虛擬現(xiàn)實(shí)步入快速發(fā)展元年

隨著Facebook、微軟、Google、蘋(píng)果等眾多科技巨頭在虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域的研發(fā)和拓展，虛擬現(xiàn)實(shí)由概念進(jìn)入快速發(fā)展階段，特別是該產(chǎn)業(yè)在實(shí)際生活中的有效應(yīng)用，更是讓國(guó)內(nèi)外IT巨頭加大了對(duì)虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域的重視，產(chǎn)業(yè)規(guī)模也由此出現(xiàn)爆發(fā)性增長(zhǎng)。在猴年開(kāi)市第一周，“虛擬現(xiàn)實(shí)(VR)”熱再度點(diǎn)燃，相關(guān)概念股也明顯活躍。

虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)步入快速發(fā)展階段

2016年世界移動(dòng)通信大會(huì)(MWC)將于2月22日至25日在西班牙巴塞羅那舉行，作為全球通信領(lǐng)域最具規(guī)模和影響力的展會(huì)，各大廠商將其作為展示新產(chǎn)品、新技術(shù)的重要窗口。繼去年HTC、三星展出VR(虛擬現(xiàn)實(shí))設(shè)備后，今年VR仍將是該展會(huì)亮點(diǎn)之一。預(yù)計(jì)在今年展會(huì)上，除各大行業(yè)巨頭將展示其最新硬件設(shè)備外，VR影片制作、VR客戶端和社交平臺(tái)等衍生產(chǎn)品的發(fā)布也將成為本屆大會(huì)的新亮點(diǎn)。

所謂的虛擬現(xiàn)實(shí)(VR)，其通用的定義是指利用計(jì)算機(jī)模擬產(chǎn)生一個(gè)三維空間的虛擬世界，提供使用者關(guān)于視覺(jué)、聽(tīng)覺(jué)、觸覺(jué)等感官的模擬，讓使用者如身臨其境一般，可以及時(shí)、沒(méi)有限制地觀察三度空間內(nèi)的事物，并與之交互。對(duì)于該概念的提出，最早可追溯到1950年代末期，當(dāng)時(shí)MortonHeilig發(fā)明了“全傳感仿真器”，期間經(jīng)歷多次熱炒，后因技術(shù)硬件等原因被多次冷卻。直到2014年Facebook以20億美金的高價(jià)收購(gòu)Oculus，這一概念才重新受到關(guān)注。

據(jù)了解，雖然目前VR行業(yè)還處在起步階段，供應(yīng)鏈及配套仍不成熟，但自2012年OculusRift開(kāi)發(fā)項(xiàng)目開(kāi)始眾籌，虛擬現(xiàn)實(shí)就迎來(lái)了一個(gè)新的發(fā)展階段，即2C端的VR消費(fèi)電子設(shè)備登上了歷史舞臺(tái)。此后，索尼和三星先后發(fā)布自己的VR消費(fèi)電子產(chǎn)品Morpheus和Gear系列，由此，虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)徹底商用且進(jìn)入面向個(gè)人的普及化階段。

在國(guó)內(nèi)外巨頭紛紛布局，以及虛擬現(xiàn)實(shí)(VR)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展和應(yīng)用下，虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展路徑已清晰可見(jiàn)：1，產(chǎn)品類(lèi)型上，先從游戲起步，其后影視、社交等內(nèi)容逐漸成形;2，先有線、單機(jī)，再無(wú)線、聯(lián)網(wǎng);3，先B端渠道體驗(yàn)消費(fèi)，再向C端普及。因而從投資受益先后角度出發(fā)，在目前國(guó)內(nèi)虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)仍處在發(fā)展初期背景，VR與特定場(chǎng)景應(yīng)用結(jié)合的B端應(yīng)用類(lèi)、渠道類(lèi)、硬件器件類(lèi)標(biāo)的將先受益，而打造完整生態(tài)閉環(huán)，布局內(nèi)容、平臺(tái)與全產(chǎn)業(yè)鏈的有競(jìng)爭(zhēng)力的公司則需要在VR市場(chǎng)成熟后，公司價(jià)值才會(huì)凸顯。

