最新全球半導(dǎo)體封測廠排名出爐:國內(nèi)三大巨頭表現(xiàn)如何?
近日,TrendForce集邦咨詢公布了2021年二季度全球前十大半導(dǎo)體封測廠商的營收排名。
總體來看,日月光以18.63億美元營收位居第一,市占率高達23.7%。安靠以14.07億美元營收排名第二,市占率為17.9%。第三到第十分別為江蘇長電、矽品、力成、通富微電、天水華天、京元電、南茂、欣邦。全球前十大封測業(yè)者營收達78.8億美元,年增26.4%。
(數(shù)據(jù)源自TrendForce集邦咨詢)
值得注意的是,排名頭兩位的日月光與安靠,兩者同樣受惠于5G手機、筆電、車用及網(wǎng)通芯片需求持續(xù)暢旺,加上日月光因支援京元電受疫情影響而導(dǎo)致測試產(chǎn)能降載,推升日月光營收攀升;而安靠也受惠于蘋果及非蘋手機品牌推出5G新機、車用及HPC芯片等產(chǎn)品需求助力,帶動第二季營收上升。
排名第四的矽品由于華為手機訂單減少的缺口仍大,加上其他手機品牌廠產(chǎn)能尚無法完全填補,營收僅年增2.3%,達9.3億美元;力成則逐步走出先前日本及新加坡子公司關(guān)閉陰霾,營收7.4億美元,同比增長14.3%,排名第五;京元電因疫情影響導(dǎo)致部分測試產(chǎn)能降載,第二季營收僅達2.7億美元,同比增長6.8%,排名第八。
而面板驅(qū)動IC芯片封測大廠南茂與頎邦,受惠于東奧及歐洲國家杯等大型賽事加持,在面板需求大幅提升的助力下,刺激TDDI及DDI等驅(qū)動IC芯片封裝需求提升;南茂又因封裝材料緊缺,進一步拉抬存儲器產(chǎn)品售價而使營收與毛利大增,推升上述兩家業(yè)者營收皆達2.5億美元,年增率分別為38.4%及49.6%。
大陸封測三巨上半年高光表現(xiàn)
值得注意的是,在Q2封測廠商營收排名中,大陸封測三巨頭江蘇長電、通富微電、天水華天分別以10.99億美元、5.91億美元、4.67億美元營收排在第三、第六、第七位,市占率分別為14.0%、7.5%、5.9%。整體來看,大陸封測廠商在全球十大封測廠商中市占率總額超過25%,可謂是表現(xiàn)亮眼。
眾所周知,在整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的設(shè)計、制造、封測環(huán)節(jié)中,封測產(chǎn)業(yè)是國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈中技術(shù)成熟度最高、能最早實現(xiàn)突破的領(lǐng)域。而近半年來,半導(dǎo)體行業(yè)缺貨嚴重,上游晶圓代工及IDM廠等產(chǎn)能急缺,全球封測業(yè)者亦相繼提高資本支出水位并擴建廠房與設(shè)備,以應(yīng)對不斷增長的需求。大陸封測廠商在面對如此緊張的供需環(huán)境下依然相繼交出亮眼的成績單,對此維科網(wǎng)綜合整理了封測三巨頭江蘇長電、通富微電、天水華天2021年上半年業(yè)績數(shù)據(jù),借此簡要分析下國內(nèi)封測產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀。
首先從2021年上半年營收方面來看,江蘇長電以138.19億元穩(wěn)坐頭把交椅,通富微電、天水華天營收分別為70.89億元、56.18億元。值得注意的是,在2021年第一季度封測廠商排名中,江蘇長電也是大陸廠商中的第一位。據(jù)江蘇長電介紹,公司2021年上半年營收及凈利潤均創(chuàng)下歷史新高。重點來看,5G通信、存儲、汽車電子等應(yīng)用領(lǐng)域成為公司聚焦所在,海內(nèi)外重點客戶訂單需求強勁以及各工廠運營管理能力的提升,共同推動盈利能力提升。
