LED照明產(chǎn)業(yè)下半年發(fā)展重點(diǎn)

2015年1到5月，我國(guó)半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)整體規(guī)模達(dá)到1793億元人民幣，較上年同期增長(zhǎng)22.7%，保持較高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。其中上游外延芯片規(guī)模約66億元，同比增長(zhǎng)15%，中游封裝規(guī)模約259億元，同比增長(zhǎng)20%，下游應(yīng)用規(guī)模為1469億元，同比增長(zhǎng)23.6%。上半年各環(huán)節(jié)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)來看，上中游由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，產(chǎn)能微有過剩，整體增速較去年有所下滑。而下游應(yīng)用環(huán)節(jié)增勢(shì)仍然迅猛。依托國(guó)家實(shí)力的不斷增強(qiáng)，工業(yè)制造水平的持續(xù)提升，高效率及富有競(jìng)爭(zhēng)力的供應(yīng)鏈響應(yīng)速度結(jié)合大規(guī)模生產(chǎn)的成本優(yōu)勢(shì)，中國(guó)LED應(yīng)用制造業(yè)在全球的市場(chǎng)份額將持續(xù)提升。在LED應(yīng)用拓展中，傳統(tǒng)市場(chǎng)穩(wěn)中有升，新興市場(chǎng)潛力巨大。那么下半年，LED照明與顯示屏市場(chǎng)將迎來怎樣的變化呢?不妨關(guān)注一下五個(gè)關(guān)鍵詞。

關(guān)鍵詞一：智慧照明

據(jù)某機(jī)構(gòu)2015年初發(fā)布的《2015全球LED照明趨勢(shì)報(bào)告》顯示，2015年全球照明市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到821億美元。其中，LED照明市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)257億美元，市場(chǎng)滲透率為31%。

對(duì)于智能照明能否顛覆傳統(tǒng)照明模式，某研究所表示，客戶需求的本質(zhì)是照明本身，這一需求占主導(dǎo)地位且長(zhǎng)期不會(huì)改變。智能照明首要任務(wù)是如何提供更舒適優(yōu)質(zhì)的照明環(huán)境。同時(shí)客戶要求智能照明產(chǎn)品使用要簡(jiǎn)單，不要復(fù)雜的過程，所以目前階段智能照明不是去顛覆和替代傳統(tǒng)照明，而是作為有效補(bǔ)充，主要是滿足對(duì)照明有智能化需求的部分客戶。智能照明未來10年對(duì)照明將有望占到總需求的30%。

2014年移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、智能設(shè)備的興起在照明領(lǐng)域掀起了一場(chǎng)智慧風(fēng)暴，有助于在高端民照市場(chǎng)形成突破。未來，用戶可通過移動(dòng)終端控制家居照明環(huán)境，自定義場(chǎng)景應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)對(duì)照明設(shè)備的智能化控制。目前，包括飛利浦、歐司朗在內(nèi)的各大照明廠商均紛紛布局智慧照明領(lǐng)域。其中，飛利浦早在2012年就推出了HUE系列智慧照明產(chǎn)品，主打限時(shí)開關(guān)、主題變換、應(yīng)用提醒等人性化功能，擁有良好的用戶體驗(yàn)。目前，Hue在亞馬遜與AppleStore上均獲得很高的用戶評(píng)價(jià)，僅AppleStore每年的出貨量就高達(dá)300萬顆。隨著智能家居在中國(guó)的迅速崛起，智能照明將徹底改變整個(gè)人類的照明使用習(xí)慣，同時(shí)將極大地改善人類的生活品質(zhì)。

出于綠色環(huán)保、節(jié)能增效等因素考慮，在政府的大力推動(dòng)下，市政交通照明成為L(zhǎng)ED照明產(chǎn)品最早進(jìn)入并形成規(guī)?；瘧?yīng)用的細(xì)分領(lǐng)域。自2009年“十城萬盞”工程啟動(dòng)以來，各地LED道路照明建設(shè)如火如荼，我國(guó)LED路燈市場(chǎng)滲透率(安裝數(shù)量)在不斷提升。據(jù)市場(chǎng)權(quán)威調(diào)研機(jī)構(gòu)測(cè)算，2015年我國(guó)LED路燈市場(chǎng)規(guī)模約在230億元，我國(guó)LED道路照明產(chǎn)品的整體市場(chǎng)滲透率將超過45%，隨著價(jià)格的下降、渠道的完善以及消費(fèi)者認(rèn)知度的提高，未來商照、民照等室內(nèi)照明市場(chǎng)會(huì)快速啟動(dòng)，成為拉動(dòng)2015年LED照明市場(chǎng)持續(xù)高增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/p>

