多晶硅供應(yīng)過剩令光伏價格承壓

預(yù)計供需失衡加劇，導(dǎo)致價格持續(xù)下滑
據(jù)IHS iSuppli公司的光伏(PV)展望報告，光伏產(chǎn)業(yè)關(guān)鍵原材料多晶硅生產(chǎn)技術(shù)過剩，將導(dǎo)致供過于求，造成其價格進(jìn)一步下滑。
IHS iSuppli公司的多晶硅價格指數(shù)預(yù)示，未來幾個月，現(xiàn)貨市場和合同談判中的多晶硅價格都將下跌。但I(xiàn)HS iSuppli公司的研究顯示，多晶硅的價格可能發(fā)生變化，這不僅合同類型，而且取決于純度、供應(yīng)商所在位置和合同條款。例如，6月份9N/9N純度的多晶硅合約價格預(yù)計會從2月時的33.40美元降至32.20美元。同時，6月份9N/9N純度的多晶硅現(xiàn)貨價格預(yù)計從2月時的27.90美元降到24.40美元，如圖所示。
由于今年多晶硅產(chǎn)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過需求，繼2011年價格大幅下跌之后，光伏產(chǎn)業(yè)2012年價格將進(jìn)一步大幅下滑。2011年多晶硅現(xiàn)貨價格下挫65%，創(chuàng)下該市場2009年初以來的最大跌幅。預(yù)計2012年多晶硅現(xiàn)貨價格繼續(xù)銳降56%。
所有這些變化都將影響太陽能模組和系統(tǒng)的價格，讓預(yù)計今年面臨諸多挑戰(zhàn)的光伏產(chǎn)業(yè)更加困難。因此，這些動態(tài)可能導(dǎo)致光伏產(chǎn)業(yè)購買和銷售多晶硅的方式發(fā)生長期改變。
今年硅過剩將會加劇
2012年多晶硅總體產(chǎn)能預(yù)計為32.8萬噸，比去年的28.5萬噸增長15%。相比之下，今年多晶硅需求預(yù)計只有19.6萬噸，比2011年的20.5萬噸減少4%左右。
這意味著像去年一樣，今年產(chǎn)量仍然高于需求，過剩產(chǎn)能將從2011年的8萬噸擴(kuò)大到13.2萬噸。2012年供應(yīng)比需求高出67%，高于2011年的39%。
作為太陽能產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)太陽能面板的主要原材料，多晶硅占太陽能面板成本的20-30%，或者占到光伏系統(tǒng)成本的6-15%。以較低價格采購質(zhì)量良好的多晶硅，是光伏企業(yè)實現(xiàn)差異化的最重要途徑之一。
現(xiàn)貨價格下跌正在影響使用所謂的長期合同協(xié)議(LTA)的多數(shù)供應(yīng)合同。直到最近，LTA仍然在光伏產(chǎn)業(yè)占主導(dǎo)地位。
光伏買家通常同意按固定價格簽署三到五年的LTA合同，以確保長期供應(yīng)和防止價格上漲，尤其是在供應(yīng)緊缺的時候。根據(jù)這些協(xié)議，客戶今年最初同意支付每千克40到50美元的價格，但很快競爭對手就能在現(xiàn)貨市場拿到更低的價格。許多固定協(xié)議隨后被更改，盡管價格降到每千克30美元左右，仍然比現(xiàn)貨價格高出大約10%。
長期合同與現(xiàn)貨市場
由于買家希望保證質(zhì)量一致的多晶硅供應(yīng)，LTA合同不會即將消失。多晶硅未完全同質(zhì)商品化，不同的純度水平可能導(dǎo)致太陽能模組效率較低，因此質(zhì)量控制仍然是采購過程中的重要環(huán)節(jié)。
同時，只有當(dāng)LTA價格保持靈活而且能夠根據(jù)市場情況進(jìn)行調(diào)整的時候，買家將來才更可能接受LTA合同。這樣，買家可以避免支付高于現(xiàn)貨市場較多的價格。
調(diào)整LTA價格的一個方式是通過一種方法讓價格變動與現(xiàn)貨市場掛鉤。IHS iSuppli介紹過這種方法，即IHS iSuppli多晶硅價格指數(shù)(IPPI)。IPPI隨LTA和現(xiàn)貨價格、所生產(chǎn)的材料質(zhì)量，以及生產(chǎn)地區(qū)、交易規(guī)模和交易條件等其它因素而變化。通過調(diào)查買家和供應(yīng)商來收集數(shù)據(jù)，顯示加權(quán)平均值的信息覆蓋至少每月市場交易量的45%。
根據(jù)來自IHS iSuppli IPPI的信息，今年多晶硅的現(xiàn)貨價格預(yù)計到年底將進(jìn)一步下跌至每千克22美元，而2011年底是50美元。但明年失衡狀況將開始修正，屆時供應(yīng)增長將不會快于需求，從而促使現(xiàn)貨價格到2013年底時穩(wěn)定在每千克23美元。