10月14日,資本邦獲悉,深圳市穗晶光電股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱(chēng):穗晶光電)的創(chuàng)業(yè)板IPO申請(qǐng)已于近日獲深交所受理,保薦機(jī)構(gòu)為民生證券股份有限公司。
穗晶光電主營(yíng)業(yè)務(wù)為L(zhǎng)ED封裝,是一家專(zhuān)業(yè)從事LED器件及背光燈條模組產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)。公司的產(chǎn)品主要為L(zhǎng)ED器件(包括LED背光器件、車(chē)用LED、LED閃光燈、LED指示器件等)以及背光燈條模組,廣泛應(yīng)用于各類(lèi)智能手機(jī)、電腦、液晶電視、汽車(chē)、工控顯示器等的顯示、照明、指示、閃光等領(lǐng)域。
據(jù)悉,穗晶光電于2015年9月17日掛牌新三板,目前仍處于新三板掛牌狀態(tài),證券代碼833423.OC。
招股書(shū)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示,2017年至2020年一季度,穗晶光電分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34,993.17萬(wàn)元、46,215.95萬(wàn)元、47,420.08萬(wàn)元和7,313.78萬(wàn)元;實(shí)現(xiàn)歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)2,999.02萬(wàn)元、3,358.76萬(wàn)元、5,004.19萬(wàn)元和29.46萬(wàn)元。
此外,公司已于2020年8月21日披露了2020年1-6月未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表,據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表,穗晶光電2020年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入19,873.88萬(wàn)元,較上年同期下降27.68%;歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為1,443.79萬(wàn)元,較上年同期下降55.59%。
根據(jù)深圳證券交易所發(fā)布的《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市規(guī)則》(2020年修訂),公司選擇如下具體上市標(biāo)準(zhǔn):最近兩年凈利潤(rùn)均為正,且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于5,000萬(wàn)元。
穗晶光電本次擬向社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)2,486.00萬(wàn)股人民幣普通股,且占發(fā)行后總股本的比例不低于25%,公司股東不公開(kāi)發(fā)售股份。本次發(fā)行約募集資金2.3億元,用于LED背光器件擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、LED閃光燈及車(chē)用LED擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目和技術(shù)研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目。
截至報(bào)告期末,穗晶光電不存在控股子公司和參股公司。鄭漢武為公司控股股東,截至2020年6月30日其持有公司34.76%的股份,并通過(guò)凱華互聯(lián)控制公司8.59%的股份。
鄭漢武和鄭澤偉為公司實(shí)際控制人,二人為叔侄關(guān)系,簽署了《一致行動(dòng)協(xié)議》及補(bǔ)充協(xié)議,為一致行動(dòng)人。截至2020年6月30日,鄭漢武直接持有公司34.76%的股份,并通過(guò)凱華互聯(lián)控制公司8.59%的股份;鄭澤偉直接持有公司11.87%的股份。鄭漢武和鄭澤偉合計(jì)控制公司55.22%的股份。穗晶光電股權(quán)結(jié)構(gòu)如下:
此次創(chuàng)業(yè)板IPO,穗晶光電坦言存在以下風(fēng)險(xiǎn):
(一)新型冠狀病毒肺炎疫情引致的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
2020年初至今,新型冠狀病毒肺炎疫情在全國(guó)乃至全球擴(kuò)散。為切斷傳染源、防止疫情進(jìn)一步擴(kuò)散,我國(guó)各地政府采取了較為嚴(yán)格的控制措施,人員流動(dòng)、物資流通受到限制,國(guó)內(nèi)大量企業(yè)出現(xiàn)了延期開(kāi)工、復(fù)工的情況,公司原材料采購(gòu)、產(chǎn)品生產(chǎn)、產(chǎn)品運(yùn)輸、客戶(hù)簽收等環(huán)節(jié)受到了不同程度的不利影響。新型冠狀病毒肺炎疫情對(duì)于LED封裝行業(yè)的整體影響尚難以準(zhǔn)確估計(jì),如果疫情在全球范圍內(nèi)蔓延且持續(xù)較長(zhǎng)時(shí)間,則將對(duì)全球LED行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈造成全面沖擊,從而對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)帶來(lái)較大的不利影響。
