2019年一季度通信行業(yè)運(yùn)行報(bào)告總結(jié)

工業(yè)和信息化部公布的通信行業(yè)運(yùn)行報(bào)告顯示，2019年一季度，電信業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成3323億元，同比增長1.0%，增速同比回落4.1個百分點(diǎn)，較1-2月回落0.9個百分點(diǎn)。通信業(yè)即將進(jìn)入零增長甚至負(fù)增長階段。占據(jù)業(yè)務(wù)收入絕對比重的流量業(yè)務(wù)對收入增長的貢獻(xiàn)嚴(yán)重不足，即便其確實(shí)為經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供了各種基礎(chǔ)和便利，但是這也給運(yùn)營商自身的經(jīng)營帶來極大的困擾，甚至已經(jīng)影響到即將開始的5G大規(guī)模網(wǎng)絡(luò)建設(shè)和市場培育。運(yùn)營商苦苦追尋的流量經(jīng)營，或許將比預(yù)期終止或者向其他方向轉(zhuǎn)型的時間提前。

一、流量收入增長乏力，流量管道貶值嚴(yán)重

截至3月底，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的移動電話用戶總數(shù)達(dá)15.97億戶，同比增長8.6%，累計(jì)凈增3046萬戶。同時期，通過手機(jī)上網(wǎng)的流量達(dá)到255億GB，同比增長133.2%。一季度，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)完成移動數(shù)據(jù)及互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)收入1526億元，同比增長2.2%，在電信業(yè)務(wù)收入中占比達(dá)45.9%。一季度，全國移動電話去話通話時長完成5850億分鐘，同比下降6.9%，降幅較上年末擴(kuò)大1.5個百分點(diǎn)。

如果僅僅從增長幅度上還不能更好地說明流量收入增長不足的話，我們可以從收入凈增量的角度進(jìn)行分析。如下表所示，通信行業(yè)的主要業(yè)務(wù)指標(biāo)中，固定通信業(yè)務(wù)包括的細(xì)分領(lǐng)域較多，其貢獻(xiàn)了主要的業(yè)務(wù)收入增長。流量業(yè)務(wù)雖然占收入份額的比重最高，在電信業(yè)務(wù)收入中占比高達(dá)45.9%，但是其貢獻(xiàn)的增量業(yè)務(wù)收入?yún)s僅有17億元。流量業(yè)務(wù)收入在下表中主要業(yè)務(wù)增量收入中的占比僅為11.6%。與其第一的身位嚴(yán)重不符。另外，流量業(yè)務(wù)量增長的副作用正在加速顯現(xiàn)，最明顯的證據(jù)就是OTT業(yè)務(wù)不斷加大對語音業(yè)務(wù)的替代作用。語音業(yè)務(wù)量的加速下滑，其中非常重要的因素就是OTT搶占了其原有的市場業(yè)務(wù)份額，并最終導(dǎo)致語音業(yè)務(wù)收入的萎縮。即便移動電話用戶同比凈增高達(dá)8.6%，仍然無法減緩語音業(yè)務(wù)量的下滑趨勢。流量經(jīng)營本身不僅不能起到對通服收入增長的絕對拉動作用，而且其導(dǎo)致語音被OTT替代的副作用又在加速顯現(xiàn)。從這個角度看，后4G時代的流量經(jīng)營亟需轉(zhuǎn)型，單純靠出售流量管道已經(jīng)無法支撐運(yùn)營商的持續(xù)健康發(fā)展。

二、用戶ARPU持續(xù)下降，內(nèi)容經(jīng)營尚未成功

截至3月底，三家基礎(chǔ)電信企業(yè)的手機(jī)上網(wǎng)用戶數(shù)規(guī)模達(dá)12.9億戶，對移動電話用戶的滲透率為80.6%。滲透率占比雖然仍處于自去年同期以來的最低位，但是手機(jī)上網(wǎng)用戶數(shù)已經(jīng)出現(xiàn)了新高。伴隨著手機(jī)上網(wǎng)用戶規(guī)模的增長，3月當(dāng)月戶均移動互聯(lián)網(wǎng)接入流量(DOU)達(dá)到7.27GB，同比增長121.1%。然而中國移動和中國聯(lián)通公布的一季度經(jīng)營報(bào)告顯示：中國移動的移動用戶ARPU也從去年年底的53.1元元降低到50.3元；中國聯(lián)通的移動出賬用戶ARPU為41.2元低于去年年底時的45.7元，也比去年同期有明顯下降（2018年一季度，其移動出賬用戶ARPU為47.9元，同比下降14%）。雖然中國電信還尚未公布其2019年一季度的經(jīng)營報(bào)告，但是我們有理由相信其移動用戶的ARPU是降低的。

