三安定增受熱捧 基金鐘情LED板塊

今年來LED板塊的市場熱情不減。日前上市公司三安光電實施非公開增發(fā)，大型基金公司紛紛捧場；而近期公布的數(shù)據(jù)也顯示，多家基金公司密集調(diào)研了涉足LED產(chǎn)業(yè)的聯(lián)建光電、利亞德等上市公司。

1 三安光電增發(fā)受捧

節(jié)前三安光電公布了非公開發(fā)行股票的結(jié)果，公告顯示，此次三安光電非公開發(fā)行15137萬股。共有7家基金參與定增，其中有6家大型公募基金公司，包括華夏、南方、易方達(dá)、廣發(fā)、銀華、富國，合計認(rèn)購12110萬股，占比達(dá)80%。按此次發(fā)行價格21.8元/股計算，6家基金合計斥資26.4億元捧場。千億級別的基金公司中就有4家參與定增，可見三安光電的定增頗受關(guān)注。

而節(jié)后基金公司相繼發(fā)布的公告也顯示，此次基金公司參與定增的產(chǎn)品均是旗下公募產(chǎn)品，而非專戶產(chǎn)品，有觀點(diǎn)認(rèn)為這在一定程度上體現(xiàn)了基金對于個股后市的看好。

具體來看，南方基金認(rèn)購數(shù)量最多，達(dá)3249萬股，合計斥資7億元，其認(rèn)購的股份全部被旗下11只公募基金收入囊中，包括南方成份精選、南方績優(yōu)成長、南方積極配置、南方穩(wěn)健成長、南方穩(wěn)健成長二號、南方高增長股票、南方優(yōu)選價值等。

僅次于南方基金，銀華基金合計認(rèn)購2712萬股，其中1806萬股由旗下公募基金認(rèn)購。認(rèn)購數(shù)量最多的為銀華核心精選、銀華優(yōu)質(zhì)增長、銀華優(yōu)勢企業(yè)3只基金。

此外，富國基金認(rèn)購了約1603萬股，易方達(dá)、廣發(fā)、銀華3家基金公司也均認(rèn)購了1500萬股左右。從華夏、廣發(fā)、富國基金來看，其認(rèn)購的全部或大部分股份也是由旗下公募產(chǎn)品認(rèn)購。

此次增發(fā)完成后，銀華核心精選、南方績優(yōu)成長、華夏優(yōu)勢增長、富國天博創(chuàng)新主題4只公募基金均躋身其前十大股東席位。

而由于基金的熱捧，馬年首個交易日三安光電尾盤漲停，截止2月11日，三安光電收報25.73元，以此計算，6家基金合計浮盈4.76億元。

2 四季度基金加倉

經(jīng)過前期的低迷以后，節(jié)能照明板塊近來重新受到市場關(guān)注。2013年12月中旬，美國停售白熾燈的消息促使LED板塊重新走到市場的注視之下，相關(guān)個股也在資金的追捧下表現(xiàn)不俗。據(jù)WIND數(shù)據(jù)顯示，30余只LED概念股在2014年以來全部上漲，半數(shù)個股漲幅在2成以上，數(shù)只概念股漲幅超過5成。

主營產(chǎn)品為綠光LED芯片的華燦光電自去年12月底開始走出了一波強(qiáng)勢上漲行情，今年以來其股價漲幅已超過5成。聯(lián)建光電和鴻利光電近期也表現(xiàn)強(qiáng)勢，今年以來漲幅也達(dá)55%，且股價均已創(chuàng)出階段新高。此外，茂碩電源、新海宜、佛山照明、洲明科技、陽光照明、聚飛光電、利亞德、國星光電8只個股的漲幅也超過30%，漲幅居前。

而從去年基金四季報來看，部分LED概念股也被基金重倉持有。三安光電無疑是LED概念股中最受寵的一支，不僅此次增發(fā)受到基金的熱捧，在去年四季度的時候，三安光電也被基金加倉，四季度末其基金重倉持股比例占到流通股的18%以上，相較于三季度末這一比例提高7個百分點(diǎn)。聚飛光電也為基金所看好，基金持股比例超過15%。陽光照明、洲明科技、利亞德、瑞豐光電等在四季度末也均被基金重倉持有。

3 基金密集調(diào)研相關(guān)公司

近期上市公司公布的機(jī)構(gòu)調(diào)研情況則說明了以基金、券商為代表的機(jī)構(gòu)在圍繞LED企業(yè)付諸行動。

資料顯示，2014年1月份，基金、券商等機(jī)構(gòu)開始密集調(diào)研涉足LED產(chǎn)業(yè)的上市公司。聯(lián)建光電近期公布的投資者關(guān)系活動記錄表顯示，建信、銀河、民生加銀、華泰柏瑞、東吳、諾安、新華、平安大華、中郵、華寶興業(yè)、泰達(dá)宏利等多家基金公司及券商等機(jī)構(gòu)于今年1月份調(diào)研了該公司。而鵬華、匯添富、建信、民生加銀、博時、新華、華夏、上投摩根、廣發(fā)、中郵等數(shù)家基金公司則駐足利亞德。鴻利光電、華燦光電和長方照明等公司也吸引機(jī)構(gòu)前去調(diào)研。

從機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)來看，多家基金、券商等機(jī)構(gòu)也建議關(guān)注LED板塊。摩根大通近期發(fā)表的報告指出，目前LED產(chǎn)品已逐漸成為主流，相信內(nèi)地開始新一輪的建設(shè)，可以帶動有關(guān)產(chǎn)品的長遠(yuǎn)需求增長，加上LED芯片價格下跌，可望推動毛利率上升。招商基金等也在投資策略報告中建議關(guān)注LED板塊。