三安光電依舊是LED芯片不可動搖的“大哥”，德豪潤達開始轉向LED全產業(yè)鏈的發(fā)展、華燦光電面臨融資的高成本壓力，那么誰會成為LED芯片行業(yè)的“二哥”呢?
“我剛從廣州的LED展回來，主要是去了解一下今年LED的發(fā)展形勢?！?月10日，一名私募基金經理告訴21世紀經濟報道記者，2014年很有可能是LED行業(yè)爆發(fā)的時代，“這是一個好行業(yè)，大盤的暴跌不是我們關注的重點，我們的任務是在諸多的LED上市公司中尋找好的投資標的，尤其是隱形的LED股票?！?/p>
如此弱市的格局讓機構投資者無心戀戰(zhàn)，他們更多的開始四處奔波去尋找今年的投資標的。
行業(yè)專家表示，受益照明、背光需求拉動，1月份臺灣LED行業(yè)整體繼續(xù)向好。特別是藍寶石廠商，一方面受益LED下游需求帶動，再者受益非LED行業(yè)終端應用市場需求提升，其業(yè)績表現(xiàn)搶眼。
行業(yè)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2014年1月臺灣5家藍寶石廠商合計營收為1.5億元，同比增長46%;7家芯片廠商合計營收為6.7億元，同比增長14%;14家封裝廠商合計營收為10.6億元，同比增長15%。
“在全球白熾燈一片喊禁聲中，LED照明受到越來越多的關注?！?澳洋順昌總經理陳鍇告訴為記者，經過近幾年的發(fā)展，LED照明技術已經得到較大提升，現(xiàn)在已不再是LED室內照明推廣的障礙，“降成本將是各家廠商未來力拼的模式?！?/p>
數(shù)據(jù)顯示，2013年以來，全球取代60W的LED燈泡零售均價已下降超過28%。
一位券商研究員直言，這會將LED芯片行業(yè)帶入‘整合年代’，“在整個產業(yè)鏈中，機構現(xiàn)在更看好做芯片的上市公司。國內上市的真正具有投資價值的芯片企業(yè)比較少。我們認為芯片行業(yè)競爭格局逐漸清晰，未來將會是1-2家龍頭企業(yè)，3-5家在細分市場具有特點的企業(yè)格局，目前看三安光電的龍頭地位基本確立，德豪潤達去做全產業(yè)鏈，華燦光電成本太高，乾照光電在紅黃光細分領域具有優(yōu)勢，而澳洋順昌的低成本擴張優(yōu)勢也具有很強競爭力?！?/p>
在上海一位公募基金經理看來，LED芯片領域，三安光電目前是行業(yè)領軍，“那么，誰會是行業(yè)第二呢?德豪潤達?華燦光電?但從上市公司來看，能危及到德豪與華燦行業(yè)位置的只剩下澳洋順昌了，盡管很多人還沒有意識到這家公司也是做LED的。”
而芯片行業(yè)上市公司的業(yè)績似乎也佐證了上述基金經理對芯片標的難尋的觀點，目前已經披露2013年業(yè)績預告的3家主營LED芯片上市公司凈利潤均出現(xiàn)了不同程度下滑，其中德豪潤達同比下降了94%、華燦光電下降了79%、乾照光電微幅下降1%。
國信證券分析師劉翔認為，低成本競爭策略對于LED行業(yè)來講是最有效策略。他表示澳洋順昌LED設備MOCVD募投完成后達到30臺，可比三安光電MOCVD募投完成后達到264臺，三安光電市值360億。由此測算出澳洋順昌的LED業(yè)務估值約為41億，加上傳統(tǒng)業(yè)務20億估值，劉翔認為澳洋順昌的合理估值為61億元。
那么，“攪局者”澳洋順昌會成為LED芯片領域的第二名嗎?一切拭目以待。
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