DRAM漲價(jià)效應(yīng)難再現(xiàn)供給大增考驗(yàn)價(jià)格承受力

時(shí)間：2010-08-05 14:14:11

關(guān)鍵字： DRAM DDR3 PC ELECTRONICS

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[導(dǎo)讀]近2年DRAM價(jià)格的高點(diǎn)都出現(xiàn)在上半年，下半年雖然有傳統(tǒng)旺季的加持，但DRAM價(jià)格反而都是一路走下坡的趨勢(shì)，除了是全球經(jīng)濟(jì)局勢(shì)變量太多，各廠力拼制程微縮，拼命轉(zhuǎn)進(jìn)新制程以增加產(chǎn)出，也是因素之一；目前各界認(rèn)為，2

近2年DRAM價(jià)格的高點(diǎn)都出現(xiàn)在上半年，下半年雖然有傳統(tǒng)旺季的加持，但DRAM價(jià)格反而都是一路走下坡的趨勢(shì)，除了是全球經(jīng)濟(jì)局勢(shì)變量太多，各廠力拼制程微縮，拼命轉(zhuǎn)進(jìn)新制程以增加產(chǎn)出，也是因素之一；目前各界認(rèn)為，2010年上半1顆DDR3單價(jià)3美元的時(shí)光已難再現(xiàn)，因?yàn)殡S著50奈米制程量產(chǎn)，每顆芯片成本降到1美元，未來DRAM產(chǎn)業(yè)不會(huì)有暴利，只有合理的利潤(rùn)空間。

2010年3~4月是DRAM價(jià)格的高峰期，當(dāng)時(shí)個(gè)人計(jì)算機(jī)(PC)換機(jī)潮涌現(xiàn)，DRAM市場(chǎng)陷入嚴(yán)重的供不應(yīng)求，供給端大家都在轉(zhuǎn)換新制程，狀況也不是很順利，導(dǎo)致產(chǎn)出銳減，當(dāng)時(shí)1顆DDR3單價(jià)漲到3美元高峰，1條模塊價(jià)格直逼50美元之譜，很多PC廠還搶不到貨，從合約市場(chǎng)搶貨搶到現(xiàn)貨市場(chǎng)，連模塊廠也受惠接到PC廠的轉(zhuǎn)單。

但PC廠最后終于受不了，決定祭出調(diào)降DRAM容量搭載率的策略，讓整個(gè)DRAM市場(chǎng)降溫，加上第2季發(fā)生歐洲債信風(fēng)暴，使得整個(gè)DRAM市場(chǎng)需求急凍，產(chǎn)業(yè)從供不應(yīng)求逐漸變成供給平衡，價(jià)格也開始走跌，目前1顆DDR3單價(jià)品牌部分來到2.4美元，eTT價(jià)格僅剩2.3美元。

DRAM業(yè)者分析，下半年DDR3價(jià)格要再大漲不易，目前終端需求情勢(shì)仍不明朗，歐洲、美國(guó)和大陸的需求都降溫，僅剩下企業(yè)換機(jī)需求因?yàn)槟瓿跗髽I(yè)的預(yù)算已編列，仍值得期待外，需求端目前為看到太好的消息。

值得注意的是供給端方面，下半年新制程微縮的產(chǎn)能逐漸出籠，南亞科和華亞科熬了很久的50奈米制程已確定年底前會(huì)大量轉(zhuǎn)換，預(yù)計(jì)成本下降至1美元左右，若是DDR3單價(jià)仍維持在2美元以上，上游DRAM制造廠獲利會(huì)相當(dāng)豐厚。

以爾必達(dá)陣營(yíng)而言，下半年以63奈米制程為主，單顆成本可下降至1.3~1.4美元，成本優(yōu)勢(shì)也相當(dāng)具競(jìng)爭(zhēng)力；更遑論韓系陣營(yíng)三星電子(SamsungElectronics)和海力士(Hynix)下半年力拼轉(zhuǎn)進(jìn)40奈米世代，成本結(jié)構(gòu)更具優(yōu)勢(shì)。

然換個(gè)角度看，下半年各廠的新制程都陸續(xù)產(chǎn)出，也象征DRAM價(jià)格可能還有不小的修正空間，依照歷史經(jīng)驗(yàn)，DRAM價(jià)格的暴利期都維持不久，會(huì)逐漸往合理利潤(rùn)靠攏，等到大家都賺到穩(wěn)定獲利，又會(huì)再開始籌資擴(kuò)產(chǎn)，歷史的循環(huán)永遠(yuǎn)不會(huì)改變。

整體而言，大部分業(yè)者下半年都不寄望單靠DRAM價(jià)格上漲來擠出獲利，而是力拼制程微縮來降低成本，成本降的越低，屆時(shí)價(jià)格修正下來，也較不會(huì)被壓縮獲利空間，因此下半年是新制程傾巢而出的時(shí)間點(diǎn)，也考驗(yàn)市場(chǎng)供需的承受力。