2011回歸正常
據(jù)各市場調(diào)查公司和企業(yè)的預測，2011年半導體業(yè)還將保持在2010年的3000億美元的規(guī)模，上半年相對是淡季。同時2011年也將會回歸正常，不會像過去兩年過山車式地劇烈震蕩。
回首過去，一些企業(yè)如何在危機中成長，對即將來到的淡季又將如何準備?成功的企業(yè)是否有些經(jīng)驗可循?我國本土半導體企業(yè)成長的根結(jié)在哪里?2010年的后兩月，筆者走訪了一些企業(yè)老總和市場調(diào)查公司分析師，期待從中找到答案。
通過并購與合作高速成長
目前在存儲器行業(yè)，美光(Micron)堪稱成長最為耀眼的明星之一，隨著2010年12.7億美元收購恒億(Numonyx)等策略，該公司以92億美元被iSuppli評為2010年第9大半導體銷售企業(yè)[1]。而在1992年，美光還是一家年營業(yè)額僅5億美元、在亞洲沒有業(yè)務的內(nèi)存廠商。其成長秘訣主要是與合作伙伴合作和并購。
那么并購和自己開發(fā)技術是如何協(xié)調(diào)的呢?“在發(fā)展企業(yè)時，我們的第一選擇當然是自己開發(fā)相關的技術。但是世界上聰明的人很多，所以我們不可能包打天下。” 美光科技全球企業(yè)發(fā)展部副總裁Mike Sadler說，在自己開發(fā)的同時，Micron還專門有一個團隊去尋找其他人的好技術。這個團隊去參加各種會議、看相關的文章、論文等，尋找美光所感興趣的項目或技術。這樣Micron就能在很早階段，盡快地通過收購或者其他方式，把美光的資源和相關技術整合在一起。
主要靠收購商業(yè)模式成長的半導體企業(yè)還有一些，如LSI Logic、Intersil[3]等。另外更多地企業(yè)是靠收購小公司或合作來彌補自己的業(yè)務空缺，來進入一些新市場，例如Intel、TI[4]等。
下行階段應對策略：精打細算
總體來看，半導體產(chǎn)業(yè)是一個較為振蕩的產(chǎn)業(yè)，尤其內(nèi)存市場以敏感和波動劇烈著稱。有預測認為，2011年開始，DRAM行業(yè)要開始面對下行周期。但是與以前下行的周期稍有不同的是，這次的周期不是由供給不足引起的，而是供過于求驅(qū)動的。但這次下行周期不會像以前那么嚴重，因為在供給方面沒有新的產(chǎn)能。
盡管如此，Micron還是根據(jù)所預測的現(xiàn)金流情況，對開支進行了嚴格控制，使不管資本項目還是經(jīng)營項目的開支，都不會耗盡現(xiàn)金。因此，Micron對于那些最重要的資本投資項目還會繼續(xù)推進;但對于那些可以推進也可以不推進的二、三級項目就會暫停，等市場穩(wěn)定之后再做出判斷，因為穩(wěn)定之后，才能知道在未來一兩年的反彈程度。
TSMC(臺積電)是08年底金融海嘯中沒有出現(xiàn)季度虧損的少數(shù)大型代工企業(yè)之一。談及經(jīng)驗，TSMC中國業(yè)務發(fā)展副總經(jīng)理羅鎮(zhèn)球說：“就市場經(jīng)濟而言，不管在任何時間，你都要有做最壞的打算。所以不管你成本的控制也好，或者人員的數(shù)量也好，在任何時間都要控制住。”為此，TSMC隨時隨地都要求自己不能長肥肉，而且在組織內(nèi)部開展競爭。中國有句俗話：“無敵國外患者，國恒亡[5]。”即使TSMC已經(jīng)跑在很前面了，TSMC還是給自己創(chuàng)造一個假想的敵人，隨時跟自己競爭，任何項目都有人員的競爭。新人進來時，就要培養(yǎng)這樣的競爭文化，并有一套嚴密的考核和獎懲機制。
規(guī)模龐大、資金雄厚不是最重要的
許多企業(yè)把成長不快的主要原因歸結(jié)為規(guī)模和資金實力不夠。但TSMC的羅振球并不這樣認為，他認為規(guī)模大是會有幫助的;但是如果僅看規(guī)模大，美國的通用汽車也一樣會賠錢。所以規(guī)模大的公司可能不太容易賠錢，但是也不保證不賠。