用戶消費(fèi)的流量在增長，用戶的DOU也在大幅增長，然而用戶ARPU卻快速下滑，即便這其中有流量單價過快降低的原因。運(yùn)營商雖然早已認(rèn)識到流量管道的價值會有貶值并積極向內(nèi)容經(jīng)營轉(zhuǎn)型，但是從現(xiàn)有的數(shù)據(jù)看，內(nèi)容經(jīng)營轉(zhuǎn)型并不成功。運(yùn)營商的優(yōu)勢在于的流量管道，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的優(yōu)勢在于內(nèi)容。運(yùn)營商的通信管道里跑的流量承載的內(nèi)容幾乎全部被互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)壟斷。雖然運(yùn)營商與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加大了異業(yè)融合經(jīng)營力度，但是現(xiàn)在看來這并未給運(yùn)營商帶來多大的收益，除了提高了紙面上的流量增長和用戶DOU增長，增加了網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)和維護(hù)成本之外。實(shí)際上這種各懷心思的異業(yè)合作，最終不但不會給運(yùn)營商帶來真正的真金白銀，而且還減緩運(yùn)營商自建內(nèi)容的決心、信心和毅力。雖然異業(yè)融合有利于提升爭搶用戶方面的能力，但是當(dāng)三大運(yùn)營商都大搞異業(yè)融合時，最終這種異業(yè)融合反而不但會傷害到運(yùn)營商的整體利益，而且還會讓向內(nèi)容經(jīng)營轉(zhuǎn)型之路更加波折。

三、從全流量概念入手，規(guī)劃收入來源

流量資費(fèi)單價的快速下降并未激活各方預(yù)期的薄利多銷。其中的流量業(yè)務(wù)量的增長不足，絕對是最主要的因素。其中的原因是什么呢？經(jīng)過幾年的培育，雖然用戶的上網(wǎng)需求確實(shí)在不多提高，但是用戶的上網(wǎng)觸點(diǎn)也在不斷多元化。固網(wǎng)家寬和企業(yè)專線的大規(guī)模發(fā)展，無疑為用戶提供了便利的上網(wǎng)接入?？梢哉f，在家庭、商業(yè)、企業(yè)等環(huán)境下，用戶的上網(wǎng)需求多數(shù)通過由固網(wǎng)家寬和企業(yè)專線轉(zhuǎn)換成的WIFI信號解決。如此以來，用戶真正使用手機(jī)流量上網(wǎng)環(huán)境已經(jīng)被持續(xù)壓縮。即便用戶有時間上網(wǎng)，觸手可及的免費(fèi)上網(wǎng)接入替代了運(yùn)營商的無線上網(wǎng)接入。

價格越來越低的固網(wǎng)家寬和企業(yè)專線正在成為遏制手機(jī)上網(wǎng)流量增長的主要因素。未來雖然固網(wǎng)家寬普及率的進(jìn)一步提升，用戶通過手機(jī)上網(wǎng)產(chǎn)生流量總量增速還將會進(jìn)一步降低。從全流量的角度看，用戶的上網(wǎng)接入觸點(diǎn)已經(jīng)呈現(xiàn)了全面的降價趨勢，而且未來進(jìn)一步降價的可能性還非常大。為了確保通信行業(yè)能夠持續(xù)健康發(fā)展，運(yùn)營商有必要把全流量作為切入點(diǎn)，整體規(guī)劃移動和固定通信業(yè)務(wù)，重點(diǎn)在于把控內(nèi)容源接入觸點(diǎn)。通過區(qū)分內(nèi)容的固定和移動承載方式，提升流量價值。

從語音到流量，從流量到內(nèi)容，這是既是通信行業(yè)的發(fā)展脈絡(luò)，也是通信行業(yè)內(nèi)外人士的普遍共識。然而，運(yùn)營商的流量經(jīng)營已經(jīng)在后4G時代出現(xiàn)了重大偏差，出現(xiàn)了內(nèi)容經(jīng)營能力尚未成型，流量價值已經(jīng)損失殆盡的“未富先老”病癥。在人與人通信領(lǐng)域，手機(jī)上網(wǎng)正在被加速替代，流量的薄利多銷已無可能。在萬物互聯(lián)時代到來之前，運(yùn)營商的流量經(jīng)營迫切需要轉(zhuǎn)型。