創(chuàng)業(yè)者們，小心被投資機(jī)構(gòu)“潛規(guī)則”

摘要:對于這樣的創(chuàng)業(yè)大賽，筆者發(fā)現(xiàn)存在多重潛規(guī)則與各種材料造假等行為。潛規(guī)則一：內(nèi)定“投資基金”運(yùn)作機(jī)構(gòu);潛規(guī)則二：投資機(jī)構(gòu)材料造假嚴(yán)重;潛規(guī)則三：內(nèi)定投資的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目……

在北京的財(cái)富中心，劉女士開著白色寶馬5系進(jìn)入了地下停車場，她將收集過來的創(chuàng)業(yè)者的幾個(gè)項(xiàng)目書與產(chǎn)品拿好后，從寶馬車中出來，并回到了大廈的13層，她將自己帶回來的“戰(zhàn)利品”開始與她的投資總監(jiān)、經(jīng)理等投資團(tuán)隊(duì)分享。其中，有幾個(gè)互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、在線教育、生鮮O2O的項(xiàng)目融資資料非常細(xì)致，對市場、股權(quán)、未來愿景、以及融資需求做了全面的闡述，甚至涉及到創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的畢業(yè)院校、時(shí)間、工作經(jīng)歷。而接下來，劉女士需要做的就是對項(xiàng)目進(jìn)行評估，或制定下一步的投資規(guī)劃。劉女士的這一工作場景，在北京的財(cái)富中心、金融街等高樓大廈里面，是很多投資經(jīng)理每天都經(jīng)歷的工作場景。

在五道口華清嘉園的公寓里，王先生是一位做移動(dòng)視頻直播平臺的創(chuàng)業(yè)者，創(chuàng)業(yè)之初和幾個(gè)伙伴一人湊了20來萬組建了這一個(gè)移動(dòng)視頻直播平臺，APP已經(jīng)上線。王先生在公司是CEO，年僅26歲，他接下來需要做的就是大量招聘技術(shù)、市場、運(yùn)營，快速搶灘視頻直播領(lǐng)域的市場份額，他明白，如果接下來半年之中沒有拿到投資的話，目前公司20來人的團(tuán)隊(duì)面臨發(fā)不出工資，或?qū)⒚媾R創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)投的錢就的打水漂的窘境。最近他開始瘋狂的找投資者，在這方面，他幾乎是一個(gè)新手。這位年輕的CEO的創(chuàng)業(yè)場景，也是我國在“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”的政府呼吁下，投身互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)大潮的一員，和千萬互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)業(yè)者一樣：找人、找錢。

筆者對創(chuàng)業(yè)者與投資者進(jìn)行了觀察，對二者的工作場景進(jìn)行了還原，一方是開著寶馬5系的投資經(jīng)理、一方是面臨重重壓力的年輕CEO，似乎這兩者的關(guān)系永遠(yuǎn)不可能平等，他們之間的這場談判將與博弈是一場持續(xù)長久的戰(zhàn)役，還有可能難產(chǎn)，這就是目前中國機(jī)構(gòu)投資者與創(chuàng)業(yè)者的真實(shí)寫照，但是這一切也可能都不是“真的”。

在2015年，政府提出：“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”。報(bào)告中如此表述：推動(dòng)大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新，“既可以擴(kuò)大就業(yè)、增加居民收入，又有利于促進(jìn)社會縱向流動(dòng)和公平正義”。在論及創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新文化時(shí)，強(qiáng)調(diào)“讓人們在創(chuàng)造財(cái)富的過程中，更好地實(shí)現(xiàn)精神追求和自身價(jià)值”。

一夜之間，似乎“創(chuàng)業(yè)”成了年輕人必談的話題，一股前所未來的創(chuàng)業(yè)浪潮，也促進(jìn)了各類創(chuàng)業(yè)大賽、投資機(jī)構(gòu)的興風(fēng)作浪。有些創(chuàng)業(yè)大賽的口號簡直可以問鼎紐約廣告獎(jiǎng)：“為所有創(chuàng)業(yè)者提供一個(gè)展示平臺、同時(shí)為創(chuàng)業(yè)者提供最資金投入、無抵押貸款擔(dān)保貸款、有效的媒體營銷、優(yōu)惠的園區(qū)政策、精準(zhǔn)的專家指導(dǎo)、專業(yè)的人力資源、法律、財(cái)務(wù)服務(wù)、以及最廣泛的商界資源。”

筆者在看完這樣一個(gè)創(chuàng)業(yè)大賽后，不禁要問：你啥都有了，還要?jiǎng)?chuàng)業(yè)者干嘛啊?但是越看到后面越覺得蹊蹺，一場信誓旦旦要為創(chuàng)業(yè)者提供這，提供那的創(chuàng)業(yè)大賽，成了機(jī)構(gòu)完成KPI、電視臺播出收視錄、贊助商收獲品牌曝光度，創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師優(yōu)化履歷的表演，舞臺中央的那一個(gè)創(chuàng)業(yè)者似乎成了一個(gè)任憑辱罵與點(diǎn)評的“道具”?

