自2009年以來，中國LED芯片行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)產(chǎn)值從20億元增長到100億元以上。2015年，中國LED芯片行業(yè)規(guī)模繼續(xù)保持增長，全年LED芯片產(chǎn)量增長達 60%，不過因為行業(yè)競爭加劇，加之受中國經(jīng)濟增速下滑及歐美市場需求疲軟影響，芯片價格下降幅度較大。預計2016年中國LED芯片行業(yè)需求量依然持續(xù)增加，芯片價格下降放緩，全年芯片行業(yè)市場規(guī)模增速加快。隨著行業(yè)的整合，小企業(yè)的退出，具有一定規(guī)模的行業(yè)企業(yè)將迎來新的發(fā)展機遇。
中國內(nèi)地LED芯片企業(yè)競爭激烈，投產(chǎn)擴建頻繁。三安光電霸占行業(yè)龍頭地位；同方光電和德豪潤達產(chǎn)能不斷釋放，產(chǎn)量得到提升；華燦光電頻頻擴張，營收規(guī)模飛速增長；乾照光電異常活躍，大有后起之勢；澳洋順昌盡顯“黑馬”本色，LED業(yè)務穩(wěn)中有進；晶能光電則堅持科技創(chuàng)新，積極爭奪中國LED芯片市場第三極。“一超多強”的格局已初步形成，彼此之間互相搶奪市場。
01 “瘋狂”擴張的三安光電 彰顯行業(yè)“龍頭”氣勢
說到LED芯片，就不得不提三安光電。近幾年，三安光電營收逐年攀升大有一家獨大之勢。2015年1－9月三安光電營收達到36億人民幣，超過了緊隨其后7家廠商的總和。三安與其他芯片廠商的距離越拉越大，規(guī)模經(jīng)濟的效果愈發(fā)明顯。
三安光電芯片基本上已經(jīng)占據(jù)著國內(nèi)中小功率封裝光源的半壁江山，雖但在大功率方面，與晶元等芯片企業(yè)相比還存在一定的差距，但是單單就中小功率產(chǎn)品而言，三安光電的產(chǎn)品在亮度和穩(wěn)定性方面都已經(jīng)達到國際領(lǐng)先水準，同時由于具備價格優(yōu)勢，三安光電產(chǎn)品成為木林森等國產(chǎn)封裝廠的首選。
同時，在海外市場，三安光電也在積極促成與國外公司合作。例如與首爾半導體的合作，逐步布局LED芯片海外代工業(yè)務。而在應用產(chǎn)品領(lǐng)域，三安與安信能源簽訂大額采購合作協(xié)議，據(jù)稱披露金額已達45個億。
此外，三安光電通過資本運作積極加強擴張。據(jù)三安光電公告稱：公司擬以不低于16.58元/股的價格，向包括三安集團在內(nèi)的10名特定對象發(fā)行約 2.35億股，募集資金不超過39億元，依次投入廈門光電產(chǎn)業(yè)化（二期）項目和通訊微電子器件（一期）項目。此舉預示著三安光電正式進軍微電子市場。另外，三安光電計劃通過募資16億元，總投入達30億元用于通訊微電子器件項目，生產(chǎn)砷化鎵高速半導體器件與氮化鎵高功率半導體器件。三安光電將投資砷化鎵 /氮化鎵半導體制造，填補我國在制造環(huán)節(jié)的空白。
另外，渠道布局也成為三安光電的工作重心。三安通過投建子公司廈門三安工業(yè)有限公司、與廈門信達合資設立廈門三安信達融資租賃有限公司、向子公司蕪湖安瑞增資1.8億等方式擴大公司渠道及完善，從而提高市場占有率，提升公司經(jīng)營業(yè)績。
三安光電產(chǎn)能擴張速度可以說是飛速，瘋狂擴張背后是否另存隱憂我們暫且不得而知。從LED芯片行業(yè)現(xiàn)在的國內(nèi)局勢來看，三安光電的“霸主”地位暫時無人能夠撼動，但應時時警惕來自于臺灣大廠晶元光電以及國際大廠科銳等老牌芯片廠商對市場的侵襲。
02 不斷加碼LED產(chǎn)業(yè) 盡顯同方光電的“野心”和決心
