DRAM市場由美韓三分天下 臺(tái)廠拼轉(zhuǎn)型

TrendForce表示，未來DRAM市場將由韓國的三星、SK海力士與美國的美光三分天下，市場逐步走入寡占格局，臺(tái)灣DRAM廠則將走向承接代工業(yè)務(wù)及非標(biāo)準(zhǔn)型DRAM產(chǎn)品的生產(chǎn)，不啻為產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的另一契機(jī)。

隨著DRAM價(jià)格不斷下修與市場持續(xù)惡化，南科(2408)于8月28日宣布將在一年內(nèi)逐漸退出標(biāo)準(zhǔn)型記憶體生產(chǎn)，并轉(zhuǎn)型為利基型記憶體制造商，此舉意味臺(tái)系DRAM品牌將完全退出DRAM產(chǎn)業(yè)。未來臺(tái)灣DRAM廠的發(fā)展走向一致，即轉(zhuǎn)型或是退出市場。

南科將轉(zhuǎn)型為利基型記憶體制造商；TrendForce認(rèn)為，該公司憑借12吋廠的制造能力，此一市場的成本結(jié)構(gòu)將優(yōu)于無半導(dǎo)體廠的IC設(shè)計(jì)公司；但以目前南科單月近6萬片的產(chǎn)能來說，如何有效利用或是縮減其投片規(guī)模將是轉(zhuǎn)型后所需面對(duì)的問題。

TrendForce指出，在南科退出后，南科與美光合資代工廠華亞科(3474)勢必要與美光商談更緊密的合作，未來產(chǎn)能利用權(quán)全歸美光所有是必然的，在產(chǎn)品組合上尋求高毛利產(chǎn)品如伺服器用記憶體乃至于行動(dòng)式記憶體，將是華亞科未來的獲利關(guān)鍵。

力晶(5346)的晶圓代工業(yè)務(wù)如LCDDriver及PowerIC等產(chǎn)品已有不錯(cuò)的斬獲，目前P1及P2廠都維持高產(chǎn)能利用率，唯P3廠受到近期DRAM價(jià)格下滑影響，目前有考慮降低投片量以因應(yīng)未來市場發(fā)展。

瑞晶(4932)與華亞科狀況大致相同，僅是單純的生產(chǎn)工廠，擁有迅速的制程轉(zhuǎn)進(jìn)??技術(shù)及高穩(wěn)定性的良率，未來與美光合作將以協(xié)助母廠提升產(chǎn)出量為主要任務(wù)。

茂德(5387)因?yàn)樨?fù)債金額過高，選擇完全退出市場，7月中已完全停止投片，但由于該公司還保留不少IP技術(shù)，未來將可能以IC設(shè)計(jì)公司另起爐灶。

在DRAM價(jià)格部分，因需求持續(xù)惡化，8月下旬DRAM合約價(jià)續(xù)跌，跌幅逾5%；8月合約價(jià)較7月跌幅超過10%，創(chuàng)今年以來單月最大跌幅。TrendForce表示，由于此波價(jià)格下跌速度遠(yuǎn)超過市場預(yù)期，一線DRAM廠可藉由轉(zhuǎn)進(jìn)行動(dòng)式記憶體及伺服器用記憶體，大幅降低標(biāo)準(zhǔn)型記憶體比重減少?zèng)_擊，但二線DRAM廠卻將面臨記憶體顆粒價(jià)格低于現(xiàn)金成本的困境，若要減少現(xiàn)金流出，除了減產(chǎn)，轉(zhuǎn)型甚至退出市場將是二線DRAM廠的選項(xiàng)。