首次實現(xiàn)年度盈利后，美團點評發(fā)布了2020年第一季度的業(yè)績公告。與以往不同的是，這個季度增加了一個特殊的變量—;—;疫情。
公告顯示，美團點評本季度總營收為167.5億元，與去年同期的191.7億元相比下降12.6%；經(jīng)營虧損17.2億元，同比擴大；經(jīng)調(diào)整凈虧損為2.2億元，連續(xù)三個季度的正值又變回了負值。
而根據(jù)彭博匯總的分析師預(yù)期，美團點評一季度第營收預(yù)計將達到155.89億元，預(yù)計調(diào)整后凈虧損為11.11億元。這么一看，虧是虧了，數(shù)據(jù)依然超出預(yù)期。
而美團點評的態(tài)度是非常謹慎的，業(yè)績公告中提到，預(yù)計持續(xù)的疫情預(yù)防措施、消費者對線下消費活動信心不足以及商家關(guān)閉的風險等因素將繼續(xù)對其業(yè)務(wù)表現(xiàn)產(chǎn)生潛在影響，這里的期限是：2020年余下的時間。
當然，在分析美團點評部分受挫業(yè)務(wù)的同時，也應(yīng)該看到一些新的態(tài)勢，比如有所升溫的生鮮業(yè)務(wù)，又比如無接觸配送的適時推進。挑戰(zhàn)當前，危中有機。
餐飲外賣，誰的救命稻草
首先要強調(diào)一點，在這一季度的業(yè)績公告中，美團點評更新了各業(yè)務(wù)的業(yè)績呈報口徑，經(jīng)營溢利或虧損取代了毛利潤或虧損，成為美團點評新的披露方式。對此，美團點評的解釋是，前者是經(jīng)營業(yè)績的更佳指標，可更好地衡量各業(yè)務(wù)表現(xiàn)，并方便公司根據(jù)經(jīng)營表現(xiàn)分配資源。
于是，這份業(yè)績公告中，不再有毛利潤、毛利率，看不到對應(yīng)業(yè)務(wù)的經(jīng)營成本，總交易金額和其他業(yè)務(wù)的交易金額也未予公布—;—;除了餐飲外賣業(yè)務(wù)。公告顯示，美團點評第一季度餐飲外賣交易金額為715億元，同比減少5.4%；營收94.9億元，同比減少11.4%；變現(xiàn)率由去年同期的14.2%降至13.3%。與此同時，餐飲外賣業(yè)務(wù)經(jīng)營虧損達7.1億元，同比收窄—;—;這只是同比，環(huán)比來看，2019年第四季度，美團餐飲外賣業(yè)務(wù)經(jīng)營溢利4.8億元，經(jīng)營利潤率為3.1%，還是正值。
事實上，第一季度本就是外賣業(yè)務(wù)的淡季。但受疫情影響，嚴格的居家隔離等措施下，不僅供給側(cè)出現(xiàn)服務(wù)短缺，用戶對餐飲外賣的需求也在持續(xù)下跌，逐步復(fù)工后，由于高校尚未開學、用戶仍存食品安全擔憂，加上遠程辦公正在進行，外賣訂單量恢復(fù)仍需時間。值得注意的是，每筆訂單的平均價值出現(xiàn)了14.4%的增長，這里可能有兩種情況，一是外賣漲價，二是用戶單筆訂單價值增長。前者同樣存在兩種可能的原因：商家疫情期間開門成本增加、美團點評抽傭提高；后者的場景可以理解為，原本是家庭成員各自在辦公地點下單，現(xiàn)在變成了單筆訂單覆蓋全家用餐，而出于安全考慮，用戶可能更傾向于選擇高價位的品牌餐飲商家。
談到傭金，還有一場風波。今年2月起，包括廣東省餐飲服務(wù)協(xié)會在內(nèi)的多地餐飲協(xié)會向美團外賣致函，呼吁后者減免傭金、解決商家的實際困難。4月18日，廣東省餐飲服務(wù)協(xié)會與美團外賣達成階段性共識，美團尊重餐飲商戶自主選擇線上各類平臺；支持餐飲商家自主運營私域流量的多渠道發(fā)展，并將全面開放配送平臺服務(wù)予以對接。美團點評也在公告中提到，中小型獨立餐飲商家加強了對外賣服務(wù)的重視，因為在疫情期間，外賣幾乎成為它們唯一的收入來源。這或許也能說明，為什么餐飲外賣商家在面對二選一的要求和未見降低的傭金時如此激動。不開門就沒有收入來源，開門又要面對各類成本和用戶寥寥的情況，外賣業(yè)務(wù)是救命稻草，高額傭金是一柄鐮刀。
到店酒旅，何時才能恢復(fù)元氣
到店及酒旅業(yè)務(wù)是美團點評實實在在的“現(xiàn)金?！保咔闆_擊之下，重創(chuàng)難免。2020年第一季度，美團到店及酒旅業(yè)務(wù)營收為30.9億元，同比下降31.1%，經(jīng)營溢利同比下降57.3%，環(huán)比更甚，降幅達70.8%，經(jīng)營利潤率為22%，同比下降13.5個百分點。如果細化到具體營收部分來看，傭金為12億元，而去年同期達24.3億元，已經(jīng)相當于腰斬。