隨著LED下游應用市場規(guī)模逐步增大，為整個產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展帶來了利好驅(qū)動，LED產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格正處于快速下降階段。其中LED芯片近三年市場價格下降幅度超過70%。
激烈的價格競爭讓市場變得越來越殘酷，但由于國產(chǎn)芯片廠商自身在技術(shù)等方面的快速提升，使得自身產(chǎn)品與進口芯片的差距不斷縮小，這給國產(chǎn)芯片廠商帶來了更大的市場機會。
同方從2004年開始進入LED產(chǎn)業(yè)，通過收購新加坡TInggi公司取得該公司的LED芯片后段制程技術(shù)，同時在北京建設自己的LED芯片生產(chǎn)線。 2010年同方在LED外延芯片制造方面加大投資力度，在北京設置6臺MOCVD機臺，并在南通投資人民幣30億元建設LED產(chǎn)業(yè)基地，訂購48臺 MOCVD機臺。目前，同方光電已經(jīng)擁有59臺MOCVD機臺，在中國排名第五。這些都顯示了同方股份對LED外延芯片的重視。
同時，同方股份通過收購真明麗，填補了在LED照明產(chǎn)品和封裝產(chǎn)業(yè)的缺失。同方股份與真明麗聯(lián)手，極大地完善了構(gòu)建了完整的LED產(chǎn)業(yè)鏈，使得企業(yè)在 LED領(lǐng)域的競爭力得到進一步的提高。同時有利于全球市場品牌影響力互補，發(fā)揮1+1》2的整體優(yōu)勢，迎接照明行業(yè)品牌與資本運營時代的來臨。
同方股份涉及業(yè)務域較多，LED業(yè)務收入占比不大，成長空間較大，但是同方光電依托清華大學的科研實力，并結(jié)合中科院、部分臺灣地區(qū)研發(fā)團隊，成功掌握了芯片的關(guān)鍵技術(shù)，并申請國內(nèi)外專利近百個。目前，同方已經(jīng)掌握了高亮度藍綠光LED外延片生長、高亮度藍綠光LED芯片制備工程大功率芯片、外延片產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)等LED核心技術(shù)。
通過技術(shù)力量的提升，同方光電自產(chǎn)的LED芯片與三安、晶元和科銳等品牌產(chǎn)品差距進一步縮小，其小尺寸芯片現(xiàn)已被各大封裝廠家認可，目前芯片產(chǎn)值規(guī)模巨大。
從進口臺灣廠商LED芯片到自產(chǎn)自銷之路，同方這一路走來，通過多方面的整合與擴張，已經(jīng)形成了完整的LED產(chǎn)業(yè)鏈。同時，通過加強自身實力的提升，以及有利的價格優(yōu)勢，同方光電的市占率正逐步加大，公司業(yè)績也跟著水漲船高。
03 打通LED芯片下游出路 德豪潤達顯露實力
2015年上半年，德豪潤達通過募集資金總額不超過45億元，用于“LED倒裝芯片項目”和“LED芯片級封裝項目”之后，其產(chǎn)業(yè)鏈得到升級和優(yōu)化，為抓住LED照明應用的風口打下了堅實的基礎(chǔ)。
德豪潤達此次募資投建新項目或與LED行業(yè)現(xiàn)狀有關(guān)。德豪潤達通過募資加碼LED倒裝芯片項目，一來是因為國內(nèi)現(xiàn)狀LED芯片及封裝器件的競爭已進入白熱化階段，希望通過倒裝芯片技術(shù)擺脫競爭泥潭；二來，隨著LED芯片技術(shù)發(fā)展日趨成熟，飛利浦、科銳、歐司朗等國際企業(yè)紛紛走上LED倒裝芯片技術(shù)路線，德豪潤達希望通過“LED倒裝芯片”這一布局來增強核心競爭力，進而成為公司業(yè)績的增長點。
