對(duì)中興開刀背后：中美博弈進(jìn)入高科技核心領(lǐng)域

 4月17日凌晨，一則震驚半導(dǎo)體行業(yè)的消息從彼岸傳來：美國商務(wù)部發(fā)布公告稱，因中興曾向美國官員作虛假陳述，美國政府禁止中興向美國企業(yè)購買敏感產(chǎn)品，期限為7年。這給此前已經(jīng)多輪交鋒的中美經(jīng)貿(mào)博弈，再添一把烈火。

雖然這是一個(gè)官方蓋章歷時(shí)2年多的舊案激活，但美國商務(wù)部此前長時(shí)間隱而不發(fā)，卻在此微妙時(shí)機(jī)引爆，其時(shí)點(diǎn)和影響仍被各方反復(fù)咀嚼。

“此次事件已超越商業(yè)規(guī)則，事態(tài)的發(fā)展并不是公司能夠左右的。”一位不愿透露姓名的中興員工對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，目前公司已經(jīng)第一時(shí)間成立了危機(jī)應(yīng)對(duì)工作組，各個(gè)領(lǐng)域都在分析并制定應(yīng)對(duì)舉措。

一方面，一些觀察中興在美遭遇罰單的通信產(chǎn)業(yè)內(nèi)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者憂心不已，“如果禁令真的執(zhí)行，那么中興要完”;另一方面，接近中美談判的多位人士卻相當(dāng)鎮(zhèn)定。

其中一位人士稱，此事和之前幾輪中美貿(mào)易糾紛升級(jí)并無關(guān)系，只是個(gè)案，這背后，反映出中國企業(yè)國際化之路還很長。而另外幾位資深觀察人士則稱，雖然“無風(fēng)不起浪”，該行為即便是美國總統(tǒng)特朗普對(duì)華組合拳中的一招，但“天塌不下來”，最終企業(yè)和市場(chǎng)會(huì)有解決之道。

中美經(jīng)貿(mào)博弈虛實(shí)之間

如何從微觀和宏觀兩個(gè)層面來看待中興被罰事件，是考驗(yàn)各方應(yīng)對(duì)的首要大事。在前述多位接近中美談判的人士看來，對(duì)待中興的舉措，這是虛實(shí)兼?zhèn)洌?ldquo;點(diǎn)射之前的亂射”，年輕的特朗普?qǐng)F(tuán)隊(duì)的真正意圖，“還需觀察”。

在多位業(yè)內(nèi)人士看來，從個(gè)案角度，大公司一定要關(guān)注政治風(fēng)險(xiǎn)，不可掉以輕心。

聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織官員梁國勇對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者分析說，在國際投資和運(yùn)營中，法務(wù)合規(guī)極其重要，一旦出問題后果很嚴(yán)重。大公司、敏感行業(yè)和市場(chǎng)尤須謹(jǐn)慎。

從此次案件來看，禁運(yùn)算是一個(gè)近幾年來的新問題，容易忽視，但后果嚴(yán)重。美國仍有很多禁運(yùn)、禁售規(guī)定，但一直沒有抓到實(shí)際案例。

從中美經(jīng)貿(mào)博弈的宏觀層面來看，中方政府也將此事納入虛實(shí)博弈的考量。北京時(shí)間3月23日凌晨，特朗普簽署備忘錄，宣布將對(duì)中國進(jìn)口商品大規(guī)模加征關(guān)稅，限制中企對(duì)美投資并購。隨后，中美雙方開始多輪隔空博弈。

前述中美談判資深觀察人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者稱，恐怕應(yīng)當(dāng)看作美國要阻止“中國制造2025”實(shí)施的重要信號(hào)。美國加嚴(yán)高新技術(shù)出口管制和限制中國企業(yè)在美投資并購都是重要組成部分。

中國商務(wù)部新聞發(fā)言人第一時(shí)間對(duì)此回應(yīng)稱：中方注意到美國商務(wù)部宣布對(duì)中興采取出口管制的措施。商務(wù)部將密切關(guān)注事態(tài)進(jìn)展，隨時(shí)準(zhǔn)備采取必要措施，維護(hù)中國企業(yè)的合法權(quán)益。

