的步驟將有助于加密貨幣行業(yè)向新的監(jiān)管制度過(guò)渡，改善對(duì)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和客戶(hù)的信任感，促進(jìn)更好的跨境程序，并有助于發(fā)展繁榮的行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)。