創(chuàng)業(yè)大賽浪潮兇猛，投資機(jī)構(gòu)玩起“潛規(guī)則”?

目前，“互聯(lián)網(wǎng)+、大學(xué)生創(chuàng)業(yè)、創(chuàng)業(yè)夢想、O2O創(chuàng)業(yè)、科技創(chuàng)業(yè)”等的創(chuàng)業(yè)大賽有幾十場，分別有地府政府主辦、投資機(jī)構(gòu)、媒體機(jī)構(gòu)協(xié)辦。筆者在了解創(chuàng)業(yè)大賽后，也著實(shí)為參賽的創(chuàng)業(yè)和捏一把汗，創(chuàng)業(yè)者在創(chuàng)業(yè)之初，為拿下一必投資，使出渾身解數(shù)，而這一些很有可能成為創(chuàng)業(yè)者的黃粱美夢。

筆者了解到的一場在江蘇舉辦的創(chuàng)業(yè)大賽，號稱是全球創(chuàng)業(yè)大賽，舉辦方是由當(dāng)?shù)匮芯吭褐鬓k，而協(xié)辦方則是由來總部位于北京、資金實(shí)力強(qiáng)大、運(yùn)作過海外上市的“資深基金機(jī)構(gòu)”協(xié)辦，大賽對外宣傳為創(chuàng)業(yè)者成立的“投資基金”高達(dá)1個(gè)億，于是各路智能可穿戴設(shè)備、在線教育、O2O旅游、健康平臺、環(huán)?？萍家约耙苿?dòng)醫(yī)療等領(lǐng)域的創(chuàng)業(yè)者紛紛報(bào)名，但是創(chuàng)業(yè)者最終能獲得多少融資，媒體并沒有公開報(bào)道。

同時(shí)，筆者還了解到，作為一場由當(dāng)?shù)匮芯吭号e辦的創(chuàng)業(yè)大賽，主辦方在甄選運(yùn)作“創(chuàng)業(yè)基金”的投資機(jī)構(gòu)時(shí)，不凡有國內(nèi)知名的投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投標(biāo)。這些機(jī)構(gòu)為了獲取對項(xiàng)目的優(yōu)先投資權(quán)、爭獲評委贏得協(xié)辦權(quán)等，需要自己的公司進(jìn)行全方位的包裝，從企業(yè)文化、投資理念、運(yùn)作基金的規(guī)模、成功案例、投資團(tuán)隊(duì)進(jìn)行全面的美化。而對于這樣的創(chuàng)業(yè)大賽，筆者發(fā)現(xiàn)存在多重潛規(guī)則與各種材料造假等行為。

潛規(guī)則一：內(nèi)定“投資基金”運(yùn)作機(jī)構(gòu)

很多創(chuàng)業(yè)大賽都是由地方政府主辦、投資機(jī)構(gòu)、媒體機(jī)構(gòu)主辦，在創(chuàng)業(yè)大賽運(yùn)作之初，需要成立專項(xiàng)的“投資基金”用于對參賽的創(chuàng)業(yè)者進(jìn)行投資。主辦方通常會采用招標(biāo)的形式，國內(nèi)的主要投資機(jī)構(gòu)也會紛紛報(bào)名去迎標(biāo)，但是通常創(chuàng)業(yè)大賽的“投資基金”運(yùn)作機(jī)構(gòu)都是內(nèi)定的。

潛規(guī)則二：投資機(jī)構(gòu)材料造假嚴(yán)重

很多成長中的投資機(jī)構(gòu)與一些較有名氣的投資機(jī)構(gòu)，在為了獲得創(chuàng)業(yè)大賽的相關(guān)權(quán)限時(shí)，在招標(biāo)的時(shí)候材料通常會造假，并有以下幾個(gè)維度：

第一， 企業(yè)管理的基金規(guī)模，為了對主辦方傳達(dá)公司實(shí)力，通常會將企業(yè)運(yùn)作的基金規(guī)模放大，比如會將3000萬說成1億，以此證明實(shí)力。

