美團的 “本地生活消費復(fù)蘇”

疫情影響之下，讓本地生活圈成為互聯(lián)網(wǎng)巨頭們必爭的 “沃土”，就連短視頻平臺也想 “殺”入這片藍海分一杯羹。

從市場潛力來看，2016 至 2019 年中國在線餐飲外賣、互聯(lián)網(wǎng)社區(qū)服務(wù)、生鮮電商市場均保持平穩(wěn)增長，其中在線餐飲外賣仍擁有較高市場規(guī)模，預(yù)計 2020 年達到 4845.5 億元。

從發(fā)展趨勢來看，據(jù)易觀數(shù)據(jù)，本地生活服務(wù)模式不斷滲透，包括物聯(lián)網(wǎng)、智能硬件、即時物流等基礎(chǔ)設(shè)施，以及點餐 / 預(yù)點餐、閃購等模式的豐富與完善，新零售對本地生活場景的影響擴大。

作為本地生活服務(wù)最大的平臺，美團是這個領(lǐng)域的 “老兵”，不妨從其財報中一窺消費者信心恢復(fù)程度與行業(yè)發(fā)展趨勢。

8 月 21 日下午，美團點評（股票代碼：3690.HK，以下簡稱 “美團”）公布 2020 年第二季度及半年度業(yè)績。報告顯示，美團點評二季度總營收 247.2 億元，市場預(yù)期為 235.82 億元，上年同期為 227 億元；凈利潤 22.1 億元人民幣，市場預(yù)期虧損 5.83 億元，去年同期盈利 8.76 億元。

具體到三大核心業(yè)務(wù)模塊，美團餐飲外賣收入達到 145.4 億元，同比增長 13.2%。到店、酒店及旅游業(yè)務(wù)收入達到 45.4 億元，同比下降 13.4%。新業(yè)務(wù)及其他收入達到 56.3 億元，同比增長 22.1%。

來源：美團 Q2 財報截圖

從財報來看，餐飲外賣依舊是美團的核心業(yè)務(wù)，占比 58.88%，新業(yè)務(wù)表現(xiàn)也可圈可點，除了到店酒旅業(yè)務(wù)，美團已經(jīng)基本走出疫情陰霾，營業(yè)收入增長由負(fù)轉(zhuǎn)正，也從側(cè)面證明著消費者信心恢復(fù)程度。

復(fù)蘇，是美團這份財報傳遞給外界的強烈信號。當(dāng)然，對美團來說，順利脫險過后，還需要做好應(yīng)對長期存在的疫情挑戰(zhàn)的準(zhǔn)備。

美團在財報中表示，截至 2020 年 6 月 30 日，有現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物人民幣 139 億元及短期投資人民幣 445 億元。

美團 CEO 王興表示，疫情加速了各行各業(yè)的數(shù)字化進程，也看到過去長期投入積累的能力不斷創(chuàng)造更大價值，堅定了繼續(xù)面向未來投入的信心。未來，美團將聚焦 Food+Platform 戰(zhàn)略，在生鮮零售和電單車等新業(yè)務(wù)領(lǐng)域持續(xù)加大投入，“幫大家吃得更好，生活更好?！?/p>

8 月 24 日，美團午后強勢拉漲近 8%，報 263.8 港元，市值約 15508 億港元，折合 2000.98 億美元，成為港股第五大市值公司，僅此于阿里、騰訊、工商銀行、中國平安。目前螞蟻金服目標(biāo)估值 2250 億美元，字節(jié)跳動估值 1400 億美元。

作為與用戶聯(lián)系最緊密的外賣業(yè)務(wù)，自是頗受關(guān)注。據(jù) DCCI 發(fā)布外賣報告數(shù)據(jù)顯示，美團外賣市場份額早在 2019 年就已增長至 64.6%，在行業(yè)中擁有絕對核心地位。