關(guān)鍵詞二：小間距

LED顯示屏是上世紀(jì)80年代后期在全球迅速發(fā)展起來的新型顯示技術(shù)，經(jīng)歷了從單色、雙色圖文顯示，一直到今天的全彩色視頻顯示的發(fā)展過程。最早出現(xiàn)的單、雙色LED顯示屏只能顯示文字信息，多見于機(jī)場(chǎng)、火車站等公交樞紐以及銀行、電信等業(yè)務(wù)大廳的信息顯示綜合屏。全彩屏的出現(xiàn)標(biāo)志著LED顯示正式進(jìn)入圖像化時(shí)代。通過將紅、黃、藍(lán)三原色芯片封裝在同一顆燈珠中以實(shí)現(xiàn)單像素點(diǎn)(燈珠)顯示全彩色的功能。LED全彩顯示屏出現(xiàn)之初，由于封裝燈珠之間間距過大導(dǎo)致屏幕分辨率低，只適合做大屏顯示且只宜遠(yuǎn)距離觀看，所以LED全彩顯示屏最早是從做戶外大屏顯示開始滲透的，常見于戶外大型廣告展示、體育場(chǎng)館賽事直播以及舞臺(tái)表演的背景顯示等。

隨著LED封裝技術(shù)的不斷成熟，封裝器件體積逐步縮小，像素點(diǎn)之間的間距也由之前的10mm逐漸減小至2mm左右，適合于近距離觀看(利亞德發(fā)布的第三代煥彩XMAX全高清LED電視像素點(diǎn)間距已縮小到1.25mm，分辨率高達(dá)19201080像素)。通過與現(xiàn)有室內(nèi)大屏顯示技術(shù)進(jìn)行對(duì)比，我們認(rèn)為L(zhǎng)ED小間距顯示屏將從戶外走入室內(nèi)，逐步完成對(duì)現(xiàn)有DLP及LCD拼接屏的替代，成為室內(nèi)大屏顯示領(lǐng)域的又一大殺手級(jí)應(yīng)用。據(jù)某研究中心發(fā)布的《2013-2017年中國(guó)LED顯示屏行業(yè)市場(chǎng)研究及預(yù)測(cè)報(bào)告》數(shù)據(jù)，2013年我國(guó)整個(gè)小間距顯示屏市場(chǎng)規(guī)模為5億元，2014年增加3倍以上，達(dá)到20億元的市場(chǎng)規(guī)模，而2015-2016年這個(gè)市場(chǎng)將會(huì)超過100億元的規(guī)模。

關(guān)鍵詞三：背光替代

自2004年Sony推出第一款LED背光液晶電視以來，LED背光因其低能耗、高畫質(zhì)、長(zhǎng)壽命及環(huán)保等諸多優(yōu)點(diǎn)迅速占領(lǐng)市場(chǎng)。目前，中小尺寸平板電腦背光中，LED滲透率已接近100%，智能手機(jī)方面，LED背光滲透率也已達(dá)到80%左右(剩下20%的市場(chǎng)主要被三星的OLED屏所占據(jù))。在NB/PCMonitor/LCDTV等大尺寸背光領(lǐng)域，LED的滲透率也已接近100%。雖然LED背光整體需求已接近飽和，市場(chǎng)增量有限，但是對(duì)國(guó)內(nèi)LED背光封裝廠商而言，仍然存在替代性機(jī)會(huì)。一是國(guó)內(nèi)封裝廠商技術(shù)已迎頭趕上，性價(jià)比優(yōu)勢(shì)開始凸顯;二是下游品牌廠商的崛起也帶動(dòng)A股背光封裝企業(yè)業(yè)績(jī)穩(wěn)步提升。全球LED背光封裝廠商，特別是大尺寸背光，主要集中于我國(guó)臺(tái)灣以及日韓企業(yè)。近年來，大陸與臺(tái)灣廠商產(chǎn)品性能上的差距不斷縮小，加上制造成本優(yōu)勢(shì)，使得我國(guó)LED背光元件性價(jià)比不斷提升，慢慢取代了臺(tái)灣及日韓廠商的市占率。