第二， 機(jī)構(gòu)的投資團(tuán)隊(duì)造假，這個(gè)現(xiàn)象在金融界是最嚴(yán)重的，金融投資學(xué)相對專業(yè)，業(yè)界也普遍注重學(xué)識學(xué)位，所以很多投機(jī)機(jī)構(gòu)在團(tuán)隊(duì)包裝上，都是“全球著名”和“國內(nèi)著名”的博世、碩士等學(xué)位，擁有豐富的投資經(jīng)驗(yàn)以及各類成功案例。而筆者發(fā)現(xiàn)：投資機(jī)構(gòu)之間存在互相借用投資團(tuán)隊(duì)成員的等問題，比如有一位職業(yè)的投資人士出現(xiàn)在多個(gè)投資機(jī)構(gòu)的“團(tuán)隊(duì)成員”中，同時(shí)還發(fā)現(xiàn)，很多團(tuán)隊(duì)成員擁有比較高的學(xué)士，但是真正的投資實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)為零。

第三， 投資機(jī)構(gòu)空殼基數(shù)大，在北京的很多投資機(jī)構(gòu)在注冊基金公司完成后，一般采用將資金進(jìn)行轉(zhuǎn)移，公司賬上幾乎沒有任何資金的情況下，投資經(jīng)理通過社交工具，大規(guī)模掃創(chuàng)業(yè)者的項(xiàng)目，其中不乏進(jìn)行二手倒賣與交易，轉(zhuǎn)移創(chuàng)業(yè)者的項(xiàng)目的情況，投資機(jī)構(gòu)的空殼現(xiàn)象十分嚴(yán)重。

潛規(guī)則三：內(nèi)定投資的創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目

創(chuàng)業(yè)大賽的戲份遠(yuǎn)遠(yuǎn)勝于對廣大創(chuàng)業(yè)者的扶持，更多的成了各路人士的增加所謂名氣與獲取優(yōu)先投資權(quán)限的舞臺。很多投資項(xiàng)目在大賽籌辦之時(shí)便以內(nèi)定。大賽展開之時(shí)，來自機(jī)構(gòu)的專家評委由于缺乏投資實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷，對一些項(xiàng)目的點(diǎn)評也十分不夠?qū)I(yè)，特別是很多創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師，也基本沒有創(chuàng)業(yè)的成功經(jīng)歷，有些創(chuàng)業(yè)導(dǎo)師僅限于營銷層面。

投資者租寶馬完成KPI，B輪公司融資材料曝光

在今天這個(gè)時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)催生了一批富豪，這背后分別是由投資者與創(chuàng)業(yè)者一起攜手成就的，比如阿里巴巴的馬云，當(dāng)時(shí)獲得了軟銀孫正義的投資，成就了今天的阿里巴巴。

很多創(chuàng)業(yè)者也一樣，對于資金的過度渴望，造成對公司十分大危害。比如文章開頭的那位劉女士的寶馬，很可能就不是真的，而是租來的。據(jù)筆者了解，在北京財(cái)富中心一帶，很多投資經(jīng)理為了完成所謂的項(xiàng)目數(shù)量KPI等指標(biāo)，需要對完成很多創(chuàng)業(yè)者項(xiàng)目的甄選與評估，很多創(chuàng)業(yè)者在投資經(jīng)理的一頓忽悠一下，所有的防御力都失去了。

“殼公司”(基金公司)一般就是上游找錢與下游項(xiàng)目，在上游獲取投資人的錢，在下游尋找投資項(xiàng)目，而且為了吸引客戶投資。對于上游通常采用“高市盈率”等吸引辦法，以及“殼公司”包裝好的那一套材料，但是一般對投資人都不會保障資金安全。

對于創(chuàng)業(yè)者，投資經(jīng)理通常會大談專業(yè)，比如我們目前運(yùn)作的基金規(guī)模、募集基金的強(qiáng)大渠道、我們的團(tuán)隊(duì)是金融學(xué)博士等等，我們能很快的安排你在新三板上市等等以此吸引。對于創(chuàng)業(yè)者而言，急切的融資需求往往對一些投資機(jī)構(gòu)失去了判斷性，一不留神就將自己公司的實(shí)力全盤抖露在投資機(jī)構(gòu)，同時(shí)幫機(jī)構(gòu)經(jīng)理完成了KPI。筆者還發(fā)現(xiàn)，更有融資到B輪的創(chuàng)業(yè)公司，將自己的融資報(bào)告遞交給投資機(jī)構(gòu)后，因?yàn)闆]有簽約保密協(xié)議，機(jī)構(gòu)間互相“串”項(xiàng)目，導(dǎo)致融資材料流失到競爭對手手中，這都是對創(chuàng)業(yè)公司造成巨大的隱患。

當(dāng)年，馬云在創(chuàng)業(yè)之初，很多投資機(jī)構(gòu)也一樣看不懂馬云專注的電子商務(wù)行業(yè)，但這并不妨礙阿里巴巴成為全球偉大的互聯(lián)網(wǎng)公司，對于創(chuàng)業(yè)者而言，創(chuàng)業(yè)的維度有幾百個(gè)，請不要在“創(chuàng)業(yè)大賽”這一個(gè)維度上，喪失自尊。