財報顯示，今年二季度，美團餐飲外賣收入為 145 億元，同比增長 13.2%；其經(jīng)營溢利為 13 億元，而在一季度則是經(jīng)營虧損 7090 萬元。

同時，財報顯示，2020 年第二季度，美團餐飲外賣業(yè)務(wù)交易金額同比增長 16.9% 至人民幣 1,088 億元，日均訂單量升至 2450 萬筆，以此粗略計算，美團第二季度平均每筆外賣訂單金額約為 48 元。

來源：美團 Q2 財報截圖

值得注意的是，美團的傭金收入為 159.1 億，相比去年同期的 154.3 億，增幅很小。據(jù)悉，餐飲外賣的豐碩利潤率得益于成本的降低。

疫情期間，美團成為靈活就業(yè)的一大選擇，諸如健身房教練轉(zhuǎn)行到外賣員的新聞不絕于耳。此前，美團發(fā)布的顯示，疫情期間，騎手工作吸納了大量二產(chǎn)、三產(chǎn)從業(yè)人員。美團平臺上有單騎手中，35.2% 的騎手曾是工廠工人，31.4% 曾是創(chuàng)業(yè)或自己做小生意的人員。

財報顯示，2020 年上半年，從美團平臺獲得收入的騎手?jǐn)?shù)達到 295.2 萬人，其中新增騎手達到 138.6 萬人。不過，值得注意的是，美團銷售成本僅僅從 2019 年 Q2 的 148 億元增加到了今年 Q2 的 161 億元，占收入百分比則與去年同期一致。

來源：美團 Q2 財報截圖

王興在分析師電話會議上解釋，外賣騎手成本降低確實是促進二季度經(jīng)營利潤增長的一個重要因素。首先，餐飲外賣有較明顯的季節(jié)性，二季度天氣條件比較有利，在極端天氣條件下工作的騎手的津貼也相對會少一些；其次，配送網(wǎng)絡(luò)進一步加強，特別是，進一步優(yōu)化了訂單分配流程，允許騎手在不同地區(qū)之間更加靈活的走動。這意味著可以在更大的區(qū)域內(nèi)分配訂單，創(chuàng)造更多經(jīng)濟規(guī)模效益，促進了二季度的整體效率。

“未來我們可以繼續(xù)保持在線餐飲外賣業(yè)務(wù)的增長，用不了幾年我們就可以突破 1 億日訂單量。我們對此有信心，也會不斷朝著這個方向努力?！蓖跖d說。

此外，疫情期間，美團積極助力商戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型，加速疫后復(fù)蘇，帶動本季度平臺商戶數(shù)升至 630 萬。供給端的進一步豐富，也為更多用戶提供了數(shù)字生活的便利，本季度美團平臺年度交易用戶數(shù)同比增加 8.2% 至 4.6 億。這也意味著，約三分之一的國人在二季度曾點過外賣。

美團在財報中表示，第二季度繼續(xù)開展各種促銷活動助力外賣業(yè)務(wù)復(fù)蘇，“618 外賣節(jié)”與 4000 家知名餐飲商家合作。同時，通過有效的餐飲外賣會員計劃，進一步加大對目標(biāo)消費者群體的補貼分配比例。

值得注意的是，美團二季度新上線的外賣品牌商戶數(shù)量同比增長 113%，美團表示，商家對在線流量的需求不斷增加，促進了其采用美團的在線營銷服務(wù)。因而，于 2020 年第二季度，在線營銷業(yè)務(wù)實現(xiàn)了 62.2% 的快速增長。

美團相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，盈利數(shù)據(jù)的大幅提升是因為美團憑借早期投入建設(shè)的基礎(chǔ)能力發(fā)揮了規(guī)模經(jīng)濟效應(yīng)，因此能夠以更少的成本開啟復(fù)蘇。但接下來畢竟還有來自可能會長期存在的疫情的挑戰(zhàn)，開源和節(jié)流兩塊一塊都不能少，本地生活的消費場景還沒有完全恢復(fù)，需要進一步練好 “內(nèi)功”，去抵抗不可知的風(fēng)險。