該發(fā)言人稱，中方一貫要求中國企業(yè)在海外經(jīng)營過程中，遵守東道國的法律政策，合法合規(guī)開展經(jīng)營。中興與數(shù)百家美國企業(yè)開展了廣泛的貿(mào)易投資合作，為美國貢獻(xiàn)了數(shù)以萬計(jì)的就業(yè)崗位。希望美方依法依規(guī)，妥善處理，并為企業(yè)創(chuàng)造公正、公平、穩(wěn)定的法律和政策環(huán)境。

4月17日下午，商務(wù)部發(fā)布2018年第38號(hào)公告，公布對(duì)原產(chǎn)于美國的進(jìn)口高粱反傾銷調(diào)查的初步裁定。根據(jù)裁定，自4月18日起，進(jìn)口經(jīng)營者在進(jìn)口原產(chǎn)于美國的高粱時(shí)，應(yīng)依據(jù)裁定所確定的各公司保證金比率(178.6%)向中國海關(guān)提供相應(yīng)的保證金。商務(wù)部貿(mào)易救濟(jì)調(diào)查局局長王賀軍稱，初裁后，商務(wù)部將繼續(xù)對(duì)本案進(jìn)行調(diào)查并作出最終裁定。

隨后，《華爾街日?qǐng)?bào)》于美國股市4月16日盤后引述消息人士報(bào)道，美國貿(mào)易代表署(USTR)考慮依據(jù)1974年貿(mào)易法301條款，反制中國在云端運(yùn)算與其他高科技服務(wù)領(lǐng)域的不公平限制。美國財(cái)政部正在研擬對(duì)中國投資案設(shè)定限制條款。例如，美國可能禁止阿里巴巴在美國提供云端運(yùn)算服務(wù)或在中國解除限制之前禁止阿里巴巴擴(kuò)大美國營運(yùn)規(guī)模。

而根據(jù)接近阿里人士的說法，這有可能是對(duì)中國政府相關(guān)要求的“回?fù)?rdquo;。根據(jù)國內(nèi)相關(guān)監(jiān)管要求，關(guān)鍵信息基礎(chǔ)設(shè)施的運(yùn)營者在中國境內(nèi)運(yùn)營時(shí)收集和產(chǎn)生的個(gè)人信息和重要數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)在境內(nèi)存儲(chǔ)。以蘋果為例，從2月28日起，云上貴州公司將作為蘋果在中國iCloud業(yè)務(wù)的“唯一合作伙伴”，在中國境內(nèi)運(yùn)營iCloud服務(wù)。屆時(shí)，iCloud服務(wù)將在中國境內(nèi)使用蘋果和云上貴州公司雙品牌向用戶提供服務(wù)，蘋果方面將提供技術(shù)支持。也就是說，蘋果公司想獨(dú)自在中國建設(shè)并運(yùn)營數(shù)據(jù)中心，這幾乎沒有可能。唯一的解決辦法，就是跟國內(nèi)有IDC經(jīng)營許可證的企業(yè)進(jìn)行合作。

敲響半導(dǎo)體行業(yè)警鐘

一名通信設(shè)備供應(yīng)鏈公司員工王青(化名)對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，(中興事件)是否對(duì)行業(yè)有影響需要再觀察最終落地情況。如果靜態(tài)分析，就是最壞結(jié)果，7年禁運(yùn)的話，對(duì)中興影響巨大。

王青稱，龐大的國內(nèi)市場(chǎng)推動(dòng)了中國通信產(chǎn)業(yè)的巨大發(fā)展，但我們基礎(chǔ)層和物理層技術(shù)的積累還是太薄弱了，最核心的就是芯片和終端濾波器。一些國產(chǎn)芯片產(chǎn)品出貨量大了，但不代表技術(shù)先進(jìn)，中國手機(jī)制造能力強(qiáng)和國產(chǎn)品牌的崛起導(dǎo)致的，但基礎(chǔ)層的積累太少。

