當消費類替代產品持續(xù)增長乏力，當中國標準商用之途道阻且長，中國IC設計行業(yè)瓶頸已現(xiàn)，殘酷的淘汰游戲已經開始。
當凱明信息科技股份有限公司因資金鏈斷裂停止運營的時候，已經不再有人感到驚訝。
該公司曾擁有2億美元雄厚資本，在關張一個月前剛被評為“最具發(fā)展?jié)摿Φ?0家IC設計公司”，位列五大TD廠商之一。
一切似乎正在被市場研究公司ISUPPI所言中：未來5年中國內地近500家IC設計公司中，95%將會消亡。
就在五年前，IC設計行業(yè)還是VC眼中的最熱門行業(yè)，2003年到2005年，VC投資熱潮造就了IC設計企業(yè)的爆發(fā)式增長，它們被譽為“現(xiàn)代工業(yè)吐金機”。“兩個凡是”在當年被投資中國芯片業(yè)的VC（風險投資基金）認為是黃金定律—凡是技術能力強做中國標準的公司；凡是盈利能力強做消費類升級換代產品的公司，都是可能帶來豐厚投資回報的公司。這導致的一個結果是，現(xiàn)在IC設計公司總數(shù)接近500家，而在2000年的時候，國內注冊企業(yè)不過57家。
但現(xiàn)在情況不一樣了。因為中國巨大的消費市場和全球電子制造大國的地位，成就了這個行業(yè)，同樣因為全球經濟放緩導致訂單減少，也讓這個行業(yè)陷入了困境。“現(xiàn)在VC寧可投成都的一家洗腳城也不投芯片公司了，那個來錢快啊。”芯原微電子的創(chuàng)始人兼董事長戴偉民直言。作為一項高投入的產業(yè)，IC設計行業(yè)每一項新產品出來之前都需要數(shù)百甚至數(shù)千萬美元的投入。
“中國IC行業(yè)目前正處于VC回收投資周期的一個節(jié)點，眾多VC正觀望著IC公司能不能有好的市場盈利空間，進而才考慮要不要繼續(xù)投資，以至于很多IC公司融資越來越難，從而面臨著資金鏈裂的危險。”中國半導體協(xié)會設計分會理事長王芹生說。
當然，最關鍵的還是“兩個凡是”—突破中國標準應用瓶頸和完成產品升級換代，成了關乎生死存亡的命題。
“再給我們50萬，我們可能就會過了這一關。”凱明內部一位員工在事后接受媒體采訪時說。但已經沒有人給他們這50萬了。
殘酷的淘汰游戲已經開始了。
押寶中國標準
“來吧，我們一起來合作做這個中國標準。”2002年東芝派出的做發(fā)射機的總工程師貝島誠的這句話讓凌訊科技副董事長兼首席戰(zhàn)略官董弘至今回憶起來仍能體會到一種難以言喻的成就感。貝島誠也是日本標準海外推廣協(xié)會的主要負責人之一，原本到中國來是打算推廣日本標準，但最終被凌訊說服。
中國在一些市場領域會擁有標準制定權，包括TD、地面數(shù)字電視、手機電視等。標準的制定通常會對本地發(fā)展廠商有所傾斜，這就給了中國芯片企業(yè)機會。比如數(shù)字電視接收標準應用市場分為四大類：電視一體機、機頂盒、電腦應用以及移動與手持終端，每個市場都有著誘人的前景。
凌訊科技參與的中國地面數(shù)字電視廣播傳輸DMB-TH標準在2006年被定為國標，2007年8月以來此標準已經在全國開始實施，中央電視臺的地面數(shù)字電視信號已于今年在北京、上海、廣州等城市開播。
在宣布標準實施之前，凌訊科技就實現(xiàn)了量產，這讓這家公司搶得了先機。“電視機的市場一年差不多有3500萬至4000萬臺；機頂盒在模擬與數(shù)字的轉化過渡期間也有很大的需求，中國已經有3.5億臺，如果國家在2015年要停播模擬電視，這3.5億臺都要換，機頂盒市場也很可觀；電腦需求每年增長也都是千萬量級的。” 凌訊科技副董事長兼首席戰(zhàn)略官董弘說。據(jù)他透露，凌訊在標準實施不到一年的時間已經出貨100萬套芯片。
凌訊科技在2002年開始同發(fā)射端合作，找到了國內外主要的發(fā)射機設備商談合作開發(fā)，如北廣、吉兆、東芝、RS等。董弘說，每一次合作談判都有一個艱難的說服過程，除了技術的優(yōu)越性和中國市場的巨大機會，更重要的是展示自己在整個產業(yè)鏈和市場中的地位。
2007年3月，凌訊科技獲得了英特爾投資4000萬美元的投資。“這好比在你身上蓋了個章，表明你行。”董弘說。當然，同一VC參股的公司可以互為客戶互相協(xié)作。3月，英特爾（中國）就發(fā)起凌訊科技、筆記本電腦廠商及數(shù)字電視接收設備廠商成立“基于英特爾迅馳平臺的筆記本高清數(shù)字電視產業(yè)聯(lián)盟”，英特爾方面希望這種方式能使整機廠商與IC廠商在芯片開發(fā)/后端系統(tǒng)開發(fā)更有深度地結合起來。
“IC設計是一個不斷完善的過程，在試用中不斷完善，沒有系統(tǒng)廠商的支持就很難發(fā)展，無論是做標準或替代產品都如此。”風險投資基金華登國際的創(chuàng)始人、董事長陳立武說。華登國際素有半導體風向標之稱，在全球范圍內投資半導體的資金占到所有半導體風險投資資金的45%.