同時，隨著歐司朗照明業(yè)務競購事件的發(fā)酵，德豪潤達也有意參與競購歐司朗照明業(yè)務資產(chǎn)這塊“香餑餑”。不同的是，木林森、同方股份在早期已高調(diào)行事，盡管業(yè)內(nèi)已有猜測，德豪潤達對于本次競購歐司朗項目一直未予以明確確認。如果成功收購歐司朗資產(chǎn)，德豪潤達將有更多的資源和通道通往國際高端市場，不僅能夠提振雷士照明海外發(fā)展信心，還能在全球形成市場與品牌差異化經(jīng)營，由此，這一組合從外延片、芯片、封裝乃至應用，真正實現(xiàn)上下游垂直整合的產(chǎn)業(yè)鏈布局。
此外，從技術(shù)層面上，德豪潤達一直在做“簡化”，比如封裝的簡化，免金線FC封裝，去除打金線，簡化封裝流程；FC芯片的簡化，倒裝芯片設計與工藝的突破等，實現(xiàn)“平民化”；通過研發(fā)無助焊劑金錫共晶倒裝焊技術(shù)，去除金球與助焊劑，提升散熱和質(zhì)量。
隨著LED產(chǎn)業(yè)競爭局勢加重，不少企業(yè)陷入虧損泥潭，而德豪潤達業(yè)績卻一路飄紅。這不僅體現(xiàn)了企業(yè)的競爭實力，更加說明企業(yè)的戰(zhàn)略方針是正確的。在LED外延芯片市場，德豪潤達用自己的方式打動國內(nèi)封裝廠。
04 不滿于當“老二” 華燦光電積極擴產(chǎn)
2015年，芯片廠商都在緊鑼密鼓地思考出路尋找新的突破口。受到2014年LED產(chǎn)業(yè)欣欣向榮景象的刺激，國內(nèi)知名芯片廠商動作不斷，三安、乾照光電等企業(yè)持續(xù)擴產(chǎn)，每家企業(yè)都有自身對市場判斷及發(fā)展策略的構(gòu)想。
德豪潤達、同方股份等外延芯片廠紛紛進入下游應用領(lǐng)域，然而華燦光電不為所動，堅持專注“芯”世界，不做全產(chǎn)業(yè)鏈的擴張，目標是做專業(yè)芯片供應商，生產(chǎn)高品質(zhì)LED外延與芯片。
在LED芯片價格持續(xù)下降的不利情況下，華燦光電正在通過技術(shù)研發(fā)、成本管控等創(chuàng)新手段應對市場的新變化。據(jù)了解，2015年前三季度華燦光電繼續(xù)強化研發(fā)投入和管理，提升產(chǎn)品性能至國際先進水平，公司的重大研發(fā)項目取得顯著進展，市場上率先推出“小間距專業(yè)顯示屏芯片”、“高亮度紅光芯片”等一系列新產(chǎn)品，同時做好產(chǎn)品的知識產(chǎn)權(quán)保護工作。
同時，產(chǎn)能擴張成為華燦光電的殺手锏。繼蘇州項目之后，華燦光電于2016年1月3日發(fā)布公告稱，公司擬投60億元在義烏工業(yè)園區(qū)建設LED外延、芯片及產(chǎn)業(yè)鏈延伸項目。華燦光電表示，LED外延、芯片及產(chǎn)業(yè)鏈延伸項目主要圍繞建設國際知名的LED產(chǎn)業(yè)基地展開，通過項目實施帶動LED產(chǎn)業(yè)鏈上下游及配套企業(yè)集聚，有利于進一步擴大公司的規(guī)模和成本優(yōu)勢，提升公司的核心競爭力和行業(yè)影響力。
從產(chǎn)能來說，目前華燦光電是國內(nèi)第二大、全球第四大LED芯片制造公司，其規(guī)劃在未來幾年通過擴產(chǎn)達到全球前三水平，行業(yè)地位領(lǐng)先。華燦光電本次LED 項目擬進駐義烏工業(yè)園，并聯(lián)合義烏工業(yè)園區(qū)管委會發(fā)起成立LED產(chǎn)業(yè)并購基金，用于公司在LED產(chǎn)業(yè)鏈的并購整合，將進一步深化公司在LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。
行業(yè)“老二”的位置，對于華燦光電來說并不是終極目標，通過公司的專注創(chuàng)“芯”以及積極的產(chǎn)能擴張模式，華燦光電正“密謀”龍頭地位。
05 芯片領(lǐng)域的活躍之星 乾照光電“瘋狂”擴張之路
