近年的半導體新聞中，“中國有幾十條半導體產線、投資額度高達幾千億”的報道鋪天蓋地，但是新聞背后，我們是否分析過中國半導體產業(yè)的真正投資有多少?2018年，經過全面調研和認真分析，發(fā)表了《中國半導體生產線投資真的多嗎?——從半導體設備企業(yè)區(qū)域銷售數(shù)據看中國產業(yè)投資的浮夸與不足》的文章。用數(shù)據說話，讓事實發(fā)聲，在業(yè)內引起了重大反響!并且被呈送給相關領導，在某國際場合引用其中的數(shù)據和觀點來回擊國際機構質疑中國半導體投資過多和帶來產能過剩的不實論調。
截止今天，國際設備廠商的2018年的年報業(yè)已發(fā)表。我們特別做了連續(xù)兩年的數(shù)據整理和深入分析，以做對比，以啟思考。
補充說明以下五點：
以上數(shù)據均來自五大公司年報公開的數(shù)據。
不同公司的財年定義不太一樣，但是可以作為代表性的研究。
中國大陸的數(shù)據包含了國際公司以及中國臺灣地區(qū)的企業(yè)在中國大陸分/子公司的采購額。
少數(shù)公司數(shù)據中包含LED、太陽能和面板等非半導體領域，尤其是應用材料。
每家公司財務的確認收入方式不太一致，在時間上略有區(qū)別，但不影響作為分析的一個樣本。
這五家半導體裝備公司中橫向比較，KLA以量測為主，同時考慮到Applied Materials、Lam和TEL的產品重疊，以及含有非半導體領域的銷售額。因此單一分析ASML的銷售額更為直接和更具代表性，尤其是它的不可替代性。(雖然光刻機領域還有日本的供應商，但其客戶多為日本公司，中國大陸和其余國際廠商較多采購ASML的光刻機)
以ASML2018年營收109.44億歐元計算，來自中國大陸的營收約為18.42億歐元，即20.63億美元。在中國大陸所貢獻的16.8%中，經過多方調研，去除英特爾、海力士、臺積電等境外企業(yè)，中國大陸本土公司在其中的占比約為58%，即占ASML全球銷售的9.8%。這就意味著，2018年中國大陸本土企業(yè)光刻機的采購量僅是韓國的1/4，不到中國臺灣地區(qū)的1/2。
舉一反三，經過我們對上述五家全球領先企業(yè)的深入調研，將其“中國大陸”的銷售額數(shù)據進行細分，發(fā)現(xiàn)每家里面純中國大陸企業(yè)的銷售額占其“中國大陸”的銷售基本在50%到55%。也就是中國大陸半導體設備采購額僅約占全球的9%!
雖然來自中國的采購由2017年的7%升至2018年的9%，有大比例的上升。但是，莫看江面平如鏡，要看水底萬丈深，數(shù)字背后卻有嚴峻和冷酷的事實。
1. 凡事不能看表面。9%是銷售額的比例，考慮到商業(yè)規(guī)則和其它因素，真實的情況可能還更“慘”一些。賣給中國大陸公司的單臺設備價格往往會高于一線國際廠商，已是業(yè)內熟知的“潛規(guī)則”，假如按照設備臺數(shù)來算，我們采購的臺數(shù)的比例還會遠低于9%(因為先進設備和低端設備的價格不同，不能簡單對比，僅做粗略推算)。
2. 細思極恐。韓國設備采購主要來自三星和海力士這兩家公司，中國臺灣地區(qū)大多來自臺積電。購買集中，其中每個企業(yè)的采購額都比整個中國大陸全部的采購額高很多。我們的買家可就“百花齊放”了：宣稱的幾十家，真正買的也有十幾家，攤薄到每家里面，單家的購買力和競爭力不言而喻。
3. 不止于此。僅僅購買設備金額上，我們就已經落后太多，水分太多。如果考慮到我們的投資轉換率，如果考慮到從設備到運營、從技術到產品、從研發(fā)到產業(yè)!這后面還要打多少折扣呢?
難堪的現(xiàn)實背后還有更多值得我們思考的。
1. 宣傳中的投資，往往不是真實數(shù)據，宣傳的大多并未做到
假如只看我們媒體的報道，浮夸吹捧厲害。只看標題，一不留神我們就成了全世界設備廠商的拯救者，半導體裝備的第一大買家。假如統(tǒng)計我們宣稱的投入，累加可能是超過萬億的數(shù)字——雖然和國際上真實的投資相比也不高。實際上，當美國要統(tǒng)計中國產業(yè)帶來的威脅的時候，他們或者盲從、或者故意，拿著我們宣傳的數(shù)據“以子之矛，攻子之盾”。
從新聞到現(xiàn)實。除了國家大基金和上海市的500億基金的真實落地外，大多是說的多、做的少，承諾的多、落地的少。此類“投資”和“新聞”不僅未幫到我們，反而授人以柄，成為國際上某些人攻擊我們的口實。浮夸之風，可以休矣!
2. 對于中國產業(yè)依然要繼續(xù)加大投資，大基金二期的建設和支持勢在必行
即使是有些投資已經落實，有些規(guī)劃已經到位，我們還是可以從“預想中的采購比例”和“實際擠干水分的采購比例”之間看到問題。我們能看到宣傳的投資、到位的投資、最終成功的投資三者之間，更有較大差距。中國半導體產業(yè)發(fā)展至此，猶如逆水行舟，不進則退!所以中國半導體產業(yè)更應該持續(xù)加大投資。但必須是真實的投資!
十年磨一劍，半導體產業(yè)更需要持續(xù)有力的支持和前后連貫的政策。買設備只是開始，后面還有“設備到技術”、”技術到產品”、“產品到商品”、“商品到盈利”、“盈利到競爭力”等多道關卡。其實建廠房、買設備才是最簡單!
行至半山不停步。在后續(xù)更大困難面前，我們更需要政策、資本、投入的連貫性，也因此國家集成電路產業(yè)基金的二期勢在必行、迫在眉睫。
3. 企業(yè)要低調務實、政府要加強監(jiān)管
近期還有不少12英寸和大硅片生產線上馬的新聞，各地方政府的宣傳發(fā)布此起彼伏。在當下，我們更要謹防“紙上計劃”、“口頭項目”，要對那些“只宣傳、不開工”、“只開工、不運營”的項目保持警惕。建議政府也要嚴格監(jiān)管項目的落地。讓“規(guī)劃中的產線”變成“現(xiàn)實中的產線”，讓“紙上的產能”變成“有效的產能”。
結 語
從新聞到現(xiàn)實，從感覺到真實。數(shù)據告訴我們要走出印象流，回歸現(xiàn)實。同樣，我們也希望將真實的數(shù)據、真實的情況告知于國內外業(yè)界，這樣既有利于我們自身認清現(xiàn)實，正視差距，更有利于國際業(yè)界給予中國產業(yè)客觀真實的評價，而非基于錯誤數(shù)據得出的情緒化、有偏見的結論。我們希望中國制造業(yè)可以買到足夠多的好設備，產出足夠多的好芯片，在海外五大設備公司中的真正占比能上升至有全球競爭力的水平。我們更希望中國的裝備產業(yè)能自主自立，有機會在國際舞臺綻放光彩，未來實現(xiàn)國產替代，把這個提高的“中國大陸采購”的數(shù)字比例再降下來。但今天我們首先希望先實現(xiàn)“眼前的小目標”，產業(yè)摒棄浮夸、拒絕浮躁，多做少說，務實前行。最終以小目標匯成大愿景，量變形成質變，質變迎來璀璨!
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