隨著國(guó)內(nèi)疫情逐步得到控制,各行業(yè)普遍復(fù)工復(fù)產(chǎn),預(yù)計(jì)2020年下半年公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)將逐步回歸正常。但若下半年國(guó)內(nèi)疫情再次大面積爆發(fā)或全球疫情進(jìn)一步惡化,公司2020年度將面臨經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)。
(二)應(yīng)收賬款規(guī)模較大的風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期各期末,公司應(yīng)收賬款賬面價(jià)值分別為12,737.97萬(wàn)元、12,887.75萬(wàn)元、12,427.62萬(wàn)元和9,867.95萬(wàn)元,應(yīng)收賬款賬面價(jià)值較高但基本保持穩(wěn)定;占資產(chǎn)總額的比重分別為34.84%、29.37%、26.75%和20.46%,呈逐年下降趨勢(shì)。
公司下游客戶(hù)主要為已上市或擬上市公司,屬于行業(yè)內(nèi)的知名企業(yè),并與公司保持了長(zhǎng)期穩(wěn)固的合作關(guān)系,資信狀況良好,歷史回款記錄良好。但隨著公司業(yè)務(wù)的持續(xù)發(fā)展,應(yīng)收賬款規(guī)??赡茈S之增加,導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)資金占用規(guī)模增大,從而給公司帶來(lái)一定的營(yíng)運(yùn)資金壓力和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(三)存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)
報(bào)告期各期末,公司存貨的賬面價(jià)值分別為8,860.82萬(wàn)元、11,478.47萬(wàn)元、9,101.62萬(wàn)元和12,279.65萬(wàn)元,占資產(chǎn)總額的比例分別為24.24%、26.16%、19.59%和25.46%,存貨賬面價(jià)值及占比總體較高。
公司主要產(chǎn)品為L(zhǎng)ED器件和背光燈條模組,主要應(yīng)用于各種智能手機(jī)、電腦、液晶電視等消費(fèi)電子領(lǐng)域,屬于具有一定通用性的定制化產(chǎn)品,由于行業(yè)技術(shù)水平及下游客戶(hù)品質(zhì)高要求原因,公司少量產(chǎn)品的亮度、色區(qū)、電壓等技術(shù)指標(biāo)不滿足特定客戶(hù)需求,可能導(dǎo)致產(chǎn)品形成暫時(shí)性積壓,上述原因使得公司庫(kù)存商品賬面價(jià)值占比較高。報(bào)告期內(nèi),公司已根據(jù)可變現(xiàn)凈值對(duì)庫(kù)存商品充分計(jì)提了跌價(jià)準(zhǔn)備,但若公司未來(lái)市場(chǎng)需求發(fā)生變化,公司庫(kù)存商品銷(xiāo)售不及預(yù)期,公司存貨將存在進(jìn)一步減值的風(fēng)險(xiǎn)。
(四)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率下降的風(fēng)險(xiǎn)
公司主要產(chǎn)品為L(zhǎng)ED器件和背光燈條模組,主要應(yīng)用于各種智能手機(jī)、電腦、液晶電視等消費(fèi)電子領(lǐng)域,終端產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)充分,更新迭代較快,上游LED行業(yè)利潤(rùn)水平隨著終端產(chǎn)品的迭代而變化。報(bào)告期各期,公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品毛利率分別為23.35%、20.99%、23.60%和21.13%,存在一定的波動(dòng)。如果未來(lái)公司市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生不利變化,出現(xiàn)產(chǎn)品銷(xiāo)售價(jià)格和銷(xiāo)售數(shù)量下降、原材料價(jià)格上漲、用工成本上升、較高毛利率產(chǎn)品收入金額下降等情形,公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率可能存在下降的風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而可能對(duì)公司盈利能力產(chǎn)生不利影響。
來(lái)源:OFweek維科號(hào) 資本邦
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