但從營收同比增長幅度來看,營收最高者江蘇長電卻遠不及通富微電和天水華天。其中,通富微電和天水華天2021年上半年營收同比增長均超過50%,前者為51.82%,后者為51.25%。通富微電表示,報告期內(nèi)公司繼續(xù)在高性能計算、5G通訊產(chǎn)品、存儲器和顯示驅(qū)動等領(lǐng)域積極布局產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈,加強與AMD、聯(lián)發(fā)科、卓勝微、長鑫存儲、長江存儲等國內(nèi)外各細分領(lǐng)域頭部客戶的深度合作。在SOC、MCU、電源管理、功率器件、天線通訊產(chǎn)品等高速成長領(lǐng)域,繼續(xù)發(fā)揮公司現(xiàn)有優(yōu)勢,擴大與國內(nèi)外重點戰(zhàn)略客戶的深度合作。同時,在國產(chǎn)FCBGA產(chǎn)品方面,市場拓展成績顯著,收入、利潤同比翻番。
天水華天則表示,2021年上半年,公司進一步加快先進封裝技術(shù)研發(fā)及量產(chǎn),重點布局存儲、射頻等領(lǐng)域。存儲方面,基于晶圓級系統(tǒng)級封裝eSinC技術(shù)的產(chǎn)品、超大尺寸一體化封裝SSD、超高集成度eSSD產(chǎn)品均實現(xiàn)量產(chǎn),工業(yè)級eMMC產(chǎn)品通過客戶認證。射頻方面,5G射頻模組、封裝類型為LGAML的5G濾波器、CAT1通訊模組使用的PAMiD產(chǎn)品實現(xiàn)小批量生產(chǎn)。通過合理組織生產(chǎn),提高設(shè)備效率,努力滿足客戶產(chǎn)品封測需求,公司實現(xiàn)了快速發(fā)展。
從2021上半年歸屬于上市公司股東的扣除非經(jīng)常性損益的凈利潤方面來看,江蘇長電位居第一,天水華天緊隨其后,第三位則是通富微電。在報告期扣非凈利潤同比增減上,通富微電達到了驚人的1138.92%,遠超江蘇長電的217.62%和天水華天的127.67%。
江蘇長電表示,報告期扣非凈利潤較上年同期實現(xiàn)較大幅度增長,主要系近年來公司聚焦高附加值、快速成長的市場熱點應(yīng)用,以及與之對應(yīng)的國際和國內(nèi)的重點客戶訂單強勁需求。同時,國內(nèi)外各工廠持續(xù)加大運營管理能力的提升,積極調(diào)整技術(shù)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu),進而持續(xù)推動盈利能力提升。
全資子公司STATS CHIPPAC PTE. LTD.實現(xiàn)營收7.64億美元,同比增長12.61%,凈利潤0.48億美元,去年同期為138.85萬美元;長電韓國實現(xiàn)營收5.88億美元,同比增長37.70%,凈利潤1108.26萬美元,較去年同期基本持平;長電科技(滁州)實現(xiàn)營收6.65億元,比上年同期增加14.76%,凈利潤1.32億元,比上年同期增加38.01%;長電科技(宿遷)實現(xiàn)營業(yè)收入5.56億元,比上年同期增加26.38%,利潤總額0.88億元,比上年同期增加28.2%,凈利潤0.73億元。
通富微電受益于旗下多家工廠營收的大幅增長,具體來看包括:崇川工廠同比去年增長64.16%;毛利率同比去年增加3.74個百分點,車載品智能封裝測試中心廠房順利投入使用,miniQFN、FCQFN穩(wěn)定量產(chǎn);合肥通富上半年實現(xiàn)營收4.77億元,同比增長123.26%,實現(xiàn)凈利潤1923.31萬元,扭虧為盈。合肥通富存儲器產(chǎn)品繼續(xù)擴大量產(chǎn)規(guī)模,營收和利潤持續(xù)增長;南通通富上半年實現(xiàn)營收5.02億元,同比增長138.92%;通富超威蘇州、通富超威檳城合計實現(xiàn)營收36.50億元,同比增長44.23%,合計實現(xiàn)凈利潤達1.74億元,同比增長25.78%。其中,通富超威蘇州完成AMD 6個新產(chǎn)品、新客戶14個新產(chǎn)品的導(dǎo)入,支持客戶5nm產(chǎn)品導(dǎo)入工作。通富超威檳城進行了設(shè)備升級,以實現(xiàn)5nm產(chǎn)品的工藝能力和認證;成功獲得關(guān)鍵新產(chǎn)品的認證,助力未來業(yè)務(wù)增長。
