區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)連接私人資本市場會怎樣
你知道如何投資私人資本市場嗎?沒有多少人喜歡這樣做。因?yàn)樗軓?fù)雜,需要大量的文書工作,交易量小,伴隨著風(fēng)險(xiǎn)和波動,并且流動性還不強(qiáng)。
分布式賬本技術(shù)(DLT)能否用于降低后臺管理費(fèi)用并擴(kuò)大這一資產(chǎn)類別的市場?
我采訪了KoreConX的首席執(zhí)行官兼聯(lián)合創(chuàng)始人奧斯卡?約弗雷(Oscar Jofre),他認(rèn)為自己的這個平臺和基礎(chǔ)設(shè)施可以提供幫助。
KoreConX是一家致力于改變企業(yè)融資方式的公司。Jofre提倡使用DLT為斷裂的流程帶來透明性。Jofre提到:“在我們的平臺上,來自全球的9萬多家公司已經(jīng)籌集了超過66億美元。使用KoreConX平臺的公司通過與經(jīng)紀(jì)自營商合作或直接發(fā)行來籌集資金。我們只是提供技術(shù),以確保它們可以完全兼容,并管理著整個過程?!?/p>
什么是私人資本市場?有什么問題?
私人資本市場代表的是未在證券交易所公開交易的公司。私人基金擁有者、風(fēng)險(xiǎn)資本投資者通常是主要買家。投資對象可以是新成立的企業(yè)、成熟的企業(yè),也可以是一些舉步維艱的企業(yè)。這類資產(chǎn)往往被認(rèn)為具有很高的風(fēng)險(xiǎn)。
KoreConX的團(tuán)隊(duì)解釋說,一個關(guān)鍵的問題是小公司缺乏市場準(zhǔn)入。KoreConX的首席運(yùn)營官和首席技術(shù)官Kiran Garimella博士說:“私人資本市場的大多數(shù)參與者都是與當(dāng)?shù)毓竞屯顿Y者關(guān)系密切的小型實(shí)體。他們負(fù)擔(dān)不起集成系統(tǒng)的巨額費(fèi)用。KoreConX專注于連接所有規(guī)模的公司,而不是僅限于那些成熟的企業(yè)。
首席財(cái)務(wù)官兼聯(lián)合創(chuàng)始人杰森?富科(Jason Futko)表示:“私人資本市場上的公司通常很難找到投資者來展示它們的機(jī)會。這個市場的分散化會讓你很難找到投資者或其他專業(yè)人士來幫助你發(fā)展業(yè)務(wù)?!?/p>
2019年6月26日,Broadridge從北方信托手中收購了一個類似的區(qū)塊鏈平臺。在這個領(lǐng)域有許多競爭者。Jofre先生說:“像Carta、Capshares、ComputerShare、AST和Link Group這樣的公司提供了KoreConX在我們的一體式平臺上提供的一些功能。我們對市場有不同的看法。為了真正地轉(zhuǎn)變它,我們需要確保所有的參與者都擁有他們需要的所有工具。如果他們不這樣做,那么我們將永遠(yuǎn)不會看到私人資本市場有任何重大變化。”
KoreConX于2019年10月11日推出了新的區(qū)塊鏈生態(tài)系統(tǒng),在全球范圍內(nèi)提供完全兼容的數(shù)字貨幣。它們的使命是確保遵守貨幣監(jiān)管規(guī)定和公司法。KoreConX平臺提供代幣化發(fā)行、交易、清算、結(jié)算、管理、報(bào)告等服務(wù)。
正如該管理團(tuán)隊(duì)向我解釋的那樣,缺乏數(shù)據(jù)完整性和區(qū)域司法合規(guī)知識可能會限制向公眾提供的投資機(jī)會。Futko繼續(xù)說道:“顯然,KoreConX下的解決方案的一部分必須是連接文檔碎片,為專業(yè)人員提供訪問,并通過我們的區(qū)塊鏈建立信任來確保業(yè)務(wù)和監(jiān)管邏輯?!?/p>
為什么區(qū)塊鏈技術(shù)可以提供幫助?
KoreConX團(tuán)隊(duì)表示,私人資本市場目前為全球超過4.5億私人公司服務(wù)。他們?nèi)狈ξ募该鞫?,收費(fèi)也很高。相比之下,公共資本市場已經(jīng)建立了上市標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則。此外,開放市場每天都在使用,可以處理許多交易。Garimella博士說:“區(qū)塊鏈提供的技術(shù)通過不變性和各方的共識為信任提供了堅(jiān)實(shí)的機(jī)制?!?/p>
我特意請Jofre先生解釋了一下,為什么他公司的工作與像Broadridge這樣的大公司不同?他回答說:“KoreConX正在進(jìn)入一個市場,這個市場有許多只提供單一功能或應(yīng)用程序的提供商。私人資本市場想要像公開上市市場一樣高效,就需要一個基礎(chǔ)設(shè)施層和一個應(yīng)用層。我們不會因?yàn)橐?guī)模或地理位置而排斥任何人?!?/p>