從TSMC角度看，一家晶圓代工廠有三件東西是重要的。第一是好工藝，所以TSMC在此做大量投資;第二是生產(chǎn)效率高，生產(chǎn)效率包含良率、生產(chǎn)周期或總產(chǎn)能;第三是服務，如果晶圓廠的IP核不足夠，該晶圓廠是否能在外面整合一些合作伙伴來提供?fabless(無生產(chǎn)線的芯片設計公司)的項目做完之后，晶圓廠的業(yè)務或銷售人員能否給fabless客戶很好的建議，把晶圓廠的經(jīng)驗分享給fabless等。
在存儲器行業(yè)位列三星等企業(yè)之后的Micron也看中挖掘技術等潛能的重要性。Micron的Mike分析道，三星的規(guī)模是Micron的兩倍多，三星在內(nèi)存市場占35%，Micron的份額是15%。Micron目前不會想超過三星，反之，三星也不大可能把Micron趕出市場。Micron的目標是增長速度要和整個市場的擴張速度基本一致，同時對研發(fā)進行投資。Micron只想確保在給定的資源條件下，投資能夠是最為明智、有效的。
Micron認為，在半導體領域，如果一家大企業(yè)沒有強有力的IP(知識產(chǎn)權)組合，是不可能取得成功的。擁有非常良好的專利池，就意味著這家公司不僅在生產(chǎn)制造方面有非常好的業(yè)界經(jīng)驗，同時能夠更好地同對手競爭。據(jù)Patent Scorecard每年按照公司的專利和知識產(chǎn)權的質(zhì)量和數(shù)量進行排名，美光一直是列于排名前十名，2010年位列第三(表1)。
本土廠商的瓶頸在市場和管理
過去我國本土芯片設計公司有這樣的想法：從做周邊芯片起步，有實力后再向主芯片進軍，即農(nóng)村包圍城市策略。但iSuppli高級分析師顧文軍認為這條路恐怕難走。
現(xiàn)在有人戲稱影響中國大陸芯片設計公司升級的是兩位中國臺灣美眉(mm諧音，網(wǎng)絡用語)：MTK(聯(lián)發(fā)科技)和Mstar(晨星半導體)，他們搶占了兩大類產(chǎn)品—手機和電視的風光。這兩家企業(yè)的主芯片不僅占有大量市場，而且不斷向外集成，或者利用投資關系，使用戶采用其合作伙伴的輔芯片。所以對于本土芯片企業(yè)來說，沒有主芯片是一個非常大的挑戰(zhàn)!
但影響中國大陸設計企業(yè)的其實不是這兩位勤奮智慧的臺灣美眉，而是另外兩個美眉——市場(market)和管理(management)。
企業(yè)在不同階段有不同的權重(表2)，在初創(chuàng)階段的一億人民幣以下時，最重要的財富不是市場和管理，而是產(chǎn)品和技術，少數(shù)幾個人共患難。因為很多中國公司的創(chuàng)業(yè)人員是技術或產(chǎn)品出身，所以做產(chǎn)品和技術輕車熟路。
但到了企業(yè)快速增長期時，可以看到很多公司很難突破1億元人民幣了。因為此時公司盈利了，在業(yè)內(nèi)也小有名氣了，這時候管理就成了最重要的問題，而不是產(chǎn)品和技術了。關于要采用哪種商業(yè)模式，大家出現(xiàn)了分歧。另外很多創(chuàng)始人是做技術或產(chǎn)品出身，因此會遇到管理瓶頸。而在1~3億美元曲線時，最重要的就是市場。因為通過單一產(chǎn)品進入單一市場，最多也就做到1億美元。[!--empirenews.page--]
如果公司要想突破3億美元，必然要有一個新的市場，畢竟現(xiàn)在芯片的價格很低，所以要去尋找新的市場。但是中國缺少做市場的優(yōu)秀人才。究其原因，改革開放以前，我國長期處于計劃經(jīng)濟，缺乏市場經(jīng)驗;改革開放后，我國又是以制造起家，制造也不太需要關注市場。所以我國大陸缺乏做市場的人才。
我國本土芯片設計公司現(xiàn)在面臨兩個重要的天塹，1億元人民幣(對應表2的1億)，20億元人民幣(約合3億美元)。制約的第一個是管理，第二個的是市場，這兩個美眉才是影響整個中國最大的挑戰(zhàn)。
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