但是沒有幾家公司會如凌訊科技這般幸運。“要完全指望中國標準是靠不住的，” 賽迪顧問半導體產業(yè)研究中心資深顧問李珂說，沒有一個中國標準是壟斷的標準，“等了半天，也沒等到最后的壟斷市場。”
以“中國3G概念第一股”登陸納斯達克的展訊通信在TD的煎熬中尚能求得保全。“把寶都壓在中國標準上的話，展訊恐怕就跟現(xiàn)在的凱明一樣了，三四年時間把1億美元燒光了就完了。”李珂說。支撐展訊穩(wěn)步前進的當然不是高調宣傳的3G業(yè)務，據(jù)展訊2007年年報披露，其2G和2.5G業(yè)務占總營收的60% 以上。
必須升級
另一個“凡是”也面臨嚴重考驗。“比如中星微電子當初切入的是電腦攝像頭的市場，它們已經占了世界上百分之七八十的份額，幾乎全是它們的了，再增長已經很難了?，F(xiàn)有技術也很難往其他的地方用，目前的產業(yè)基礎幫不上忙，無論是客戶群，知識結構還是資本都對它的新的產品線沒有幫助。”李珂說。
據(jù)一位業(yè)內人士透露，珠三角地區(qū)加工制造中低端消費電子類產品的生產廠家業(yè)務量嚴重萎縮，海外訂單量也普遍下降了30%-50%，加之外匯及勞動力成本上升等因素，接近30%的工廠已處于減產或停工狀態(tài)。
一家定位于手持式音視頻多媒體產品，年銷售收入過億的芯片設計公司的運營總監(jiān)透露，往年公司每半年的銷售額都會以50%以上的速度增長，今年卻只能與去年同期持平，略有增長。“這個節(jié)骨眼上大家都很低調，只有等到年底之前再出一條新的產品線，我們才能松一口氣。”[!--empirenews.page--]
在現(xiàn)存的成熟市場里做升級換代產品曾被認為是IC設計行業(yè)打開市場最容易的方式，這些以消費驅動為市場的企業(yè)以地域、文化、價格的優(yōu)勢能夠迅速在行業(yè)立足。占全球約40％的市場份額的U盤控制芯片制造商芯邦微電子就把地址選在了數(shù)碼消費電子產品終端廠商和半導體元器件企業(yè)最密集的深圳，所在地100公里范圍內，就聚集著芯邦最為貼近的二三百家客戶，可以隨時響應市場需要并提供服務。“這些因素會促成做出一些好公司，”李珂表示，“雖然機會容易切入，但是有持續(xù)增長的問題。”
事實上，即便沒有經濟環(huán)境的困擾，要在這個行業(yè)內活下去也至少要與摩爾定律保持同步—即集成電路芯片的性能每隔18個月提高一倍，而價格下降一倍。這個40年前由英特爾創(chuàng)始人之一的摩爾發(fā)現(xiàn)的計算機第一定律至今仍然有效。一旦選擇進入，就意味將永遠生存在這樣的時間壓力和成本壓力之下。
集中在數(shù)碼產品、小家電、電子玩具等中低端領域的消費電子芯片市場沒有什么進入門檻。如在MP3、MP4芯片領域，除了珠海炬力外，福州瑞芯、北京君正、上海吉芯電子、深圳艾科創(chuàng)新等IC設計企業(yè)也已加入這一市場的爭奪，價格戰(zhàn)也就不可避免。珠海炬力（Nasdaq： ACTS）2007第四季度報告顯示，凈利潤從2006年的7460萬美元縮水至5220萬美元，下滑幅度達42.9%，珠海炬力董事長李湘?zhèn)グ牙麧櫹禄脑驓w結為價格壓力。
“市場一旦以個人消費為主體，對成本的要求就會非?？量?，中國IC設計產業(yè)去年的產量增長了30%到40%，但價格也降低了30%到40%，導致產業(yè)增長率大幅度下降。這就是目前面臨的市場現(xiàn)狀。”王芹生說。
據(jù)《華爾街日報》一篇報道稱，珠海炬力正考慮利用其充足的現(xiàn)金頭寸收購競爭對手，借以加強研發(fā)部門或引進新的生產線。“他們雖然起步不需要太多的技術儲備，可等到儲備了一定的資金之后，還是要去做技術上的創(chuàng)新，這是一個過程的問題。”英特爾投資中國區(qū)總監(jiān)葉冠泰說。
下載文檔