比起餐飲外賣，到店及酒旅業(yè)務(wù)面臨著更為嚴峻的挑戰(zhàn)，恢復(fù)期也要漫長得多—;—;涉及聚集性或與他人密切接觸的場景，公共限制是一關(guān)，消除用戶顧慮又是一關(guān)。美團點評CFO陳少暉在分析師會議上表示，到店用餐的平臺交易量從3月底疫情前水平的45%，恢復(fù)到5月11日當周的約80%。至于美容、寵物等其他店內(nèi)服務(wù)，平臺交易量已從3月底的約30%，恢復(fù)到5月11日當周的60%。盡管如此，2020年第二季度到店業(yè)務(wù)的復(fù)蘇仍然可能遇到瓶頸。
還有酒店，美團點評國內(nèi)酒店消費間夜量為4280萬，同比下降45.5%，環(huán)比下降61%。疫情期間，用戶的出行計劃基本全部取消，盡管目前本地住宿和商務(wù)差旅開始有所回升，長途旅行相關(guān)的活動支出依然保守。對大多數(shù)人而言，放心去遠方的那一天還遲遲沒有到來。
可以對比一下其他同行。民宿平臺途家選擇了斷臂求生，暫停途家自營20個城市的直營業(yè)務(wù)；Airbnb裁員25%，上市計劃擱淺......攜程CEO孫潔曾透露，疫情爆發(fā)后，客服電話呼入量增長了一二十倍，上億人次退訂，攜程的墊資已超過10億量級。攜程聯(lián)合創(chuàng)始人、董事局主席梁建章也坦言，最差時，國內(nèi)訂單損失達80%，他稱這是攜程成立以來“虧得最多的一年，或者至少一個季度”。怎么辦？自救。孫潔和梁建章宣布拿0薪，公司高管層自愿降薪至最低半薪，梁建章甚至還開始頻頻參與直播，而攜程部分員工需簽訂待崗工作協(xié)議，實行“上三休二”的輪休上班。
對美團點評而言，低線城市與低星級酒店地位正在鞏固，高端酒店預(yù)訂業(yè)務(wù)處于進擊階段，線下流量轉(zhuǎn)化與新流量渠道的探索也在關(guān)鍵時刻，“酒店+X”戰(zhàn)略初見成效。然而現(xiàn)在，必須做好到店及酒旅業(yè)務(wù)長久的恢復(fù)準備，尤其是恢復(fù)速度緩慢的前提下。王興也坦言，預(yù)計酒店預(yù)訂業(yè)務(wù)的體量和收入增長在第二季度將繼續(xù)為負數(shù)，甚至在2020年全年都將為負數(shù)。
新業(yè)務(wù)，有得有失有耐心
新業(yè)務(wù)是一個有趣的存在。公告顯示，新業(yè)務(wù)及其他分部收入為41.7億元，同比增長4.9%；經(jīng)營虧損同比收窄，但經(jīng)營利潤率由2019年第四季度的負值21.7%擴大至負值32.7%。疫情期間，美團點評包括網(wǎng)約車、共享單車、B2B餐飲供應(yīng)鏈在內(nèi)的新業(yè)務(wù)都遭遇了嚴重干擾，用戶不出門自然不打車、不騎車，餐飲商家難開業(yè)也必定會削弱B2B餐飲供應(yīng)鏈的經(jīng)營。不過，美團買菜卻和眾多生鮮電商一起迎來了一次線上爆發(fā)，同時，生鮮電商、B2B餐飲供應(yīng)鏈、共享單車等業(yè)務(wù)板塊也比平時為用戶生活帶去了更多便利，在美團點評眼中，業(yè)務(wù)雖然是虧了，意義在那里。
此外，本季度美團點評還在平臺模式下推出了獨立品牌“菜大全”，與涉及蔬菜、海鮮水產(chǎn)、肉禽蛋、酒水飲料等多個品類的美團買菜相比，“菜大全”集中在菜市場方向，對傳統(tǒng)農(nóng)貿(mào)市場進行數(shù)字化改造，以更高效率服務(wù)于用戶。新業(yè)務(wù)的落子，意味著美團點評為其生鮮領(lǐng)域的布局畫下了另一條并行線。
美團點評特別提到，疫情促使用戶意識到，使用美團點評即時配送服務(wù)購買餐飲以外的其他商品具有一定價值與便利性—;—;這有助于以相對較低的營銷成本更好地培養(yǎng)用戶習慣。劃重點：即時配送、餐飲以外的其他商品、培養(yǎng)用戶習慣。
服飾、手機、圖書.....美團外賣騎手車后箱子里裝的已經(jīng)不再只是吃的喝的，還有用的，“萬物皆可外賣”，美團點評和它的老朋友餓了么都在嘗試做這件事。美團配送總經(jīng)理魏巍在接受新浪科技等媒體采訪時表示，疫情期間美團閃購為大型商超提供了不少服務(wù)，餐飲訂單和原有生鮮訂單占比發(fā)生了結(jié)構(gòu)性變化，即時配送的非餐比例逐步上升，而生鮮訂單占比的提升也帶來了客單價的直接提升，這些從長期來看都是利好的。
他還認為，無論是送書還是送手機，美團點評的即時配送其實就是在幫助商家重構(gòu)營銷渠道，重構(gòu)商品和人之間的距離，也重構(gòu)商品和人之間的接觸速度。這種新體驗并未增加商戶和用戶的成本，反而會讓商品離用戶更近。
這就是有失有得。即時配送是美團點評的核心能力之一，而魏巍稱即時配送的非餐比例“越高越好”，在他看來，“把冰箱干掉，到家業(yè)務(wù)就成功了”。不過，那時也許不僅僅是把冰箱干掉，或許還會出現(xiàn)現(xiàn)在想不到的格局，不過，美團點評需要時間，需要耐心，更需要的是，先度過這段難熬的日子。
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