產(chǎn)能緊缺！光刻膠要靠搶，是機遇還是挑戰(zhàn)

一顆芯片的誕生大致可以分為三個環(huán)節(jié)，先設(shè)計、再生產(chǎn)、最后進行封裝和測試。當前，在芯片制造的環(huán)節(jié)中，原材料緊缺、產(chǎn)能供不應(yīng)求同樣存在。

而光刻膠是芯片封測的重要原材料，一瓶4公斤的光刻膠成本約4-5萬元，能制造約400萬顆芯片。3月22日，央視財經(jīng)聚焦芯片市場調(diào)查，報道了芯片生產(chǎn)存在原材料緊缺，產(chǎn)能滿負荷的情況。天科技(昆山)電子負責(zé)人介紹，由于訂單爆滿，下游芯片需求不斷增加，公司從去年到現(xiàn)在不斷擴充產(chǎn)能，目前產(chǎn)能處于滿負荷狀態(tài)。據(jù)央視財經(jīng)報道，全球芯片短缺引發(fā)上游芯片材料供應(yīng)緊張，企業(yè)進口光刻膠困難。海關(guān)人員介紹稱，以往企業(yè)采購光刻膠的量每次都在100多公斤，近期由于原材料緊缺，企業(yè)每次只能買到很少的量(10-20公斤)，價格方面也隨之水漲船高。

雖然光刻膠缺貨很嚴重，但國內(nèi)公司很難使得上勁兒。國內(nèi)光刻膠的自給率只有10%，而且以中低端產(chǎn)品為主，無法滿足下游廠商的需求。所以行業(yè)缺貨很難全面?zhèn)鲗?dǎo)到上市公司業(yè)績中，這個道理應(yīng)該很容易理解。因為光刻膠影響著整個光刻工藝，芯片制造商不會輕易換產(chǎn)品。已經(jīng)具備光刻膠產(chǎn)能并開始向客戶交付的公司，才能真正受益于這波景氣周期。

芯片的誕生由兩個步驟決定，設(shè)計與生產(chǎn)。設(shè)計方面，上至北斗導(dǎo)航系統(tǒng)，下至各種手機，都有我國自行設(shè)計的芯片，但是在生產(chǎn)方面，卻一直有一道難以逾越的坎放在國產(chǎn)芯片行業(yè)面前——光刻膠。光刻膠是一種對光敏感的混合液體，也是微電子技術(shù)中微細圖形加工最重要的關(guān)鍵材料，光刻膠的質(zhì)量對光刻工藝有著重要影響，其主要作用是在光刻過程中，起到防腐蝕的保護作用。光刻膠可分為半導(dǎo)體光刻膠、面板光刻膠和PCB光刻膠。其中，半導(dǎo)體光刻膠的技術(shù)壁壘最高，目前中國國內(nèi)市場上半導(dǎo)體設(shè)備商也多為國外廠商。

作為唯一被Semicon列入全球光刻膠八強的中國光刻膠公司，2020年北京科華光刻膠銷售8928萬元，是中國銷售額最高的光刻膠公司，也是產(chǎn)品科技含量最高的公司。其中i線光刻膠產(chǎn)品銷售額5495萬元，占中國i線光刻膠銷售額的16.7%，中國i線產(chǎn)品國產(chǎn)替代基本上靠北京科華貢獻。同時，北京科華是KrF光刻膠國家02專項的承擔(dān)單位，2020年KrF(248nm)光刻膠銷售286萬元，是唯一可以批量供應(yīng)KrF光刻膠給8寸和12寸客戶的本土光刻膠公司。在彤程新材賦能北京科華后，北京科華將在現(xiàn)有基礎(chǔ)上，快速發(fā)展。248nm光刻膠預(yù)計將會在2023年達到10%市占率，i線產(chǎn)品在2023年達到50%市占率。

目前，日本占據(jù)了全球9成左右的光刻膠市場份額。全球?qū)＠植记笆墓?，約有7成來自日本。其中，日本JSR和東京日化、信越化工掌握著EUV光刻膠的供應(yīng)，富士膠片和住友化學(xué)也計劃將在2021年量產(chǎn)EUV光刻膠。另外，值得肯定的是，國內(nèi)相關(guān)企業(yè)在近年來也在集中力量攻克高端光刻膠的產(chǎn)業(yè)化。以寧波南大光電為例，該公司自主研發(fā)的ArF193nm光刻膠產(chǎn)品在2020年12月通過了客戶的使用認證，這意味著我國ArF光刻膠產(chǎn)品開發(fā)和產(chǎn)業(yè)化項目取得了關(guān)鍵性的突破。晶瑞股份發(fā)布2020年度報告，報告期內(nèi)公司實現(xiàn)營業(yè)收入1,022,332,455.74元，同比增長35.28%;歸屬于上市公司股東的凈利潤76,950,097.76元，同比增長145.72%。報告期內(nèi)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為63,782,672.24元，截至2020年末歸屬于上市公司股東的凈資產(chǎn)1,314,263,604.16元。2020年度，公司營業(yè)收入與上年相比有所增長，比上年同期增長35.28%。隨著我國芯片制造行業(yè)國產(chǎn)替代進程加速，報告期內(nèi)，公司核心產(chǎn)品光刻膠及配套材料的銷售取得歷史最好成績。