萬向出局 A123尋求破產(chǎn)保護(hù)
北京時間10月16日晚，總部位于馬薩諸塞州的電動汽車電池制造商A123系統(tǒng)公司宣布，由于預(yù)計(jì)到期債務(wù)和利息無法償還，該公司向特拉華州破產(chǎn)法院申請破產(chǎn)保護(hù)。同時，公司因在8月初與中國萬向集團(tuán)簽訂諒解備忘錄遭遇許多阻力，決定終止和萬向的收購事宜，改與美國江森自控集團(tuán)(Johnson Controls, Inc.)達(dá)成一項(xiàng)1.25億美元的資產(chǎn)收購協(xié)議。
萬向”挽救”A123失敗
中國最大零部件制造商之一萬向集團(tuán)曾試圖收購A123資產(chǎn)，但由于未能及時獲得美國政府方面的批準(zhǔn)，宣告失敗。A123在聲明中表示，由于”未曾預(yù)料到的巨大挑戰(zhàn)”，公司選擇終止和萬向集團(tuán)的合作。
今年8月16日，美國A123系統(tǒng)公司(A123 SYSTEMS，以下簡稱A123)首席執(zhí)行官大衛(wèi)•維歐(David Vieau)宣布，A123與萬向集團(tuán)已經(jīng)簽署《A123系統(tǒng)與萬向集團(tuán)公司最終投資協(xié)議》(以下簡稱《最終協(xié)議》)，萬向?qū)⒁?.65億美元收購A123系統(tǒng)公司80%的股份，成為A123最大的股東。根據(jù)《最終協(xié)議》，作為高級擔(dān)保過橋貸款，萬向集團(tuán)向A123提供7,500萬美元初始債務(wù)融資，其中2500萬美元為初始信用額度(InitialCreditExtension)，滿足一定條件后，萬向?qū)⑻峁?000萬美元貸款。隨后，萬向?qū)⒃俑鶕?jù)某些條件的達(dá)成，購買A123總計(jì)2億美元的優(yōu)先擔(dān)?？赊D(zhuǎn)股票據(jù)。此外，萬向集團(tuán)將持有1.9億美元期權(quán)認(rèn)股權(quán)證。(參見第一電動網(wǎng)8月17日報(bào)道”萬向集團(tuán)與A123最終協(xié)議細(xì)節(jié)原文”、9月12日報(bào)道”萬向的胃口” )。
然而，此次萬向注資A123引起了美國方面的不安。8月14日，美國南達(dá)科他州議員JohnThune和愛荷華州議員Chuck Grassley向美國能源部長朱棣文致函，質(zhì)疑萬向和A123之間的交易。兩名議員的理由是美國納稅人數(shù)十億美元的資金通過汽車行業(yè)恢復(fù)法案流向海外企業(yè)，而萬向收購A123股權(quán)則將進(jìn)一步加劇該趨勢。
”次貸危機(jī)后，有些企業(yè)拿了政府的補(bǔ)助，之后又被外國企業(yè)收購，這很難在政治上說得通。”經(jīng)濟(jì)學(xué)人智庫全球預(yù)測中國區(qū)主管許思濤認(rèn)為，美國審批外國投資在很多方面的確比較陳舊，很多條例沒有修訂過，已經(jīng)不適用于當(dāng)下。
而白宮發(fā)言人表示，政府撥款的使用范圍如發(fā)生任何修改，都須得到美國能源部的批準(zhǔn)，并且美國能源部是不會批準(zhǔn)撥款用在任何非美國本土生產(chǎn)設(shè)施或就業(yè)領(lǐng)域的。
A123遞交破產(chǎn)保護(hù)申請
A123系統(tǒng)公司表示，由于缺乏充足的營運(yùn)資金，無法如期償還即將到期的債務(wù)和利息，公司根據(jù)Chapter11法規(guī)向法院申請破產(chǎn)保護(hù)，避免遭到破產(chǎn)清算(按照Chapter7法規(guī))。在提交的破產(chǎn)保護(hù)申請中A123指出，公司目前資產(chǎn)4.598億美元，債務(wù)3.76億美元。
A123股價16日暴跌74.13%，收于0.06美元，創(chuàng)歷史收盤新低。A123是在2009年9月24日以每股13.50美元的價格首次公開發(fā)行(IPO)；歷史最??高收盤價出現(xiàn)在2009年10月2日(25.77美元)。
A123向美國證券交易委員會提交的文件顯示，”根據(jù)若干重大債務(wù)協(xié)議的規(guī)定，本公司預(yù)計(jì)將無法在2012年10月16日償還債務(wù)。本公司預(yù)計(jì)將無法及時支付2016年債券在2012年10月15日到期的10月份利息，根據(jù)2016年債券的契約協(xié)議規(guī)定，這將導(dǎo)致本公司債務(wù)違約，這筆未償債務(wù)的總本金為143,750,000美元。同樣，本公司無法及時支付2012年10月15日到期的6%本金利息債券的利息，這筆未償債務(wù)的總本金為2,759,118.69美元，根據(jù)利6%本金利息債券的規(guī)定，這將導(dǎo)致本公司債務(wù)違約，這筆債券的持有人將允許贖回債券。根據(jù)貸款協(xié)議規(guī)定，本公司無法支付10月份利息和6%債券利息將導(dǎo)致債務(wù)違約，不過根據(jù)第一次貸款同意書及豁免協(xié)議和第二次貸款同意書及豁免協(xié)議，這些違約債務(wù)將得到暫時免除，正如8-K表格中公司現(xiàn)狀報(bào)表?xiàng)l款1.01所述。”