除主體業(yè)務(wù)外，在 Q2 財報中，美團新業(yè)務(wù)在疫后繼續(xù)保持亮眼發(fā)展，本季度收入同比增長 22.1% 至人民幣 56 億元。

在生鮮布局方面，美團主要有美團優(yōu)選、美團買菜和美團閃購（菜大全）三大業(yè)務(wù)。

其中，美團優(yōu)選采用的是 “預(yù)購 + 自提”的模式，賦能社區(qū)便利店，為社區(qū)家庭用戶提供蔬果、肉禽蛋、乳制品、酒水飲料、家居廚衛(wèi)等品類商品。美團在財報中表示，由于擴展了產(chǎn)品的多樣性及 SKU 類別，商家基礎(chǔ)進一步擴大，美團閃購實現(xiàn)了可觀的收入同比增長，助力 300 多個傳統(tǒng)菜市場實現(xiàn)線上化銷售及數(shù)字化運營。

目前，美團閃購覆蓋包括藥品、鮮花等更多品類以滿足消費者需求。據(jù)悉，5 月 “母親節(jié)”期間，美團閃購的鮮花類商品訂單增加 3 倍，首次試水的花藝師直播 1 小時內(nèi)送出了近 2 萬個訂單。

值得一提的是，采用自營模式的美團買菜發(fā)展迅速，取得了近 4 倍的收入增長，除北京、深圳等城市，美團買菜繼續(xù)開拓新城，已正式入駐廣州。

此外，2020 年第二季度，美團新成立了社區(qū)團購業(yè)務(wù)的優(yōu)選事業(yè)部，2020 年 7 月在濟南推出「美團優(yōu)選」服務(wù)品牌，為不同社區(qū)的家庭用戶精選高性價比的生鮮食品及日用品。這也成為美團在本地生活服務(wù)領(lǐng)域又一次新的場景探索。

王興在分析師電話會議上表示，美團的使命是讓人們吃得更好，因此在線雜貨零售也是一個十分重要的業(yè)務(wù)，甚至可以說是最重要的業(yè)務(wù)之一?！拔磥?，生鮮零售市場將是我們下一個要拿下的領(lǐng)域。我們會在這個行業(yè)里部署充分有效的資源，組建最優(yōu)秀的團隊，嘗試盡可能多的模式等等。對此，我十分期待?！?/p>

來源：美團 Q2 財報截圖

除了在生鮮及本地零售領(lǐng)域的積極探索，美團還繼續(xù)加大在單車和電單車領(lǐng)域的投入。

財報顯示，本季度美團推出約 150 萬輛新單車替換舊單車，并投入近 30 萬輛電單車。相較于傳統(tǒng)單車，電動單車更出色的平均周轉(zhuǎn)率使其實現(xiàn)了更好的單位經(jīng)濟效益，也證明了其獨立實現(xiàn)盈利的可能性。

美團認(rèn)為，電單車不僅是新的高頻線下消費場景，同時通過車型與騎行上的改良可以提供更好的用戶體驗，其高頻的騎行場景也與平臺形成強有力的協(xié)同效應(yīng)。

王興也在分析師電話會議上，對投資理想汽車進行回應(yīng)?！懊缊F的使命是幫助人們吃得更好，生活得更好。但實際上，我們不生產(chǎn)食物，也不制作食物，我們只是配送食物。所以，本質(zhì)上，美團是一家移動公司。所以，車輛對我們來說很重要?！蓖跖d表示，如今正處于一個關(guān)鍵時期，汽車從傳統(tǒng)內(nèi)燃機向智能電動汽車轉(zhuǎn)變，未來，電動汽車將是一大趨勢，改變每一個行業(yè)。美團更希望能參與其中，所以毫不猶豫地選擇投資理想汽車。