LED芯片行業(yè)總那么不大平靜，三安、華燦等大佬都開啟了進擊模式，乾照光電也“耐不住寂寞”，采取了“瘋狂”的擴張模式。
2014年上半年，乾照光電業(yè)績不太理想，公司實現(xiàn)總營收1.99億元，同比下降10.49%。面對競爭越發(fā)激烈的市場，乾照光電的紅黃光產(chǎn)能不擴充，價格卻不斷下降；雪上加霜的是，LED照明主要采用的是藍光芯片，對乾照主營的紅黃光芯片幾乎沒有需求，導致乾照光電凈利潤直線下滑。很明顯上一輪LED 產(chǎn)能擴產(chǎn)及產(chǎn)品定位，乾照光電已丟失了發(fā)展的好時機。
面對戰(zhàn)略上的重大失誤，乾照光電迅速做出調(diào)整，針對公司紅黃光產(chǎn)能積極擴充，同時加大LED藍光外延芯片業(yè)務實力趕超市場先進水平。
2014年4月18日，乾照光電投資4億元關(guān)于生產(chǎn)紅、黃光LED發(fā)光二極管的擴建項目正式啟動，在經(jīng)歷三個月的工期后，項目廠房和辦公樓的裝修已近尾聲。揚州乾照光電在紅黃橙四元系超高亮度LED外延片、芯片領(lǐng)域，其生產(chǎn)的超高亮度紅、黃光外延片、芯片的性價比、生產(chǎn)規(guī)模及產(chǎn)品一致性均位居全國之首。
2014年7月24日，乾照光電發(fā)布公告稱，公司擬投資50億，新增100臺MOCVD，建設LED藍綠光外延片、芯片和照明產(chǎn)業(yè)項目。同年9月4日，乾照光電擬募資8億元建設LED藍綠光外延芯片產(chǎn)業(yè)化建設項目。
2015年7月17日，乾照光電發(fā)布公告稱，擬在廈門自貿(mào)區(qū)內(nèi)以自有資金5，000萬元投資設立全資子公司“廈門乾泰坤華供應鏈管理有限公司”。 乾照光電基于公司戰(zhàn)略部署需要，通過自貿(mào)區(qū)平臺設立全資子公司，能有效發(fā)揮地區(qū)資源和優(yōu)勢，進而拓展更多業(yè)務渠道，增強公司持續(xù)發(fā)展力，提高公司收益。
同年12月28日，乾照光電對外公告稱擬在以自有資金3，000萬元投資設立全資子公司“漳州乾宇光電有限公司”。此次設立子公司以LED應用產(chǎn)能建設為主，與公司現(xiàn)有業(yè)務形成優(yōu)勢互補，逐步實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈整合，增強公司持續(xù)發(fā)展力。
在意識到戰(zhàn)略方針錯誤后，乾照光電調(diào)整戰(zhàn)略，不僅加大紅黃光外延芯片產(chǎn)能的擴充，而且積極進軍藍光外延芯片領(lǐng)域。在上游芯片領(lǐng)域，乾照光電積極布局，成為行業(yè)的活躍之星。
06 發(fā)展穩(wěn)中求進 澳洋順昌扮“黑馬”角色
相比于同行競爭對手的瘋狂擴張之路，澳洋順昌顯得淡定許多。是安于公司現(xiàn)狀？還是像智者一般在淡定地布局著棋盤？
LED芯片行業(yè)為資本和技術(shù)雙密集型行業(yè)，澳洋順昌憑借較低的LED項目投資成本，以先進成熟的技術(shù)工藝為基礎(chǔ)，結(jié)合業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的核心裝備和公司優(yōu)秀的管理理念，造就了公司LED業(yè)務的出色的成本控制與盈利能力，在LED行業(yè)內(nèi)具有相當?shù)母偁巸?yōu)勢。
的確，說到LED項目投資，澳洋順昌似乎不那么熱情?？v觀近兩年，其投資項目也是寥寥無幾。2014年6月18日，公司決定擬投資10億元在淮安市清河新區(qū)投資建設LED藍、綠光外延片、芯片生產(chǎn)線。2016年1月3日發(fā)布公告稱，公司擬投資15億元在淮安市清河新區(qū)投資建設一條8英寸集成電路芯片生產(chǎn)線。
