DIALOG將以3.1億美元收購(gòu)iWatt

集成電源管理、音頻與短距離無(wú)線技術(shù)提供商Dialog半導(dǎo)體有限公司日前宣布，公司已與iWatt公司簽訂協(xié)議，將通過(guò)支付約3.1億美元的現(xiàn)金，以及最多3500萬(wàn)美元的其他或有對(duì)價(jià)，收購(gòu)領(lǐng)先的數(shù)字電源管理集成電路（IC）提供商iWatt公司（以下簡(jiǎn)稱“iWatt”）。

收購(gòu)要點(diǎn)：

●將Dialog在高集成電源管理IC（PMIC）領(lǐng)域中的實(shí)力與iWatt面向AC/DC充電適配器IC的數(shù)字電源管理技術(shù)相結(jié)合，增強(qiáng)Dialog在平板電腦和智能手機(jī)混合信號(hào)電源管理領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先地位

●通過(guò)新增兩條產(chǎn)品線提升Dialog產(chǎn)品種類的多元化：AC/DC充電適配器和業(yè)內(nèi)最豐富的LED固態(tài)照明IC

●新增一線客戶并拓展Dialog面向現(xiàn)有的一線智能手機(jī)OEM的業(yè)務(wù)

●將Dialog的潛在市場(chǎng)拓展至相關(guān)聯(lián)的數(shù)字電源管理領(lǐng)域，以釋放新的增長(zhǎng)機(jī)遇，并在2015年將總體有效市場(chǎng)（TAM）規(guī)模從潛在的18億美元增加到59億美元

●新增超過(guò)110項(xiàng)專利

●一項(xiàng)高增長(zhǎng)業(yè)務(wù)，2012財(cái)年實(shí)現(xiàn)了7400萬(wàn)美元的營(yíng)收（比2011財(cái)年增長(zhǎng)46%）和49%的毛利

●交易完成后預(yù)計(jì)將立即提高潛在的每股收益

總部設(shè)在美國(guó)加利福尼亞州硅谷，iWatt是一家領(lǐng)先的數(shù)字電源管理集成電路提供商，在全球擁有約180名員工。iWatt的創(chuàng)新型Prim Accurate技術(shù)平臺(tái)可為AC/DC電源轉(zhuǎn)換和LED固態(tài)照明（SSL）等市場(chǎng)開發(fā)高性能、高能效、小型化、經(jīng)濟(jì)高效的解決方案。公司的各類解決方案已被眾多全球領(lǐng)先的OEM整合到他們的產(chǎn)品之中。自2007年以來(lái)，iWatt已售出超過(guò)10億片電源管理IC。

據(jù)Gartner預(yù)測(cè)，到2015年全球電源管理芯片市場(chǎng)將增至115億美元。對(duì)iWatt的收購(gòu)為Dialog提供了進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)的以下高增長(zhǎng)領(lǐng)域的契機(jī)：

AC/DC電源轉(zhuǎn)換：全球范圍大多數(shù)需要插入電源插座的電子設(shè)備都需要將高壓交流電轉(zhuǎn)換為低壓直流電。包括智能手機(jī)、平板電腦、超級(jí)本在內(nèi)的便攜式設(shè)備市場(chǎng)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，提升了人們對(duì)更高電源效率、更短充電時(shí)間、更小體積的下一代AC/DC充電器的需求。

LED固態(tài)照明（SSL）：照明市場(chǎng)正在經(jīng)歷一場(chǎng)從傳統(tǒng)的白熾燈向LED固態(tài)照明等更加節(jié)能的技術(shù)的過(guò)渡。與其它光源相比，LED固態(tài)照明具備眾多優(yōu)勢(shì)，其中包括：能耗更低、壽命更長(zhǎng)、尺寸更小、發(fā)光質(zhì)量更高、對(duì)環(huán)境的影響更小等。隨著新的監(jiān)管要求和激勵(lì)政策在全球各地陸續(xù)出臺(tái)，而且改進(jìn)技術(shù)和提升成品率的成本不斷下降，LED固態(tài)照明的推廣速度有望加快。據(jù)麥肯錫預(yù)測(cè)，LED固態(tài)照明的全球出貨量將從2011年的4.4億件增至2015年的27億件，這將推升市場(chǎng)對(duì)iWatt的LED固態(tài)照明IC的需求。

根據(jù)收購(gòu)協(xié)議，iWatt的股東將獲得3.1億美元的現(xiàn)金預(yù)付款，外加最多約3500萬(wàn)美元的其他或有對(duì)價(jià)。或有對(duì)價(jià)基于公司為2013年設(shè)定的一個(gè)營(yíng)收目標(biāo)，以及為截止到2014年9月30日的9個(gè)月期間設(shè)立的另一個(gè)營(yíng)收目標(biāo)。收購(gòu)資金來(lái)自Dialog現(xiàn)有的現(xiàn)金資源和1.25億美元的額外債務(wù)。如果以潛在收益方法為準(zhǔn)，此項(xiàng)交易將在完成后的第一個(gè)季度提高每股收益；如果以國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則（IFRS）為準(zhǔn)，此項(xiàng)交易將在完成后的第四個(gè)季度提高每股收益。兩家公司的董事會(huì)均批準(zhǔn)了此次收購(gòu)，此項(xiàng)交易預(yù)計(jì)將從今日起2個(gè)星期內(nèi)完成。

2012財(cái)年，iWatt實(shí)現(xiàn)了7400萬(wàn)美元的營(yíng)收（比2011財(cái)年增長(zhǎng)了46%）和49%的毛利（2011財(cái)年為45%）。更多財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指南將在2013年7月23日舉行的Dialog第二季度收益電話會(huì)議上公布。

Dialog首席執(zhí)行官JalalBagherli表示：“此次收購(gòu)體現(xiàn)了Dialog通過(guò)有選擇的戰(zhàn)略收購(gòu)，提升市場(chǎng)及增長(zhǎng)機(jī)遇多元化的戰(zhàn)略。它將能與我們現(xiàn)有的PMIC業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)高度互補(bǔ)，讓我們能夠進(jìn)入相關(guān)聯(lián)的新興電源管理領(lǐng)域，其中包括面向下一代快速便攜式充電器的尖端AC/DC解決方案和LED固態(tài)照明IC?！?

Bagherli總結(jié)道：“iWatt一直在為無(wú)數(shù)頂級(jí)客戶提供產(chǎn)品，因此此番收購(gòu)有望增加我們與三星、聯(lián)想和諾基亞等領(lǐng)先的便攜式設(shè)備廠商以及通用電氣、歐司朗和飛利浦等快速增長(zhǎng)的固態(tài)照明廠商的合作機(jī)會(huì)。”

iWatt首席執(zhí)行官、總裁兼董事長(zhǎng)Ron Edgerton表示：“iWatt團(tuán)隊(duì)對(duì)于加入Dialog團(tuán)隊(duì)感到無(wú)比興奮。我們獨(dú)特的數(shù)字電源管理技術(shù)使iWatt成為AC/DC電源轉(zhuǎn)換以及新興的LED固態(tài)照明市場(chǎng)領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)廠商?！?

Edgerton補(bǔ)充道：“合并后的公司將能為各種便攜式設(shè)備提供全面的下一代充電和電源管理解決方案?！?/P>