區(qū)塊鏈技術(shù)正催生新型的供應(yīng)鏈融資模式

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，區(qū)塊鏈等技術(shù)正催生新型的供應(yīng)鏈融資模式，而它對社會和市場更重要的作用是幫助解決鏈上中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。

“區(qū)塊鏈打造的分布式共享模式，可以吸引全國和地方信用信息共享平臺、商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等接入?yún)^(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)開放共享信息，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道?！辈急染W(wǎng)絡(luò)科技聯(lián)合創(chuàng)始人張明裕說。

區(qū)塊鏈技術(shù)是否能夠?yàn)楣?yīng)鏈金融帶來新的突破，風(fēng)險(xiǎn)控制是否更有效？這在業(yè)內(nèi)是認(rèn)同有效的，并在逐漸推動落地實(shí)踐。

幫助解決傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融“痛點(diǎn)”

在業(yè)內(nèi)人士看來，多層次信用穿透難、風(fēng)險(xiǎn)識別與把控難等是當(dāng)前供應(yīng)鏈金融面臨的難點(diǎn)。

“傳統(tǒng)供應(yīng)鏈金融的邏輯只解決了一級供應(yīng)商融資的問題，二級、三級……N級供應(yīng)商的融資難以解決。”布比網(wǎng)絡(luò)科技聯(lián)合創(chuàng)始人張明裕告訴《金融時(shí)報(bào)》記者，其原因有4方面：信息不對稱、信用無法傳遞、支付結(jié)算不能自動化按約定完成以及商票不能拆分支付使得整張背書轉(zhuǎn)讓的場景缺乏。

那么，針對多方參與的供應(yīng)鏈金融有何解決之道？業(yè)內(nèi)人士提出，區(qū)塊鏈的核心技術(shù)是分布式賬本技術(shù)、加密賬本結(jié)構(gòu)技術(shù)、智能合約技術(shù)等，可以為解決以上問題提供很好的方案。

舉例來看，傳統(tǒng)體系下，“貿(mào)易”和“融資”是兩個(gè)分離的環(huán)節(jié)，企業(yè)A、企業(yè)B做完貿(mào)易以后，企業(yè)A拿著貿(mào)易信息找銀行C融資，銀行C擔(dān)心企業(yè)A提供的信息是否真實(shí)，要花費(fèi)很大的代價(jià)來做驗(yàn)證。區(qū)塊鏈體系下，企業(yè)A、B做貿(mào)易的同時(shí)，銀行C就在見證整個(gè)過程，這樣一來，企業(yè)A拿著貿(mào)易信息找銀行C融資，銀行C可以從本地見證到的數(shù)據(jù)里面核對真實(shí)性，且效率高，只需保障身份、交易合約的法律效力。

張明裕認(rèn)為，對于分散在各個(gè)供應(yīng)鏈環(huán)節(jié)中的企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)，使用分布式的賬本技術(shù)，讓多個(gè)參與方加入鏈條中，共享交易數(shù)據(jù)、應(yīng)收應(yīng)付數(shù)據(jù)，同時(shí)又能做到隱私保護(hù)，讓數(shù)據(jù)只能被有權(quán)限看到的企業(yè)看到，如供應(yīng)商向融資銀行開放，授權(quán)融資銀行查詢其交易數(shù)據(jù)、應(yīng)收應(yīng)付數(shù)據(jù)，同時(shí)這些數(shù)據(jù)都是依托在核心企業(yè)的應(yīng)付賬款基礎(chǔ)上。

助力供應(yīng)鏈金融的落地實(shí)踐

從日前披露的金融機(jī)構(gòu)年報(bào)中可見，探索在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域的深度應(yīng)用幾乎已達(dá)成共識，而在諸多金融科技手段的選擇上，區(qū)塊鏈技術(shù)頗受關(guān)注。

