光伏回暖 “馬太效應(yīng)”持續(xù)發(fā)酵

經(jīng)歷了2011~2013年的持續(xù)虧損之后，我國光伏企業(yè)迎來了2014年否極泰來的一年。中美日等國家光伏市場(chǎng)的發(fā)展成為推動(dòng)行業(yè)復(fù)蘇的重要力量，使光伏產(chǎn)業(yè)回暖態(tài)勢(shì)明顯，多數(shù)企業(yè)扭虧為贏，經(jīng)營狀況得到較大改善。我國各相關(guān)部門積極落實(shí)繼續(xù)完善國務(wù)院《關(guān)于促進(jìn)我國光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》的配套措施，光伏貿(mào)易糾紛得到有效處理。這些都為光伏產(chǎn)業(yè)走出困境、實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

全球首位地位進(jìn)一步鞏固

在全球及國內(nèi)市場(chǎng)快速增長(zhǎng)的拉動(dòng)下，我國光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模取得了快速增長(zhǎng)。2014年，多晶硅、硅片、電池片與組件產(chǎn)量分別達(dá)到13.2萬噸、38GW、33GW與35GW，均保持25%以上的增長(zhǎng)率，占全球比重均超過40%，硅片在全球市場(chǎng)占有率達(dá)到73%，我國光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模全球首位的地位進(jìn)一步鞏固。

隨著大企業(yè)自有產(chǎn)能的擴(kuò)充，出貨量大幅增長(zhǎng)，部分中小企業(yè)很難再通過代工獲得訂單，產(chǎn)業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出“大者恒大、弱者愈弱”的馬太效應(yīng)，產(chǎn)業(yè)集中度逐步提升。多晶硅行業(yè)集中度較高，前十家產(chǎn)量占比達(dá)到91%，前五家達(dá)到77%。硅片前十家企業(yè)產(chǎn)量占比77%，前五家占比達(dá)到58%。電池片前十家企業(yè)產(chǎn)量占比52%，組件前十家企業(yè)產(chǎn)量占比達(dá)到56%。

2014年市場(chǎng)回暖趨勢(shì)明顯，光伏企業(yè)產(chǎn)能利用率有效提升，多晶硅、硅片、電池片與組件前十家企業(yè)的產(chǎn)能利用率均在85%以上，多數(shù)光伏企業(yè)扭虧為贏，骨干企業(yè)毛利率多數(shù)回到兩位數(shù)，經(jīng)營狀況得到了較大改善。我國光伏企業(yè)在全球的規(guī)模領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)繼續(xù)鞏固。產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)均有企業(yè)進(jìn)入全球前十，如多晶硅(4家)、硅片(8家)、電池片(5~6家)、組件(5~6家)，并且第一名均為我國企業(yè)。

我國產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的普通結(jié)構(gòu)多晶硅電池平均轉(zhuǎn)換效率達(dá)到17.8%，單晶硅電池平均轉(zhuǎn)換效率達(dá)到19.3%，處于全球領(lǐng)先水平。多次印刷、PERC技術(shù)、HIT技術(shù)、IBC技術(shù)、黑硅技術(shù)等高效電池生產(chǎn)技術(shù)已在使用或著手研發(fā)。技術(shù)進(jìn)步推動(dòng)我國光伏企業(yè)生產(chǎn)成本繼續(xù)下降。多晶硅生產(chǎn)全成本降至15美元/kg，先進(jìn)光伏企業(yè)的晶硅組件生產(chǎn)成本已下降至0.46美元/W，系統(tǒng)裝機(jī)成本降至8~9元/W，部分分布式裝機(jī)甚至降至6元/W。

在政策拉動(dòng)下，我國光伏市場(chǎng)連續(xù)兩年保持了10GW以上的增長(zhǎng)速度。2014年新增光伏裝機(jī)量達(dá)到10.6GW，其中分布式光伏系統(tǒng)2.05GW，占總裝機(jī)量的19.3%，同比提高13個(gè)百分點(diǎn)。累計(jì)光伏并網(wǎng)裝機(jī)容量28.05GW，光伏年發(fā)電量約250億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)超過200%。除傳統(tǒng)的專注于發(fā)電功能的大型地面電站與屋頂電站，2014年水光互補(bǔ)電站、農(nóng)業(yè)大棚、漁光互補(bǔ)電站等多種電站形式持續(xù)推進(jìn)，光伏發(fā)電在其他行業(yè)領(lǐng)域中的應(yīng)用不斷拓展，融合發(fā)展趨勢(shì)明顯。同時(shí)，光伏應(yīng)用產(chǎn)品更加豐富。

2014年越來越多的投資公司與光伏企業(yè)合作，或成立相應(yīng)光伏電站基金，進(jìn)入光伏電站運(yùn)營;或成立專業(yè)投資公司，投資下游光伏電站開發(fā)與運(yùn)營。銀行等金融機(jī)構(gòu)也開始適度進(jìn)入光伏發(fā)電領(lǐng)域。除傳統(tǒng)的銀行貸款、股東擔(dān)保、資本市場(chǎng)融資等融資模式外，已開始涌現(xiàn)出眾籌、融資租賃、資產(chǎn)證券化、電站資產(chǎn)擔(dān)保融資等新興融資模式。

