美光整并爾必達(dá)將促成市占超海力士直逼三星

根據(jù)集邦科技（TrendForce）旗下研究部門DRAMeXchange調(diào)查，自5月8日爾必達(dá)正式宣布第二輪競標(biāo)結(jié)果由美光勝出，正式成為爾必達(dá)的策略伙伴后，近期美光將以2000億日圓(25億美元)入主爾必達(dá)，其中最多1400億日圓將用于償還債務(wù)之用，以目前爾必達(dá)債務(wù)達(dá)4200億日圓來看，日本債權(quán)銀行勢必放棄約七成左右債權(quán)，才能讓爾必達(dá)展開重建之路，此外美光擬再加碼1000億日圓幫助廣島廠轉(zhuǎn)型為先進(jìn)行動式記憶體工廠，逐步將現(xiàn)今以45nm制程為主的行動式記憶體，逐步轉(zhuǎn)進(jìn)30nm制程甚至25nm制程。

從營收比重來看，美光正式入主爾必達(dá)后，有望將現(xiàn)有DRAM產(chǎn)能做進(jìn)一步的整并，預(yù)計(jì)產(chǎn)業(yè)版圖與供應(yīng)鏈關(guān)系將會在未來產(chǎn)生重大變革；從最新的第一季DRAM營收市占率來分析，原美光與爾必達(dá)市占率各為11.6%及12.4%，與位居第二的韓系廠SK海力士的23.9%仍有顯著差距，但經(jīng)由這次美光整并爾必達(dá)后，綜合兩家公司的市占率，美光集團(tuán)可望一躍逼近24%，高過SK海力士的23.9%，成為僅次三星成為市占率第二的記憶體品牌廠。再者，從行動式記憶體方面來觀察，日前美光與爾必達(dá)的市占率亦為5%及14.7%，如正式整并之后總體市占率亦將來到19.7%，高過SK海力士的18.9%，全球三大DRAM陣營已儼然成形，有助于DRAM產(chǎn)業(yè)于今年可正式走向寡占格局，此舉有助于DRAM產(chǎn)業(yè)逐步走向健康面，避免以往動輒削價競爭的市場態(tài)勢。

整合臺美日優(yōu)勢泛美光集團(tuán)月產(chǎn)能將占全球35%

從DRAM產(chǎn)業(yè)競爭態(tài)勢來分析，隨著美光整并爾必達(dá)后，全新的泛美光集團(tuán)將集結(jié)臺美日三方DRAM廠的產(chǎn)能，各晶圓廠將各司其職，成為與韓系廠商相抗衡的新興勢力，從美光的規(guī)劃來看，美光自身將致力于伺服器用記憶體及NANDFlash制品的生產(chǎn)與開發(fā)，其新加坡廠將肩負(fù)其重責(zé)大任。爾必達(dá)的廣島廠將專心于行動式記憶體的生產(chǎn)，日前在廣島廠中行動式記憶體投片已達(dá)70%可見一斑，如再加上美光1000億日圓的挹注，在制程技術(shù)與產(chǎn)能上可望更進(jìn)一步，加上美光的NANDFlash制程，更可以MCP制品進(jìn)軍智慧型手機(jī)市場，發(fā)揮垂直整合之效。

而瑞晶方面預(yù)估仍將專職于標(biāo)準(zhǔn)型記憶體的生產(chǎn)，目前投片約在75K上下，但值得注意的是目前瑞晶仍有R2廠房尚未利用，美光亦審慎考慮做為生產(chǎn)NANDFlash之用，以應(yīng)付未來的龐大市場需求，而華亞科方面。美光則逐步降低標(biāo)準(zhǔn)型記憶體的生產(chǎn)，并計(jì)畫提升伺服器用記憶體的生產(chǎn)比重達(dá)50%以上，隨著云端市場的興起加上美光自身與美系廠商的良好關(guān)系，伺服器市場市占率有望進(jìn)一步提升。力晶也與美光積極洽談20nm制程及以下的授權(quán)，用于標(biāo)準(zhǔn)型記憶體的生產(chǎn)。

倘若按照美光的計(jì)畫，美光將整合臺美日的產(chǎn)能及優(yōu)勢，除了營收有機(jī)會可以穩(wěn)坐全球DRAM產(chǎn)業(yè)第二名的位置外，從投片量做觀察，預(yù)計(jì)月產(chǎn)能將逼近400K上下，占全球DRAM產(chǎn)能約35%，成為新的第三勢力，DRAM產(chǎn)業(yè)將進(jìn)入三強(qiáng)鼎立的市場格局。