雖然澳洋順昌在LED項目上的投資成本較低，但憑借公司在技術(shù)層面的重視，其業(yè)務穩(wěn)中有進。2015年，澳洋順昌加大LED技術(shù)研發(fā)投入，逐步量產(chǎn)4吋片，并加快倒裝技術(shù)、功率元器件等LED相關(guān)領(lǐng)域的技術(shù)研發(fā)與儲備，使得公司整體技術(shù)實力得到提升。
對于公司未來發(fā)展，澳洋順昌有自己的清晰規(guī)劃。對于公司現(xiàn)有的LED業(yè)務繼續(xù)做好生產(chǎn)制造管理，保持外延片及芯片產(chǎn)能的高利用率。同時進行針對性的技術(shù)研發(fā)投入，提高公司芯片產(chǎn)品的良品率、亮度、發(fā)光效能等技術(shù)性能。做好與產(chǎn)業(yè)上下游公司的互動，加強供應商及客戶的管理，提升公司的整體競爭優(yōu)勢與盈利能力。
集成項目建設成為澳洋順昌的工作重心，公司將全力以赴，盡快完成公司的前期籌建與實質(zhì)性施工建設，盡早投產(chǎn)，以實現(xiàn)公司半導體業(yè)務的跨越式發(fā)展，做大做強半導體業(yè)務。
07 晶能光電：爭奪中國芯片市場第三極
在半導體照明領(lǐng)域存在三條LED技術(shù)路線，分別是藍寶石襯底、碳化硅襯底和硅襯底LED技術(shù)路線，而晶能光電選擇的是硅襯底LED技術(shù)路線。
晶能光電主要生產(chǎn)可廣泛應用于通用照明、顯示屏、LCD背光和工業(yè)領(lǐng)域的LED芯片產(chǎn)品，尤其是其硅襯底GaN外延生長和芯片加工技術(shù)獨步全球，公司不僅擁有全部知識產(chǎn)權(quán)，而且是全球第一家量產(chǎn)高功率、高性能硅襯底LED芯片的企業(yè)。
與其他LED芯片企業(yè)擴產(chǎn)不同，晶能光電積極投身硅襯底LED外延芯片的的研發(fā)。該項技術(shù)有望使得中國構(gòu)建具有完全自主知識產(chǎn)權(quán)的LED技術(shù)路線和產(chǎn)業(yè)標準，對中國LED產(chǎn)業(yè)格局有望產(chǎn)生深遠影響。
憑借著“硅襯底高光效氮化鎵基藍色發(fā)光二極管項目”的完成，晶能光電也順利成章地獲得國家技術(shù)發(fā)明一等獎。同時，晶能光電圍繞硅襯底技術(shù)，從外延、芯片到封裝的核心技術(shù)領(lǐng)域，多年來一直展開國際和國內(nèi)專利布局。據(jù)統(tǒng)計，晶能光電獲得全球范圍內(nèi)相關(guān)專利299項以及161個專利族。
晶能光電在硅襯底領(lǐng)域處于絕對領(lǐng)先地位，公司多年以來一直堅持圍繞這硅襯底LED技術(shù)路線開展研發(fā)工作及突破，并成功實現(xiàn)量產(chǎn)。由此，我們可以清晰地看出晶能光電的戰(zhàn)略路線：爭奪中國LED芯片市場的第三極。
小結(jié)：
對于目前中國本土LED芯片領(lǐng)域的競爭格局，我認為是“一超多強”的局勢，除開三安光電，其他芯片企業(yè)之間的差距不是太明顯，因此競爭相當激烈。從供應鏈來看主流芯片商已占據(jù)首要地位，小型的芯片廠則主要采用低價策略來掠奪小份額市場。在這種市場環(huán)境下，主流芯片企業(yè)的經(jīng)營狀況也許會越來越健康。
芯片領(lǐng)域沒有永久的拳王，如果故步自封，安于現(xiàn)狀就極容易被顛覆。在芯片行業(yè)，產(chǎn)品的更新迭代速度是很快的，一旦慢了一步，就意味著市場份額的流失，所以無論你是行業(yè)龍頭，還是名不見經(jīng)傳的企業(yè)，都需要有明確清晰的戰(zhàn)略路線。
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