他對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者稱，目前基站三大塊：基帶處理、射頻拉遠(yuǎn)和天線，中國企業(yè)都很強(qiáng)，但前兩塊的最頂端部分都是美國和日本企業(yè)的天線，而且目前國內(nèi)通信企業(yè)的技術(shù)領(lǐng)先都還在6.0GHz以下的中低頻，高頻部分的核心器件能力也并不強(qiáng)。

而對(duì)于國內(nèi)的影響，他表示將會(huì)傳導(dǎo)至中興的供應(yīng)商。“中興都沒辦法持續(xù)經(jīng)營了，供應(yīng)商肯定會(huì)受影響，而且影響很大。中興是做系統(tǒng)集成的，現(xiàn)在系統(tǒng)中核心部件不供應(yīng)，整套設(shè)備就沒法賣，長期來說，對(duì)5G進(jìn)程會(huì)有影響。”王青表示，國內(nèi)5G進(jìn)程中，政府推動(dòng)作用明顯。但這么大的投入，對(duì)于國外運(yùn)營商和設(shè)備商來說，根本撐不起，所以它們一方面在想辦法加快5G研發(fā);一方面用基礎(chǔ)層和物理層的原始積累，特別是專利積累來限制中國企業(yè)。從長遠(yuǎn)來看，諾西和愛立信也并不會(huì)從事件中得益，他判斷，(中興)這事緩沖余地還很大。

招商電子分析師方競則對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，這次事件真的勒住了中興的咽喉，在基站側(cè)，芯片想要實(shí)現(xiàn)自主，除了華為把主處理器搞定了，其他公司根本沒有自主研發(fā)的可能性。

“本次中興禁運(yùn)事件對(duì)通信產(chǎn)業(yè)沖擊較大，也敲響了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的警鐘，自主可控不僅僅是口號(hào)，而是涉及到國家安全、國計(jì)民生的要?jiǎng)?wù)。目前，中興的三大應(yīng)用領(lǐng)域里，芯片門檻最高的板塊是RRU基站，這一領(lǐng)域要想實(shí)現(xiàn)國產(chǎn)替代，需要較長時(shí)間。光通信和手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈門檻相對(duì)較低，一些細(xì)分領(lǐng)域的國產(chǎn)芯片方案甚至成為了國際龍頭，但整體來看，還是偏低端應(yīng)用。”方競說。

他在一份分析報(bào)告中指出，基站芯片的成熟度、高可靠性和消費(fèi)級(jí)芯片不可同日而語，從開始試用到批量使用起碼需要兩年以上。目前在中頻領(lǐng)域，主要玩家有TI、ADI、IDT等廠商;而射頻領(lǐng)域，主要是Qorvo等。單芯片Transceiver方案進(jìn)一步提升了基站芯片的門檻，使得國產(chǎn)廠商更加難以切入?；拘酒淖越o率幾乎為零，成為了中興本次禁運(yùn)事件里最為棘手的問題。

美國對(duì)中興開刀，也會(huì)傷害自身

多位中美半導(dǎo)體行業(yè)人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者稱，如果真的嚴(yán)格執(zhí)行制裁，對(duì)中興的影響將會(huì)是巨大的，但是對(duì)美國企業(yè)的影響也不容小視。

有知情人士稱，中興通訊占據(jù)全球最大移動(dòng)芯片制造商美國高通公司大約6%～10%的出貨量，制裁一旦執(zhí)行，將對(duì)高通自身業(yè)務(wù)產(chǎn)生較大影響。“除了幾家巨頭之外，美國很多軟件和芯片的廠商都是中興的供應(yīng)商。搞制裁必然讓這些美國企業(yè)的利益受到影響。”

而中國企業(yè)的市場(chǎng)應(yīng)對(duì)，也可能產(chǎn)生意料之外的效果。前述經(jīng)歷多次中美談判的人士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者稱，中國企業(yè)神通廣大，如果沒有更好渠道或者供貨商提供核心零部件，也會(huì)促進(jìn)自身在科技創(chuàng)新方面取得突破，當(dāng)然可能會(huì)需要更長的時(shí)間。

一位市場(chǎng)人士則稱，將來中國的相關(guān)行業(yè)肯定會(huì)發(fā)展成全產(chǎn)業(yè)鏈的，有的技術(shù)門檻高一些，就熬幾年。國內(nèi)這么多人創(chuàng)業(yè)，現(xiàn)成的機(jī)會(huì)必定有人撲上去。