個(gè)性化應(yīng)用場(chǎng)景層出不窮

正因 Facebook、google、蘋(píng)果、三星、HTC、微軟、騰訊、暴風(fēng)科技、樂(lè)視網(wǎng)、奧飛動(dòng)漫等互聯(lián)網(wǎng)、軟件、硬件、內(nèi)容制作/游戲等公司及大量風(fēng)險(xiǎn)投資的加入，虛擬/增強(qiáng)現(xiàn)實(shí)VR/AR才有望成為今年和未來(lái)的最熱門(mén)領(lǐng)域。按照Digi-Capital預(yù)測(cè)，VR/AR硬件和軟件市場(chǎng)潛力將達(dá)到1500 億美元規(guī)模，預(yù)計(jì)未來(lái)5年復(fù)合增長(zhǎng)率超過(guò)100%。而從Digi-Capital最新數(shù)據(jù)顯示來(lái)看，僅2015年各企業(yè)在增強(qiáng)/虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域的投資，其投資額就已突破10億美元。根據(jù)TrendForce的最新預(yù)測(cè)，2016年虛擬現(xiàn)實(shí)的市場(chǎng)總價(jià)值將會(huì)接近67億美元。到2020年，其價(jià)值可能會(huì)高達(dá) 700億元美金。

在產(chǎn)品應(yīng)用上，虛擬現(xiàn)實(shí)設(shè)備最先被應(yīng)用的場(chǎng)景為游戲與影視產(chǎn)業(yè)。圍繞游戲以及影視產(chǎn)業(yè)進(jìn)行開(kāi)發(fā)、集成、共享的軟件商最為活躍。據(jù)IDC研究表明，排名前三的虛擬現(xiàn)實(shí)熱點(diǎn)行業(yè)為房地產(chǎn)、零售和教育。除此之外，醫(yī)療、演出、展覽、模擬駕駛和游樂(lè)設(shè)施等領(lǐng)域也有明顯的可開(kāi)拓市場(chǎng)。在實(shí)際應(yīng)用上，目前不僅可以看到在電影/演唱會(huì)應(yīng)用上，人們可以戴上頭盔眼鏡在家里就能體驗(yàn)到IMAX級(jí)的電影效果，甚至目前有一些電商也在應(yīng)用此項(xiàng)技術(shù)，如采用VR眼鏡后，買(mǎi)家可以在海量的衣服中搜尋合身的衣服，一件件在身上試穿等。

當(dāng)然，隨著虛擬現(xiàn)實(shí)技術(shù)的快速發(fā)展，其在實(shí)際生活中的應(yīng)用會(huì)越來(lái)越廣泛，越來(lái)越平民化。“隨著虛擬現(xiàn)實(shí)產(chǎn)業(yè)持續(xù)推進(jìn)，其未來(lái)有望成為比PC、手機(jī)應(yīng)用更為廣泛的第三屏幕。”興業(yè)證券認(rèn)為，投資者可從兩條主線去把握虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域機(jī)會(huì)：一是場(chǎng)景應(yīng)用，關(guān)注視覺(jué)中國(guó)(主題公園、智慧旅游與視覺(jué)素材)、順網(wǎng)科技(HTC合作拓展線下體驗(yàn))、嶺南園林(主題公園)等;二是全產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)布局，關(guān)注奧飛動(dòng)漫(動(dòng)漫IP、動(dòng)作捕獲設(shè)備)、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)(頭盔、ROM)、暴風(fēng)科技和樂(lè)視網(wǎng)(頭盔、內(nèi)容生態(tài)布局)、華聞傳媒(頭盔、內(nèi)容制作)。

多家A股公司搭上虛擬現(xiàn)實(shí)快車(chē)

由于虛擬現(xiàn)實(shí)目前已有較為完整的產(chǎn)業(yè)鏈，而硬件與內(nèi)容的結(jié)合是建立產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵。因此，在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，受技術(shù)實(shí)力和自身特點(diǎn)的限制，很多A股公司采取合作模式介入，如川大智勝、奧飛動(dòng)漫、大恒科技、水晶光電等。其中，川大智勝與奧飛動(dòng)漫簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，共推VR技術(shù)應(yīng)用。川大智勝表示，“十三五”期間，公司將通過(guò)多種途徑加大對(duì)虛擬現(xiàn)實(shí)和文化科技領(lǐng)域的投入，推動(dòng)圖像識(shí)別和虛擬現(xiàn)實(shí)等技術(shù)在教育和科普等行業(yè)的應(yīng)用。通過(guò)和奧飛動(dòng)漫的合作，川大智勝有望在全景互動(dòng)體驗(yàn)系統(tǒng)所需的虛擬現(xiàn)實(shí)內(nèi)容上有所突破。而亞廈股份則采取的是“蘑菇+”的VR技術(shù)隨其家裝業(yè)務(wù)開(kāi)展一起推出，主要用于銷(xiāo)售端的虛擬樣板房展示，增強(qiáng)客戶的體驗(yàn)感。

