戴爾私有化之路再添變數(shù) 伊坎獲52億貸款競購

北京時間7月2日凌晨消息，據(jù)國外媒體報道，知情人士透露，激進投資人卡爾•伊坎(Carl Icahn) 獲美國投資銀行Jefferies & Co提供的52億美元貸款，作為其競購戴爾的資金支持。伊坎目前尚未對此消息置評。

數(shù)家銀行與機構投資者已簽署包括初始結(jié)構和指導價格等內(nèi)容的協(xié)議，參與此次貸款計劃。此次獲得貸款，為伊坎和美國東南資產(chǎn)管理公司(Southeastern Asset Management)(以下簡稱“東南資產(chǎn)”)競購戴爾的計劃再添實力，伊坎和東南資產(chǎn)在其競購方案中表示，以每股14美元的價格收購11億股戴爾股票。

另一方面，戴爾創(chuàng)始人邁克爾•戴爾(Michael Dell)和銀湖資本(Silver Lake Partners)則計劃以244億美元(每股13.65美元)的價格私有化戴爾。伊坎表示，該價格大大低估了戴爾的價值。

預計本周代理權顧問公司ISS即將與戴爾和伊坎召開會議，因此伊坎須在周一完成其收購融資計劃。隨后，戴爾將于7月18日舉行公司私有化股東大會。

這筆52億美元的貸款分兩部分：B-1部分是22億美元的六年期定期貸款，B-2部分是30億美元的三年半期定期貸款。B-1和B-2部分定期貸款利率分別為倫敦銀行同業(yè)拆放利率(以下簡稱“Libor”)加碼450基點及Libor加碼350基點。兩部分貸款項皆以5%的折扣率折價發(fā)行，且都帶有101非強制買回保障。

知情人士表示，貸款利率、原始發(fā)行折價及費用結(jié)構等因素讓該貸款計劃很有競爭力。

如果出現(xiàn)更高的競購價，貸款方將共享利潤。其中聯(lián)合牽頭行獲利為：中標價格與每股13.65美元之間的差價乘以當前伊坎和東南資產(chǎn)共有的約2.27億股后，總額的7.5%。

此外，伊坎及東南資產(chǎn)還需支付1.5%的承銷費及2%的銀行貸款手續(xù)費。六年期的B-1部分貸款將按照1%的比例分期償還，B-2部分則按照10%的比例分期償還。

伊坎競購戴爾的資金來源將包括75億美元現(xiàn)金、52億美元的債務融資及出售應收賬款所得的29億美元。知情人士稱，如果伊坎的競購方案被通過，這筆52億美元的貸款將在9月30日前向更多機構投資者開放，或獲得3個月的貸款承諾期。