美國亞太法學(xué)研究院執(zhí)行院長、北京大學(xué)訪問教授孫遠(yuǎn)釗對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者分析說，這段時(shí)間會(huì)看到中美雙方各種小動(dòng)作、放話、試探等，不一而足。這種形勢(shì)下，市場(chǎng)也會(huì)形同驚弓之鳥。

受到中興禁運(yùn)事件的影響，中興主要的美國供應(yīng)商股價(jià)已經(jīng)出現(xiàn)大幅下跌。截至4月16日美國股市收盤，高通下跌1.72%、美光下跌1.11%。中興采購量占自身出貨量30%的ACIA暴跌35.97%，此外，Oclaro下跌15.18%、Lumentum下跌9.06%。

高科技“封鎖戰(zhàn)”

目前，美國半導(dǎo)體生產(chǎn)已多年占全球市場(chǎng)48%的份額，僅英特爾一家的研發(fā)開支就已經(jīng)達(dá)到整個(gè)中國芯片業(yè)的4倍之多。

根據(jù)美國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)(SIA)的統(tǒng)計(jì)，整個(gè)中國市場(chǎng)每年半導(dǎo)體銷售額約1000億美元(中國自給率不到10%)，其中美國公司市占率接近60%，美國公司出口到中國的金額在500億美元以上。

但美國在半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)χ袊?ldquo;封鎖戰(zhàn)”從沒放松過。一位在美國半導(dǎo)體公司工作的技術(shù)人員對(duì)記者表示，美國企業(yè)對(duì)中國半導(dǎo)體的發(fā)展有著強(qiáng)烈的“抵觸”情緒，有部分公司已經(jīng)下了相關(guān)通知，核心科研人員回國需要經(jīng)過復(fù)雜的審批手續(xù)。

而自特朗普上臺(tái)以來，對(duì)于外來投資的審查已呈現(xiàn)趨嚴(yán)的態(tài)勢(shì)，具體表現(xiàn)為被美國外資投資委員會(huì)(CFIUS)叫停的外來投資日益增多，觸發(fā)審查的敏感領(lǐng)域也由最關(guān)鍵的基礎(chǔ)設(shè)施和出口限制技術(shù)擴(kuò)展到廣泛涉及個(gè)人、商業(yè)數(shù)據(jù)的領(lǐng)域。據(jù)彭博社統(tǒng)計(jì)，自特朗普政府上臺(tái)以來，被CFIUS阻攔或因相關(guān)原因遭到終止的外資并購交易有10宗，中國占了8宗，其中2宗為半導(dǎo)體行業(yè)標(biāo)的。

《紐約時(shí)報(bào)》曾如此稱，貿(mào)易戰(zhàn)會(huì)讓全球最先進(jìn)的行業(yè)加速進(jìn)入新冷戰(zhàn)時(shí)代，中國在爭奪人工智能、量子計(jì)算和下一代無線互聯(lián)網(wǎng)等前沿領(lǐng)域時(shí)，擁有強(qiáng)大的科技實(shí)力和資金。

隨著貿(mào)易戰(zhàn)的升級(jí)，中美科技企業(yè)之間的關(guān)系變得極為微妙。

不久前回應(yīng)中美貿(mào)易戰(zhàn)時(shí)，英特爾相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者表示，“還不清楚哪些產(chǎn)品會(huì)受到影響，但通常情況下，關(guān)稅對(duì)擁有全球供應(yīng)鏈的美國公司是個(gè)難題。我們希望美國政府提供意見征詢期。當(dāng)我們有更多信息時(shí)，將評(píng)估潛在影響。”

而在《華爾街日?qǐng)?bào)》引述的一封聯(lián)名信中，谷歌、蘋果、沃爾瑪?shù)绕髽I(yè)聯(lián)合上書特朗普，稱實(shí)施嚴(yán)厲的關(guān)稅政策將引來報(bào)復(fù)，重創(chuàng)美國出口業(yè)，從而對(duì)美國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生負(fù)面影響。