到店酒旅仍承壓，注重長期價值相較其他業(yè)務(wù)而言，受疫情影響，到店及酒旅業(yè)務(wù)仍然處于虧損狀態(tài)。財報顯示，2020 年第二季度，美團點評到店及酒旅業(yè)務(wù)營收 45 億元，同比下降 13.4%。不過較上一季度收入同比下降 31.1% 至 31 億元的情況來看，有明顯改善，但由于疫情的不確定性，未來仍面臨挑戰(zhàn)。

來源：美團 Q2 財報截圖

美團在財報中表示，2020 年第二季度，由于消費者需要更多時間才能恢復(fù)到店消費的信心，因此到店分部復(fù)蘇速度仍然低于餐飲外賣業(yè)務(wù)的復(fù)蘇速度。為助推本地服務(wù)消費及地方經(jīng)濟的恢復(fù)，美團于第二季度在 60 座城市落地了 “安心消費節(jié)”并與當(dāng)?shù)卣献靼l(fā)放電子優(yōu)惠券。發(fā)放電子優(yōu)惠券的領(lǐng)域從餐飲擴展至酒店、購物及其他本地服務(wù)消費場景中。

值得注意的是，美團在第二季度通過「酒店 + X」計劃增加了高星級酒店的非住宿收入，極大增進了與高星級酒店的合作。這對于過去酒店業(yè)務(wù)集中在低線城市的美團，無疑是一個不錯的信號，也引發(fā)市場期待。

來源：美團 Q2 財報截圖

不積跬步，無以至千里。疫情后迅速反應(yīng)的核心能力是平臺效應(yīng)，背后依靠的是基礎(chǔ)設(shè)施能力的長期建設(shè)與面向未來投入的決心。

作為美團創(chuàng)始人，王興一直信奉 “長期主義精神”，這也讓美團能夠經(jīng)受住疫情這只黑天鵝的考驗，扭虧為盈。

據(jù)美團相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，美團的平臺效應(yīng)還來自于早期建設(shè)的世界上最大的即時配送網(wǎng)絡(luò)，現(xiàn)在的階段性成績只是自 2010 年開始外賣業(yè)務(wù)以來花費十年結(jié)的果——大量應(yīng)用智能技術(shù)，實現(xiàn)精細(xì)化運營。

作為本地生活服務(wù)的一家企業(yè)，美團擁有 4.6 億的用戶和 630 多萬的商戶，運用人工智能技術(shù)，既是幫助這 4 億多用戶得到很好的體驗，也要幫助 600 多萬商家得到很高效的經(jīng)營管理提升。

在訂單增加的規(guī)模效應(yīng)下，美團外賣一直嘗試用 AI、大數(shù)據(jù)等技術(shù)來提高外賣騎士效率、降低單均配送成本。

AI 和大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用也提高了外賣用戶體驗，據(jù)悉，其 AI 調(diào)度系統(tǒng)可以根據(jù)騎手的實時位置進行訂單最優(yōu)匹配，高峰期每小時執(zhí)行約 29 億次的路徑規(guī)劃算法，將訂單平均配送時間做到了 30 分鐘左右。

王興也認(rèn)為，配送效率仍有提高的空間。這些年，美團一直在研發(fā)自動配送技術(shù)。一旦應(yīng)用成功，相信可以顯著提高配送效率，并降低每單配送成本。美團一直在做這方面的研究，他相信這一天一定會到來，只是現(xiàn)在需要一起耐心等待。

美團 CFO 陳少暉也在分析師電話會議上表示：“數(shù)字化趨勢將帶來更多機會，我們將在具備成長性和長遠回報的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域，堅持長期理念積極投入。我們相信美團在本地生活服務(wù)行業(yè)的先發(fā)優(yōu)勢能更好地抓住新機會，創(chuàng)造協(xié)同價值，并最終讓商戶和用戶及生態(tài)參與方都能從中獲益?！?/p>