2014年我國光伏行業(yè)兼并重組步伐持續(xù)推進(jìn)，主要表現(xiàn)為四種形式。一是大企業(yè)通過兼并小企業(yè)擴(kuò)張產(chǎn)能，二是通過資本運(yùn)作等手段盤活優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，三是通過上下游延伸并購打通產(chǎn)業(yè)鏈，四是通過全球并購獲得先進(jìn)生產(chǎn)技術(shù)或開拓國外市場(chǎng)。

2014年，工信部《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》繼續(xù)實(shí)施，并在2014年年底出臺(tái)《關(guān)于進(jìn)一步優(yōu)化光伏企業(yè)兼并重組市場(chǎng)環(huán)境的意見》，優(yōu)化了光伏企業(yè)兼并重組的市場(chǎng)環(huán)境。國家能源局在2014年出臺(tái)10多項(xiàng)與光伏有關(guān)的促進(jìn)政策，完善光伏發(fā)電應(yīng)用市場(chǎng)環(huán)境。銀監(jiān)會(huì)、國開行等金融機(jī)構(gòu)積極與行業(yè)主管部門合作，出臺(tái)光伏產(chǎn)業(yè)金融扶持政策。地方層面，已有十余個(gè)省份對(duì)光伏發(fā)電給予電價(jià)或投資補(bǔ)貼。

行業(yè)集中度進(jìn)一步提升

在我國光伏行業(yè)回暖的同時(shí)，我國光伏產(chǎn)業(yè)及市場(chǎng)發(fā)展仍然存在一些亟待解決的問題。光伏應(yīng)用市場(chǎng)仍需完善，我國分布式光伏發(fā)電發(fā)展未達(dá)預(yù)期，光伏電站消化庫存壓力，部分地區(qū)存在“棄光”苗頭。我國尚未建立有效的電價(jià)調(diào)整機(jī)制，適應(yīng)分布式光伏發(fā)電的電力管理體制還不成熟，光伏電站項(xiàng)目補(bǔ)貼發(fā)放較慢，嚴(yán)重影響項(xiàng)目收益;產(chǎn)品出口形勢(shì)不容樂觀。歐美市場(chǎng)受制貿(mào)易保護(hù)，日本市場(chǎng)發(fā)展前景不明，新興市場(chǎng)未能快速崛起。兼并重組進(jìn)程仍存阻礙，部分地方“資源換項(xiàng)目”政策的出臺(tái)不利于兼并重組工作的開展。光伏電站質(zhì)量問題頻發(fā)，部分機(jī)制有待完善。特色金融支持仍待加強(qiáng)，銀行業(yè)對(duì)于光伏制造企業(yè)的投資意愿仍較為謹(jǐn)慎，對(duì)于光伏發(fā)電項(xiàng)目尚未推出符合其建設(shè)運(yùn)營特點(diǎn)的金融信貸產(chǎn)品。

為此提出五條對(duì)策建議，一是科學(xué)制定光伏發(fā)電目標(biāo)，引導(dǎo)部門協(xié)同合作;二是擴(kuò)大國內(nèi)光伏應(yīng)用，開辟國外新興市場(chǎng);三是引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)兼并重組，制止行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng);四是加強(qiáng)銀企對(duì)話溝通，提高金融支持力度;五是完善相關(guān)體制機(jī)制，推動(dòng)分布式光伏發(fā)電發(fā)展。

2015年，光伏產(chǎn)業(yè)仍將面臨復(fù)雜多變的國內(nèi)外形勢(shì)，既有國內(nèi)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策環(huán)境持續(xù)改善所帶來的利好，又有國際市場(chǎng)貿(mào)易保護(hù)與政策變化帶來的出口市場(chǎng)不確定性。但整體看，國內(nèi)外光伏市場(chǎng)仍將保持快速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，我國光伏產(chǎn)業(yè)規(guī)模也將持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)大者恒大、弱者愈弱的“馬太效應(yīng)”將會(huì)持續(xù)發(fā)酵，行業(yè)集中度將進(jìn)一步提升。同時(shí)，技術(shù)進(jìn)步與降低光伏發(fā)電成本仍將是行業(yè)發(fā)展主題，隨著歐美等發(fā)達(dá)國家通過發(fā)布“百萬千瓦級(jí)先進(jìn)光伏制造工廠計(jì)劃”或收購高效電池制造企業(yè)實(shí)施光伏制造業(yè)回歸戰(zhàn)略，預(yù)計(jì)光伏行業(yè)內(nèi)的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)將會(huì)愈加激烈，企業(yè)的技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化能力需要進(jìn)一步加強(qiáng)。