LED行業(yè):臺廠11月營收改善

LED半導(dǎo)體照明網(wǎng)訊 據(jù)投資視點(diǎn)：LED臺廠紛紛看好11月，照明廠商有望逐月增長。臺廠10月營收統(tǒng)計(jì)顯示，晶電營收月增6.2%，年增16.96%，此外、璨圓光電等月度營收均為正向增長，封裝廠商東貝、宏齊正向增長，臺廠看好背光照明的逐漸回溫及照明的逐月增長。Q4有望完成LED背光到照明的完美轉(zhuǎn)換，目前隨著日亞熒光粉專利逐漸到期，相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一，成本價(jià)格下降，加之全面禁白推動，LED照明應(yīng)用全面鋪開，2014年全面進(jìn)入照明年。LCD面板：面板價(jià)格續(xù)跌，但是有趨穩(wěn)跡象。我們分析認(rèn)為，其一是更大尺寸趨勢及節(jié)假日促銷刺激需求回升(庫存低位)，同時面板廠商結(jié)構(gòu)調(diào)整，主動降低產(chǎn)能利用率。利好因素：歐盟豁免進(jìn)口平板顯示關(guān)稅。4k面板、高分辨率、低耗能為趨勢。TP觸控相關(guān)：面板廠商加速觸控進(jìn)軍，日廠觸控布局加速，ITO替代成為趨勢，競爭加劇。面板廠商利用玻璃及客戶優(yōu)勢，加速向觸控進(jìn)軍，OGS/in-cel等，力求突破，觸控廠商加速產(chǎn)業(yè)鏈延伸，同時布局新技術(shù)?？春?014年4K、高分辨率等方向。建議關(guān)注：三安光電(600703，未評級)、南大光電(300346，未評級)、華燦光電(300323，未評級)、聚飛光電(300303，未評級)、陽光照明(600261，未評級)。錦富新材(300128，未評級)、長信科技(300088，未評級)等。

業(yè)界動態(tài)：(1)蘋果與GTAdvanced簽藍(lán)寶石材料供應(yīng)合約(2)晶元光電Q3財(cái)報(bào)爆冷，由盈轉(zhuǎn)虧(3)LED整體趨勢未變11月景氣延續(xù)(4)隆達(dá)電子10月份營收10.6億新臺幣(5)億光Q4營收估減10%，猶看好2014年(6)晶電10月營收逆勢增長后續(xù)接單不淡(7)LED無封裝產(chǎn)品因應(yīng)低價(jià)化而生大量導(dǎo)入時間待觀察(8)Q3液晶顯示器出貨季增5.8%優(yōu)預(yù)期(9)群創(chuàng)十月營收持平小面板量增(10)三星12.2英寸平板電腦年底投產(chǎn)(11)宸慶納米銀絲觸控面板量產(chǎn)出貨(12)Q4臺廠大尺寸面板出貨量季減3.8%(13)介面轉(zhuǎn)向MetaMesh觸控；預(yù)期明年2、3月轉(zhuǎn)盈

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：臺光電協(xié)進(jìn)會：移動設(shè)備持續(xù)推升高分辨率面板需求行情回顧：本周A股光電行業(yè)個股中，東晶電子、錦富新材、天龍光電、雷曼光電、宇順電子居漲幅前5位；華燦光電、陽光照明、寶石A、超聲電子、比亞迪居跌幅前5位；東晶電子、萬潤科技、雷曼光電、洲明科技、天龍光電居換手率前5位。