二過二！圣湘生物、奇安信通過科創(chuàng)板上市委審核

6月23日，資本邦獲悉，上交所科創(chuàng)板上市委2020年第49次審議會議結(jié)果顯示：圣湘生物科技股份有限公司(下稱：圣湘生物)、奇安信科技集團(tuán)股份有限公司(下稱：奇安信)通過審核。

(圖片來源：上交所網(wǎng)站)

截至2020年6月23日，總計有368家企業(yè)向上交所提交了科創(chuàng)板上市申請，其中“已詢問”93家、“已受理”62家、“通過”6家、“提交注冊”40家，“注冊結(jié)果”135家，暫緩審議1家，還有31家“終止”審核。

圣湘生物：說明募投項目盈利前景

圣湘生物是一家以自主創(chuàng)新基因技術(shù)為核心，集診斷試劑和儀器的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，以及第三方醫(yī)學(xué)檢驗服務(wù)于一體的體外診斷整體解決方案提供商。

公司控股股東、實際控制人為戴立忠，直接持有公司35.14%股份，間接控制公司9.76%股份。截至招股說明書簽署日，公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)如下所示：

(圖片來源：圣湘生物上會稿)

上會稿財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，公司2017年至2019年實現(xiàn)營收分別為22,459.65萬元、30,344.63萬元、36,538.91萬元；實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-1,065.33萬元、676.21萬元、3,947.85萬元。

(圖片來源：圣湘生物上會稿)

公司選擇《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》第2.1.2條第(一)款的上市標(biāo)準(zhǔn)：“預(yù)計市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤為正且營業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

圣湘生物的科創(chuàng)板IPO申請于2020年3月4日受理，同年3月16日獲問詢。

(圖片來源：上交所網(wǎng)站)

此次上會，科創(chuàng)板上市委要求圣湘生物說明并分析：(1)發(fā)行人及實際控制人歷史上發(fā)生股權(quán)交易爭議及大額借款的背景情況;(2)該等債務(wù)清償和涉及股權(quán)的法律糾紛是否可能對發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響;(3)發(fā)行人為消除或減少上述影響所采取的措施。

此外，科創(chuàng)板上市委還要求圣湘生物：(1)結(jié)合新冠疫情在全球的情況，說明募投項目的盈利前景，并分析一旦新冠疫情得到有效控制而募投項目尚未建成，是否將面臨激烈的市場競爭，并導(dǎo)致業(yè)績大幅波動的風(fēng)險。(2)比較分析經(jīng)銷與直銷的毛利率差異，并說明經(jīng)銷商未收到直接客戶款項而向發(fā)行人預(yù)先支付貨款的商業(yè)邏輯。

奇安信：說明針對未來幾年市場和財務(wù)預(yù)期所制定的管理措施

奇安信專注于網(wǎng)絡(luò)空間安全市場，主營業(yè)務(wù)為向政府、企業(yè)客戶提供新一代企業(yè)級網(wǎng)絡(luò)安全產(chǎn)品和服務(wù)。憑借持續(xù)的研發(fā)創(chuàng)新和以實戰(zhàn)攻防為核心的安全能力，公司已發(fā)展成為國內(nèi)領(lǐng)先的基于大數(shù)據(jù)、人工智能和安全運(yùn)營技術(shù)的網(wǎng)絡(luò)安全供應(yīng)商。

齊向東為公司控股股東、實際控制人。齊向東直接持有奇安信25.89%的股份，通過其控制的安源創(chuàng)志、奇安叁號間接控制公司12.45%的股份，合計控制公司38.34%的股份，且在公司擔(dān)任董事長職務(wù)。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)如下圖所示：

(圖片來源：奇安信上會稿)

上會稿財務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，公司實現(xiàn)營收分別為82,124.38萬元、181,677.28萬元、315,412.92萬元；實現(xiàn)歸母凈利潤分別為-62,985.78萬元、-87,175.97萬元、-49,494.47萬元。

(圖片來源：奇安信上會稿)

根據(jù)《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，公司選擇“(二)預(yù)計市值不低于人民幣15億元，最近一年營業(yè)收入不低于人民幣2億元，且最近三年累計研發(fā)投入占最近三年累計營業(yè)收入的比例不低于15%”作為市值及財務(wù)指標(biāo)的上市標(biāo)準(zhǔn)。

奇安信的科創(chuàng)板IPO申請于2020年5月11日獲受理，同年5月28日被問詢。

(圖片來源：上交所網(wǎng)站)

此次上會，科創(chuàng)板上市委要求奇安信結(jié)合與上海佳電合作的歷史情況，說明對上海佳電采用不同于其他經(jīng)銷商的收入確認(rèn)政策的合理性。要求保薦代表人說明核查程序，包括但不限于分報告期各年度對發(fā)行人與上海佳電之間銷售、對賬、收付款及收入確認(rèn)進(jìn)行核查的人員職級及所屬機(jī)構(gòu)、核查方法及覆蓋范圍、核查結(jié)果，并發(fā)表明確意見。

存貨方面，科創(chuàng)板上市委要求奇安信說明針對已經(jīng)發(fā)生未確認(rèn)收入的項目成本所構(gòu)成存貨的管理方法。要求保薦代表人說明就該等存貨所執(zhí)行的核查手段，包括分報告期各年度列明對該等存貨執(zhí)行的現(xiàn)場盤點(diǎn)等核查手段、核查人員職級和所屬機(jī)構(gòu)、核查覆蓋范圍及核查結(jié)果，并發(fā)表明確意見。

科創(chuàng)板上市委還要求奇安信：(1)結(jié)合主要競爭對手情況，說明發(fā)行人的核心投資價值要素、未來的戰(zhàn)略目標(biāo)和布局;(2)說明此次募投項目與上述戰(zhàn)略目標(biāo)和布局的匹配關(guān)系;(3)說明針對未來幾年市場和財務(wù)預(yù)期所制定的管理措施。

此外，上交所要求奇安信結(jié)合具體項目說明如何確保工時記錄的真實性與準(zhǔn)確性，如何利用工時記錄對項目成本進(jìn)行歸集分配，如何有效劃分研發(fā)支出與項目支出。并要求其保薦代表人就針對工時記錄所做核查程序做出說明，包括分報告期各年度列明核查人員的職級和所屬機(jī)構(gòu)、核查方法、核查覆蓋范圍、核查對象及核查結(jié)果，并發(fā)表明確意見。