美銀預(yù)計(jì)今年全球芯片銷售額飆升24%，國產(chǎn)芯片機(jī)會(huì)來了？

集成電路英語：integrated circuit，縮寫作 IC;或稱微電路(microcircuit)、微芯片(microchip)、晶片/芯片(chip)在電子學(xué)中是一種將電路(主要包括半導(dǎo)體設(shè)備，也包括被動(dòng)組件等)小型化的方式，并時(shí)常制造在半導(dǎo)體晶圓表面上。

電路制造在半導(dǎo)體芯片表面上的集成電路又稱薄膜(thin-film)集成電路。另有一種厚膜(thick-film)集成電路(hybrid integrated circuit)是由獨(dú)立半導(dǎo)體設(shè)備和被動(dòng)組件，集成到襯底或線路板所構(gòu)成的小型化電路。從1949年到1957年，維爾納·雅各比(Werner Jacobi)、杰弗里·杜默(Jeffrey Dummer)、西德尼·達(dá)林頓(Sidney Darlington)、樽井康夫(Yasuo Tarui)都開發(fā)了原型，但現(xiàn)代集成電路是由杰克·基爾比在1958年發(fā)明的。其因此榮獲2000年諾貝爾物理獎(jiǎng)，但同時(shí)間也發(fā)展出近代實(shí)用的集成電路的羅伯特·諾伊斯，卻早于1990年就過世。

全球芯片持續(xù)短缺困擾著從汽車制造商、視頻游戲出版商到消費(fèi)電子產(chǎn)品制造商等眾多企業(yè)，這也促進(jìn)了芯片公司的銷售。美銀預(yù)計(jì)，高于趨勢的增長將持續(xù)到明年，目前預(yù)計(jì)2021年行業(yè)總銷售額將增長24%，達(dá)到5440億美元，高于此前增長21%的預(yù)期。

美銀認(rèn)為，該行業(yè)有三個(gè)熱點(diǎn)：1。計(jì)算，包括云服務(wù)和人工智能以及游戲和網(wǎng)絡(luò);2。汽車;3。資本支出，包括企業(yè)和政府的資本支出。

在計(jì)算芯片領(lǐng)域，美銀將英偉達(dá)的目標(biāo)股價(jià)從260美元上調(diào)至275美元，并表示這家顯卡制造商與AMD和Marvell一樣是其首選股票。在汽車芯片領(lǐng)域，美銀將On Semiconductor的目標(biāo)價(jià)從55美元上調(diào)至60美元，并加入入其首選股名單。在資本支出領(lǐng)域，美銀將KLA-Tencor列為首選股，并將其目標(biāo)價(jià)從425美元上調(diào)至450美元。

全球車企紛紛停產(chǎn)，甚至連 PlayStation 游戲機(jī)都「一機(jī)難求」，這背后存在一個(gè)共同原因：芯片短缺。自去年 12 月起，汽車行業(yè)缺乏芯片面臨停產(chǎn)的問題就開始困擾無數(shù)車企。時(shí)至今日芯片短缺問題并未緩解，反而還有愈演愈烈之勢。AlixPartners 數(shù)據(jù)顯示，全球汽車行業(yè)可能因芯片短缺問題損失 610 億的銷售額。

新冠大流行帶來的不確定性導(dǎo)致訂單急劇波動(dòng)。臺(tái)積電高管在最近兩次財(cái)報(bào)電話會(huì)議上表示，客戶為了應(yīng)對(duì)不確定性的風(fēng)險(xiǎn)開始囤積芯片。汽車制造商在疫情爆發(fā)早期低估了市場的反彈速度，因而大幅減少芯片訂單量，去年下半年這些企業(yè)試圖增加訂單時(shí)已經(jīng)無法得到滿足，因?yàn)樾酒圃焐陶谂M足智能手機(jī)巨頭的訂單需求;

積存：PC 制造商在 2020 年初就開始警惕半導(dǎo)體供應(yīng)緊張問題。去年年中，主要智能手機(jī)和網(wǎng)絡(luò)設(shè)備制造商華為開始囤積芯片，其他中國廠商也如法炮制。2020 年中國的芯片進(jìn)口額攀升至 3800 億美元，約占整體進(jìn)口額的 1/5。

目前看來，引起全球性芯片短缺的原因主要有下面幾點(diǎn)：

消費(fèi)需求的全面回升。不管是汽車消費(fèi)電子，筆記本電腦、智能手機(jī)等各個(gè)品類，已經(jīng)出現(xiàn)了急速回升現(xiàn)象。全球半導(dǎo)體材料均出現(xiàn)了大幅上漲，代工廠基本全部出去滿載狀態(tài)，臺(tái)積電、聯(lián)電、GF目前的產(chǎn)線均面臨這很大的壓力，價(jià)格上漲、代工廠滿員，直接拉升了芯片廠商的產(chǎn)品價(jià)格。例如芯片供應(yīng)商已經(jīng)告知所有合作伙伴，全線產(chǎn)品價(jià)格，都將上漲。

客戶臨時(shí)加單情況嚴(yán)重。今年情況比較特殊，市場情況和商家的預(yù)期出現(xiàn)了很大的偏差，導(dǎo)致后期客戶加單情況嚴(yán)重。例如華為了在9月15日前，加快囤貨，對(duì)各個(gè)芯片廠家的下單量出現(xiàn)暴增的現(xiàn)象。廠家為了滿足華為的供貨要求，向半導(dǎo)體材料商的下單量也出現(xiàn)了暴增，最終導(dǎo)致整個(gè)產(chǎn)能提前釋放。

智能手機(jī)廠商擴(kuò)大產(chǎn)能。明年作為5G智能手機(jī)全面推廣的關(guān)鍵年，各個(gè)手機(jī)廠商現(xiàn)在都摩拳擦掌，準(zhǔn)備大干一番。到目前為止，小米的預(yù)計(jì)出貨量將達(dá)到3億臺(tái)，榮耀的目標(biāo)出貨量是1億臺(tái)，蘋果iphone的目標(biāo)出貨量為2.3億臺(tái)，出貨量的暴增，使得整個(gè)市場的零部件處于緊缺的狀態(tài)。

汽車行業(yè)做采購的財(cái)友說，最近一段時(shí)間芯片讓他都成了心絞痛，渠道也沒貨，哪哪都沒貨，集團(tuán)的壓力還很大。

這么看來，限制新能源汽車產(chǎn)能的還真的是芯片，不是電池，據(jù)報(bào)道因?yàn)樾酒倘?，全球大?00萬輛車都產(chǎn)不出來了。

國產(chǎn)芯片的機(jī)會(huì)

再回到我國，我國的汽車芯片對(duì)進(jìn)口的依賴性也很高，不過別一提到芯片就想到卡脖子，在汽車芯片領(lǐng)域，我們不算存在卡脖子的問題。

例如在缺貨時(shí)，早有準(zhǔn)備的企業(yè)例如長城汽車回應(yīng)：“車用芯片全球供應(yīng)緊張，但我公司余量充足，自己足夠”。

而比亞迪則低調(diào)回應(yīng)稱，我司在新能源電池、芯片等方面有一整套產(chǎn)業(yè)鏈，不僅可以充分自給，還有余量外供。