”本公司正在考慮采取一系列廣泛的戰(zhàn)略措施，解決流動資金的限制，包括一項(xiàng)或多項(xiàng)潛在的收購交易，本公司正在為這個過程的所有意外事件做好準(zhǔn)備。然而，這并不保證本公司將選擇一項(xiàng)戰(zhàn)略措施，允許本公司繼續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)。本公司可能沒有充足的現(xiàn)金為營運(yùn)業(yè)務(wù)提供融資，可能需要根據(jù)美國破產(chǎn)法申請破產(chǎn)保護(hù)，以便獲得新的資金，或者為本公司正在考慮的一項(xiàng)或多項(xiàng)交易提供便利。本公司不能保證將避免調(diào)整、重組或申請破產(chǎn)保護(hù)的舉措。”
A123稱，由于美國市場電動車需求低迷，導(dǎo)致高級汽車用電池行業(yè)的產(chǎn)能過剩。此前公司曾獲得2.49億美元美國政府財(cái)政支持，承諾在美國國內(nèi)創(chuàng)造3.8萬個新工作職位，包括在旗下工廠中提供5,900個就業(yè)崗位。美國政府根據(jù)2009年美國復(fù)蘇和再投資法案中的電驅(qū)動車輛電池以及組建制造促進(jìn)項(xiàng)目為A123提供了融資。
據(jù)《華爾街日報(bào)》報(bào)道，電動汽車的銷售額低于預(yù)期，對剛起步的電動汽車電池行業(yè)也造成了打擊，而這個行業(yè)被企業(yè)和政府看做美國制造業(yè)可能的亮點(diǎn)。為了推動電動汽車電池行業(yè)的發(fā)展，自2009年以來，美國政府為電池制造商提供了12.6億美元的補(bǔ)貼，其中包括江森自控公司、LG化學(xué)有限公司和Dow Koka公司，這是陶氏化學(xué)公司和韓國Kakam公司的合資企業(yè)，在美國的四個州設(shè)立了9家工廠。大部分公司生產(chǎn)的電動汽車電池低于最初預(yù)期。另一家接受政府補(bǔ)貼的企業(yè)Ener1公司按照破產(chǎn)法的要求申請破產(chǎn)重組。
電池業(yè)務(wù)擬售予江森自控
A123于美國股市16日開盤前宣布，該公司已經(jīng)與江森自控簽訂價值1.25億美元的資產(chǎn)采購協(xié)議。依據(jù)協(xié)議，未來在A123破產(chǎn)保護(hù)啟動后，江森自控將提供7,250萬美元資金繼續(xù)維持A123運(yùn)營。江森自控計(jì)劃購買A123公司的所有汽車業(yè)務(wù)，包括所有的汽車相關(guān)技術(shù)、產(chǎn)品以及客戶合約，以及在密歇根州Livonia、Romulus的工廠，此外還有A123在中國的陰極材料工廠、A123和上汽的合資公司上海捷新動力電池系統(tǒng)有限公司。[!--empirenews.page--]
江森自控目前在荷蘭的電池工廠大約100名工人，上述交易無疑將助其電池業(yè)務(wù)發(fā)展。江森自控動力方案公司（Johnson Controls Power Solutions）總裁Alex Molinaroli對此表示，”該協(xié)議符合我們的長期發(fā)展戰(zhàn)略，也符合我們對先進(jìn)電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展的總體承諾?！?/p>
美國能源部發(fā)言人Dan Leistikow對江森自控的收購舉措表示贊賞，盡管其他公司仍在嘗試比江森自控更高的出價。他說：”對于一個新興產(chǎn)業(yè)，企業(yè)整合現(xiàn)象較為普遍，整個產(chǎn)業(yè)也因此日益發(fā)展和成熟。”
美國能源部女發(fā)言人Jen Stutsman表示，”政府還沒有決定是否為A123的新買家批出1.2億美元的剩余資金?！比绻鷾?zhǔn)使用，這可能意味著江森自控收購A123的汽車業(yè)務(wù)資產(chǎn)凈價為500萬美元。
A123一直是通用汽車的電池供應(yīng)商，對于A123申請破產(chǎn)保護(hù)，通用汽車公司北美總裁Mark Reuss16日表示，他希望在A123公司的變化不會影響到電動版雪佛蘭Spark的生產(chǎn)，這款車將于明年的某個時候推出。
為了要加速上述交易的處理速度，A123及其美國子公司(海外分公司并未納入)16日向美國特拉華州破產(chǎn)法院申請破產(chǎn)保護(hù)。A123首席執(zhí)行官David Vieau說，該公司還試圖出售旗下智能電網(wǎng)、商業(yè)、政府及其他業(yè)務(wù)。
A123密歇根州工廠
( 編輯/楊曉紅 )
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