目前來(lái)看，自去年 11月A股市場(chǎng)突然興起虛擬現(xiàn)實(shí)概念以來(lái)，已有多達(dá)43家公司涉及此概念。在這些公司的持倉(cāng)上，記者注意到有多家基金在其中布局。如在產(chǎn)業(yè)鏈上戰(zhàn)略地位突出的順網(wǎng)科技、聯(lián)絡(luò)互動(dòng)、奧飛動(dòng)漫、泰亞股份，以及受益于VR崛起、業(yè)務(wù)協(xié)同性強(qiáng)的華聞傳媒、嶺南園林、迅游科技、視覺(jué)中國(guó)等都獲得了不同基金的重倉(cāng)。據(jù)記者統(tǒng)計(jì)，截至2015年四季度，有24只虛擬現(xiàn)實(shí)概念股受到了基金青睞并重倉(cāng)。其中，中海消費(fèi)主題和中歐明睿各配置了4只概念股，持股占自身凈值比例合計(jì)分別達(dá)到23.12%和13.38%。雙方除均重倉(cāng)配置奧飛動(dòng)漫和暴風(fēng)科技外，中海消費(fèi)主題還配置了漢麻產(chǎn)業(yè)和水晶光電，而中歐明睿則配置了聯(lián)絡(luò)互動(dòng)和順網(wǎng)科技。除上述有代表性的兩家基金之外，國(guó)聯(lián)安主題、易方達(dá)新興成長(zhǎng)靈活配置、華安智能裝備主題股票、中銀美麗中國(guó)所配置的VR概念股也占凈值比例合計(jì)達(dá)到13%以上。

具體公司上，奧飛動(dòng)漫在去年四季度就受到了81只基金配置青睞，原因就在于其在虛擬現(xiàn)實(shí)領(lǐng)域的迅捷反應(yīng)動(dòng)作，從硬件和內(nèi)容兩方面積極打造VR產(chǎn)業(yè)生態(tài)圈。2月18日，奧飛動(dòng)漫公告，將以增資擴(kuò)股方式，A輪領(lǐng)投從事虛擬現(xiàn)實(shí)游戲制作的時(shí)光機(jī)虛擬現(xiàn)實(shí)(簡(jiǎn)稱“TVR”)公司。奧飛動(dòng)漫此前已投資了國(guó)內(nèi)外多家涉及VR的企業(yè)，如樂(lè)相科技(VR頭顯和平臺(tái)方)、諾亦騰(慣性動(dòng)捕技術(shù))、澤立仕(虛擬偶像運(yùn)營(yíng)/VR特效與音效制作)、靈龍集團(tuán)(適合開(kāi)發(fā)VR內(nèi)容的奇幻IP運(yùn)營(yíng))等，涵蓋了從虛擬現(xiàn)實(shí)頭顯設(shè)備、輸入技術(shù)與設(shè)備、內(nèi)容和IP全產(chǎn)業(yè)鏈，初步構(gòu)建了一個(gè)完整VR生態(tài)圈。[!--empirenews.page--]

2015年度業(yè)績(jī)扭虧的愷英網(wǎng)絡(luò)，其借殼泰亞股份完成A股上市，并于2016年制定“平臺(tái)+內(nèi)容+VR”三大核心戰(zhàn)略。公司2月17日公司發(fā)布公告收購(gòu)樂(lè)濱文化將增加內(nèi)容板塊布局，而擬以400萬(wàn)美元投資美國(guó)lytro公司將更好的實(shí)現(xiàn)公司內(nèi)容和VR技術(shù)的結(jié)合。

另外，歌爾聲學(xué)、勁勝精密、嶺南園林、歐菲光等也分別獲得20只以上基金的重倉(cāng)配置。