LED板塊止跌回升 業(yè)內(nèi)稱LED景氣度明朗

周一TMT板塊大幅跳水，其中LED板塊全天跌119.16點，跌幅為4.23%，收2700.91點。周二早盤LED板塊開始扭轉(zhuǎn)，截止10：30分，LED板塊上漲0.39%。業(yè)內(nèi)稱，LED行業(yè)是不可多得的成長較快、確定性也比較高的行業(yè)。

統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，從2014年2月10日至2014年3月10日，LED板塊跌349.23點，跌幅為11.45%。近五日LED板塊出現(xiàn)五連陰行情，總跌幅為6.47%。

近一個月，LED板塊多只個股出現(xiàn)大幅下調(diào)，芯片龍頭三安光電跌幅為15.22%，下游照明龍頭陽光照明跌幅為22.02%，照明封裝龍頭長方照明跌7.44%，LED顯示封裝代表公司聚飛光電跌18.59%，LED顯示代表公司洲明科技跌7.06%。

LED行業(yè)景氣趨勢明朗，2014年迎來換燈潮

某匿名券商研究員認(rèn)為，LED板塊景氣度向好的趨勢不變，回調(diào)提供介入機會。本輪LED大景氣周期有望持續(xù)3年，目前正處于LED 照明滲透率由不足20%提升至50%的高速增長初期，行業(yè)景氣趨勢明朗。而價格彈性仍在且產(chǎn)品升級趨勢明朗，利潤、市值空間仍大。

行業(yè)人士指出，2013-2016年是全球LED照明黃金發(fā)展期，滲透率將從20%提高至45%左右，是不可多得的成長較快、確定性也比較高的行業(yè)。

業(yè)內(nèi)人士表示，目前LED照明價格已經(jīng)觸及甜蜜點，2014年將迎來換燈潮。隨著各國禁用白熾燈泡時程陸續(xù)來臨，2013年第4季已看到(取代40W)產(chǎn)品終端價落到10美元以內(nèi)，品牌廠商取代40W及60W的LED燈泡出廠價分別已壓至4.5美元及 美元，觸及價格甜蜜點，多位分析師預(yù)測，室內(nèi)LED照明滲透率將大幅攀升。

機構(gòu)預(yù)估，全球市場LED照明滲透率正在快速提升，2014年LED照明產(chǎn)值將達(dá)178億美元，整體LED照明產(chǎn)品出貨數(shù)量達(dá)13.2億只，較2013年成長68%。

臺灣LED廠利好消息不斷， 3月有望再現(xiàn)高景氣

由于農(nóng)歷年后LED照明需求回升，加上3月起國際品牌廠的背光拉貨接力，臺灣LED廠商開工率近期顯著回升。業(yè)內(nèi)人士指出，預(yù)計3月起在補庫存等因素推動下，LED行業(yè)有望再現(xiàn)高景氣。

據(jù)了解，多家臺灣LED廠商公布營收數(shù)據(jù)顯示，2月行業(yè)淡季不淡，有提前進(jìn)入旺季的趨勢。其中，芯片龍頭晶電由于照明訂單旺盛，2月營收環(huán)比1月逆勢增長近5%，創(chuàng)下歷年同期新高。

從近期臺灣LED產(chǎn)業(yè)鏈表現(xiàn)看，上游芯片企業(yè)營收增速普遍超過中游封裝。在行業(yè)前景看好情況下，芯片企業(yè)業(yè)績彈性最大，可以關(guān)注龍頭三安光電。

超人投資納米LED燈，相關(guān)公司須關(guān)注

在“超人”李嘉誠投資納米LED燈風(fēng)潮下，點石成金效應(yīng)將波及LED照明產(chǎn)業(yè)鏈，可關(guān)注相關(guān)上市公司有：芯片龍頭三安光電和下游照明龍頭陽光照明，以及照明LED封裝長方照明和LED全產(chǎn)業(yè)鏈德豪潤達(dá)。

LED-芯片關(guān)注公司：三安光電公司是國內(nèi)規(guī)模最大的全色系超高亮度LED芯片生產(chǎn)企業(yè)。公司目前前已形成年產(chǎn)LED外延片580萬片、芯片1280億粒的生產(chǎn)能力，總產(chǎn)能位居全國第一。

LED照明封裝公司：長方照明公司擁有世界一流的全自動ASM及KS設(shè)備，LED產(chǎn)品通過美國UL認(rèn)證歐盟CE認(rèn)證及LVD，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷美國、歐洲、等海外市場。長方照明去年7月份LED白光照明封裝產(chǎn)能已擴充至約2000KK/月(年底擴充至近3000KK/月)，為大陸照明封裝龍頭。在LED應(yīng)用產(chǎn)品方面，公司的渠道鋪設(shè)已初見成效。

LED照明關(guān)注公司：陽光照明主業(yè)從節(jié)能燈業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)型為LED業(yè)務(wù)，隨著廈門和上虞兩地LED產(chǎn)能釋放，公司成長明確清晰;同時隨著未來自有品牌比例的提升，估值有望提升，成為LED照明龍頭。

LED全產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注公司：德豪潤達(dá)公司自進(jìn)入LED 領(lǐng)域以來，便著眼于全產(chǎn)業(yè)鏈的垂直整合，通過對一系列的對產(chǎn)業(yè)鏈中各個環(huán)節(jié)的收購和整合，形成了目前為止國內(nèi)涉足LED產(chǎn)業(yè)鏈最深的企業(yè)。