行動(dòng)式內(nèi)存價(jià)格上漲，SK海力士賺翻了

集邦咨詢(xún)半導(dǎo)體研究中心(DRAMeXchange)調(diào)查顯示，第三季智能手機(jī)市場(chǎng)逐漸復(fù)蘇，開(kāi)始進(jìn)入旺季備料階段，對(duì)行動(dòng)內(nèi)存需求增加，帶動(dòng)價(jià)格上揚(yáng)走勢(shì)。整體而言，第三季行動(dòng)式內(nèi)存市場(chǎng)以縮小區(qū)域價(jià)格差異與微調(diào)高容量規(guī)格報(bào)價(jià)為主軸，報(bào)價(jià)平均漲幅落在5%以?xún)?nèi)，營(yíng)收較第二季成長(zhǎng)4.3%。單就三大主流供貨商而言，以SK海力士表現(xiàn)最為亮眼，較前一季成長(zhǎng)達(dá)30%。

從行動(dòng)式內(nèi)存的營(yíng)收市占角度來(lái)看，韓系兩大供貨商三星及SK海力士仍是當(dāng)前寡占內(nèi)存市場(chǎng)中的最大贏家，第三季市占合計(jì)達(dá)85.6%;其次為美系的美光集團(tuán)，第三季營(yíng)收市占約12.4%。展望第四季，DRAMeXchange指出，受到行動(dòng)式內(nèi)存平均漲幅約10~15%帶動(dòng)，預(yù)估第四季總營(yíng)收成長(zhǎng)幅度將有機(jī)會(huì)超越第三季。

SK海力士第三季行動(dòng)式內(nèi)存報(bào)價(jià)居冠，帶動(dòng)季營(yíng)收成長(zhǎng)30%

就廠商而言，三星半導(dǎo)體率先開(kāi)啟10-class nm的行動(dòng)式內(nèi)存世代，并在今年專(zhuān)注于全產(chǎn)品線(xiàn)的制程轉(zhuǎn)進(jìn)。受惠Android陣營(yíng)旗艦機(jī)及蘋(píng)果新機(jī)發(fā)表的帶動(dòng)，第三季行動(dòng)式內(nèi)存18nm的滲透率大舉提高，預(yù)估全年占比將有接近50%的表現(xiàn)。透過(guò)制程的不斷精進(jìn)所帶來(lái)的成本效益以及價(jià)格持續(xù)上揚(yáng)，三星集團(tuán)在第三季整體營(yíng)收表現(xiàn)上再創(chuàng)歷史新高，來(lái)到88億美元，較上季成長(zhǎng)15.2%，不過(guò)行動(dòng)式內(nèi)存的營(yíng)收表現(xiàn)受到服務(wù)器市場(chǎng)需求強(qiáng)勁的排擠，相較上一季呈現(xiàn)1%的微幅下滑，但仍可視為持平表現(xiàn)。

SK海力士在第三季行動(dòng)式內(nèi)存營(yíng)收表現(xiàn)上，受惠于平均報(bào)價(jià)漲幅高于三星、美光，以及旺季需求旺盛等利多加持下，激勵(lì)營(yíng)收表現(xiàn)繳出30.7%的季成長(zhǎng)亮眼成績(jī);預(yù)估第四季行動(dòng)式內(nèi)存營(yíng)收在價(jià)格持續(xù)上漲的帶動(dòng)下，表現(xiàn)將優(yōu)于第三季，唯目前SK海力士在高容量eMCP供給上缺貨嚴(yán)重，可能影響營(yíng)收成長(zhǎng)的幅度。

美光集團(tuán)行動(dòng)式內(nèi)存營(yíng)收表現(xiàn)方面，受到先前華亞廠氣體污染事件影響，第三季的營(yíng)收產(chǎn)值相較第二季衰退達(dá)13%，而以美光集團(tuán)內(nèi)部的營(yíng)收比重來(lái)看，行動(dòng)式內(nèi)存也從第二季的26%下降至20%。展望第四季，美光在行動(dòng)式內(nèi)存報(bào)價(jià)漲幅居業(yè)界之冠，預(yù)期將逆轉(zhuǎn)第三季營(yíng)收產(chǎn)值衰退的劣勢(shì)。

在臺(tái)廠表現(xiàn)上，同樣受惠于整體市場(chǎng)價(jià)格上揚(yáng)的帶動(dòng)，帶動(dòng)南亞科和華邦在第三季的營(yíng)收產(chǎn)值分別有8.6%及12.8%的成長(zhǎng)表現(xiàn)。以南亞科來(lái)說(shuō)，2017年開(kāi)始有新制程20nm的加入，且在良率和占比都將在下半年逐步提高下，但以行動(dòng)式內(nèi)存應(yīng)用而言，主要還是采用30nm的微縮制程供給目前中低端智能手機(jī)及功能機(jī)的需求，預(yù)計(jì)要到2018年才有機(jī)會(huì)見(jiàn)到20nm新制程在行動(dòng)式內(nèi)存的應(yīng)用。而華邦行動(dòng)式內(nèi)存部分，則因后續(xù)制程轉(zhuǎn)進(jìn)狀況不明朗，目前仍靠?jī)r(jià)格上揚(yáng)帶動(dòng)獲利的增長(zhǎng)。