例如，平安銀行在供應(yīng)鏈應(yīng)收賬款服務(wù)平臺（SAS平臺）應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的可溯源、不可篡改；中信銀行發(fā)布了“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈”試點(diǎn)創(chuàng)新項(xiàng)目，以區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建開放合作的新型供應(yīng)鏈生態(tài)圈，開啟供應(yīng)鏈金融發(fā)展新模式；青島銀行將供應(yīng)鏈金融向區(qū)塊鏈延伸，實(shí)現(xiàn)“區(qū)塊鏈交易+金融”的深度融合。

在上述運(yùn)用中，區(qū)塊鏈發(fā)揮的核心技術(shù)優(yōu)勢是，建立多方互信機(jī)制，穿透管理底層資產(chǎn)。在張明?？磥?，區(qū)塊鏈解決了信任傳遞問題，除此之外，通過區(qū)塊鏈驅(qū)動下的供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新，將帶給企業(yè)更大的價(jià)值和社會意義：一是降低整個(gè)產(chǎn)業(yè)的融資成本；二是有效挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

據(jù)張明裕介紹，布比旗下的布比壹諾金融平臺和攀鋼、中金支付、中外運(yùn)物流、深裝總、萬禹金信等多家企業(yè)合作，鏈上登記資產(chǎn)超過百億元。比如聯(lián)合攀鋼推出“攀鋼惠信”，搭建以核心企業(yè)為主導(dǎo)的智慧供應(yīng)鏈金融服務(wù)平臺，累計(jì)服務(wù)中小微企業(yè)700余家，提供融資服務(wù)達(dá)40億元，在實(shí)踐中有效解決了產(chǎn)業(yè)鏈中小微企業(yè)融資難、融資貴的問題，彰顯了央企的社會責(zé)任和擔(dān)當(dāng)。

區(qū)塊鏈應(yīng)用前景有待進(jìn)一步深化

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，區(qū)塊鏈等技術(shù)正催生新型的供應(yīng)鏈融資模式，而它對社會和市場更重要的作用是幫助解決鏈上中小企業(yè)融資難、融資貴的問題。

“區(qū)塊鏈打造的分布式共享模式，可以吸引全國和地方信用信息共享平臺、商業(yè)銀行、供應(yīng)鏈核心企業(yè)等接入?yún)^(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)開放共享信息，為供應(yīng)鏈上下游中小微企業(yè)提供高效便捷的融資渠道?！睆埫髟Ｕf，未來隨著信息化技術(shù)、物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，產(chǎn)業(yè)最終走向產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的狀態(tài)，通過區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)，發(fā)現(xiàn)場景，為場景服務(wù)，最終讓科技賦能于產(chǎn)業(yè)、服務(wù)于產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)更多資金回歸實(shí)體、服務(wù)實(shí)體，推動制造供應(yīng)鏈向產(chǎn)業(yè)服務(wù)供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)型，提升制造產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈。

與此同時(shí)，也有業(yè)內(nèi)人士提出，區(qū)塊鏈所具有的技術(shù)優(yōu)勢可以輔助解決供應(yīng)鏈金融中的“痛點(diǎn)”，但推廣和有效大規(guī)模應(yīng)用還存在一定困難。當(dāng)前，應(yīng)充分認(rèn)識到區(qū)塊鏈發(fā)展階段與美好愿景之間的巨大差距，著力突破技術(shù)瓶頸，探索新型技術(shù)方案，積極嘗試區(qū)塊鏈技術(shù)的應(yīng)用。

還有專家表示，正確認(rèn)識區(qū)塊鏈，避免以偏概全和過度夸大。另外，不應(yīng)將區(qū)塊鏈看作密碼算法、對等網(wǎng)絡(luò)等常規(guī)技術(shù)的簡單組合，充分認(rèn)識到區(qū)塊鏈在共識機(jī)制等方面的基礎(chǔ)創(chuàng)新以及其在資產(chǎn)數(shù)字化、協(xié)作方式、價(jià)值互聯(lián)網(wǎng)等方面帶來的想象空間。