其次，我國(guó)是電視、手機(jī)、筆記本電腦的主要生產(chǎn)聚集地，小米、華為、聯(lián)想等手機(jī)生產(chǎn)商出貨量已經(jīng)躋身全球前五;TCL、海信、創(chuàng)維、康佳等TV廠商的出貨量也已躋身全球前十。國(guó)內(nèi)品牌廠商在技術(shù)性能一定的前提下，自然會(huì)優(yōu)先選擇大陸封裝企業(yè)。中小尺寸方面，小米、華為、聯(lián)想于2013年起已開始逐漸采用國(guó)內(nèi)LED背光器件，目前滲透率正在逐步提升當(dāng)中。大尺寸方面，我國(guó)4大TV廠商早在2012年Q2已開始全面使用國(guó)產(chǎn)大尺寸LED背光器件，且應(yīng)用比例逐漸擴(kuò)大。因此，在背光市場(chǎng)幾近飽和的情況下，我們認(rèn)為2015年LED背光等中國(guó)品牌的崛起有利于帶動(dòng)國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速這一結(jié)構(gòu)性變化。

關(guān)鍵詞四：電商

通過電商渠道推廣LED照明產(chǎn)品能夠顯著降低銷售成本，并迎合年輕消費(fèi)者需求。對(duì)于新興LED照明品牌，由于沒有和傳統(tǒng)實(shí)體渠道的利益糾紛和定價(jià)問題，其開辟電商渠道的意愿更加強(qiáng)烈，開展步伐將更加迅速，O2O模式(線上線下結(jié)合營(yíng)銷)也在快速成長(zhǎng)。為了應(yīng)對(duì)電商對(duì)實(shí)體渠道的沖擊，在廠家積極推動(dòng)下，不少經(jīng)銷商嘗試電商與實(shí)體渠道相結(jié)合的方式，整合線上和線下銷售資源。本地商家通過進(jìn)軍電商，線上下單訂貨，線下發(fā)貨安裝提供售后服務(wù)，實(shí)現(xiàn)實(shí)體店和電子商務(wù)的緊密結(jié)合。同時(shí)EMC模式在LED商用領(lǐng)域快速盈利，產(chǎn)品降價(jià)和節(jié)能效益提升，都助推了商用LED照明市場(chǎng)快速突破。商用領(lǐng)域照明功能的集中管理使智能照明和EMC模式快速興起，商用LED照明也帶動(dòng)了智能電源的銷售，據(jù)估算，2015年中國(guó)LED照明智能電源市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)到20億元以上，連續(xù)三年保持爆發(fā)式增長(zhǎng)。在出口方面，由于國(guó)際LED產(chǎn)品價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，國(guó)內(nèi)LED照明企業(yè)可以利用自身工藝和制造優(yōu)勢(shì)，為全球品牌代工，從而獲取制造環(huán)節(jié)利潤(rùn)，專注出口，分享全球市場(chǎng)。

關(guān)鍵詞五：并購(gòu)重組

早在今年1月，LED照明行業(yè)相關(guān)概念股超過80只。其中通過LED產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)概念上市的企業(yè)達(dá)22家，以LED芯片、封裝、顯示屏、戶外照明、配套材料、配套設(shè)備為主。在LED照明行業(yè)逐漸成熟過程中，兼并購(gòu)整合是個(gè)必然的過程。2015年，LED產(chǎn)業(yè)鏈兼并購(gòu)整合已經(jīng)或預(yù)計(jì)呈現(xiàn)以下幾個(gè)特點(diǎn)：一是整體并購(gòu)金額將超過歷年，規(guī)模10億元以上的并購(gòu)案例將增多;二是2015年LED室內(nèi)照明整合的關(guān)鍵時(shí)期將會(huì)來臨;三是2015年藍(lán)寶石和芯片環(huán)節(jié)出現(xiàn)成功的兼并購(gòu)案例;四是傳統(tǒng)照明企業(yè)發(fā)力兼并購(gòu);五是LED照明行業(yè)兼并走向國(guó)際化。2015年LED照明行業(yè)境外兼并案例將增加，隨著國(guó)內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)秀企業(yè)走出國(guó)門的意向增強(qiáng)，境外LED照明產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)和渠道的整合被提上日程。隨著LED照明產(chǎn)業(yè)鏈競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)面臨著更大的競(jìng)爭(zhēng)壓力和生存壓力，LED產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)秀企業(yè)需要改變觀念，能否成功運(yùn)用兼并購(gòu)策略，是其國(guó)際化成功與否的關(guān)鍵。