同樣,天水華天旗下各廠區(qū)也帶來了穩(wěn)定亮眼的盈利表現(xiàn):2021年上半年華天西安營收14.47億元,同比增長42%,凈利潤1.54億元,同比增長232%,凈利率約10.61%,同比提升6.06pct;華天昆山營收7.16億元,同比增長104%,凈利潤0.72億元,同比增長96%,凈利率10.02%,同比持平;華天南京營收4.40億元,凈利潤1.64億元,新廠區(qū)產(chǎn)能爬坡較為順利;馬來西亞廠區(qū)UNISEM營收12.38億元,同比增長27%,凈利潤1.58億元,同比增長207%。
顯然,芯片供不應(yīng)求問題并沒有對封測行業(yè)的高景氣度造成影響,尤其是國內(nèi)封測巨頭各廠區(qū)訂單飽滿,業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴大。另一方面,也反映出了當前半導(dǎo)體行業(yè)的旺盛需求。
隨著芯片復(fù)雜度和性能的不斷提高,高端產(chǎn)品封裝測試的技術(shù)難度和費用也越來越高,為半導(dǎo)體封測業(yè)帶來了新的發(fā)展動力和市場空間。與此同時,維科網(wǎng)注意到,三巨頭在研發(fā)投入方面也下了不少功夫。其中,江蘇長電和通富微電在研發(fā)投入上都超過5億元,但在研發(fā)變動幅度上,通富微電和天水華天分別為52.85%、58.09%,研發(fā)費用投入提升一半之多。相比之下,江蘇長電研發(fā)投入較去年增長11.56%,差距較為明顯。
國內(nèi)封測產(chǎn)業(yè)發(fā)展穩(wěn)中求勝
近年來,全球集成電路封測市場規(guī)模處于波動增長的形態(tài)。我國集成電路封測市場規(guī)模持續(xù)增長,根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù),2020年我國集成電路封裝測試業(yè)市場銷售規(guī)模為2509.5億元,2016-2020年復(fù)合年均增長率為12.54%。可以看到雖然同比增長速率從2017年開始略有下降,但市場規(guī)模逐步擴大,自2019年開始保持相對穩(wěn)定的增長態(tài)勢。
(2016年至今我國集成電路封測市場銷售規(guī)模,資料源自復(fù)旦微招股說明書、信達證券研發(fā)中心)
根據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)可知,2021年1-6月中國集成電路產(chǎn)業(yè)銷售額為4102.9億元,其中,設(shè)計業(yè)銷售額為1766.4億元,同比增長18.5%;制造業(yè)銷售額為1171.8億元,同比增長21.3%;封裝測試業(yè)銷售額1164.7億元,同比增長7.6%。不難發(fā)現(xiàn),在整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)發(fā)展利好情況下,江蘇長電、通富微電、天水華天三家企業(yè)已成為國內(nèi)封測產(chǎn)業(yè)的主力軍。從近幾年封測業(yè)者市場份額排名來看,行業(yè)龍頭企業(yè)占據(jù)了主導(dǎo)地位。值得欣慰的是,與芯片設(shè)計、芯片制造兩大環(huán)節(jié)相比,國內(nèi)封測產(chǎn)業(yè)發(fā)展更為成熟,在國際上也擁有了更多的話語權(quán)。
對比國內(nèi)封測產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的狀態(tài),TrendForce集邦咨詢指出,隨著此波半導(dǎo)體缺貨持續(xù),與上游晶圓代工及IDM廠等產(chǎn)能逐步增加,全球封測業(yè)者亦相繼提高資本支出水位并擴建廠房與設(shè)備,以應(yīng)對不斷增長的需求,然全球受到Delta變種病毒肆虐,加上封測重鎮(zhèn)的東南亞仍處于疫情緊張的狀態(tài),故對于下半年封測產(chǎn)業(yè)仍存在不確定性。