也許未來有一天，你會發(fā)現(xiàn)硅襯底LED的性能真的比藍寶石襯底要好，但是現(xiàn)在你一定不這么認為。什么原因可能妨礙了你對硅襯底LED的認知?
歷經(jīng)2015年的艱難奮進，來到2016年，LED產(chǎn)業(yè)的走向喜或憂，業(yè)界各有猜想。在這樣的背景下，木林森向華燦光電許下15億彩禮。雙方達成戰(zhàn)略協(xié)議，木林森在未來3年內(nèi)從華燦采購的LED芯片產(chǎn)品價值金額將不少于15億元人民幣。
有人說戰(zhàn)略協(xié)議只是“畫大餅”，不要太當真。誠然，協(xié)議有待貫徹實施。不過，來自芯片與來自封裝的兩大LED企業(yè)難得一起“畫大餅”，讓業(yè)界對未來3年的生存發(fā)展有了或多或少的一些念想。
對于與湖北華燦光電一省之隔的江西晶能光電而言，未來3年正好是硅襯底LED大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化的關鍵時期。如果木林森換作與晶能共度未來3年，硅襯底LED的產(chǎn)業(yè)化也許如虎添翼。
硅襯底LED當前的局面有點尷尬。1月摘得國家技術發(fā)明獎桂冠，2月有幸受到中共中央總書記、國家主席、中央軍委主席親臨視察(2月3日，主席赴國家科技發(fā)明一等獎硅襯底LED誕生地江西南昌大學視察)，3月在全國兩會上受到熱議，以及南昌發(fā)布打造光谷的具體政策，然而，更多情形下我們看到的只是江西一省的“獨角戲”。
在質(zhì)疑與支持的兩種聲音中，硅襯底LED技術經(jīng)過19年的攻關，如今宣稱獲得新突破，是時候走出實驗室，實現(xiàn)規(guī)模化落地。那么，硅襯底LED如何才能實現(xiàn)從“獨角戲”到“大眾舞”，從江西一省走向全國，從晶能光電一個企業(yè)貫穿中國LED全產(chǎn)業(yè)鏈。
產(chǎn)業(yè)之路
對于含著金鑰匙出生的晶能光電來說，木林森的15億可能不算什么。晶能有著自己的宏偉規(guī)劃。
我們留意到，3月27日，晶能的江風益、王敏、孫錢等人代表硅襯底LED研發(fā)團隊榮登央視財經(jīng)頻道《對話》欄目，節(jié)目主題是“從實驗室到大市場”，講述硅襯底LED技術從實驗室走向產(chǎn)業(yè)化的艱辛之路。
據(jù)了解，《對話》欄目是央視創(chuàng)立最早、影響力最大的高端精英談話節(jié)目，致力于為新聞人物、企業(yè)精英、政府官員、經(jīng)濟專家和投資者提供一個交流和對話的平臺。
由此看來，晶能希望通過央視財經(jīng)頻道《對話》欄目，讓更多的企業(yè)家和投資者了解硅襯底LED的市場前景，從而加入到硅襯底LED產(chǎn)業(yè)。
我們還注意到，3月23日，中國進出口銀行黨委書記、董事長胡曉煉及工信部電子信息司副司長彭紅兵一行蒞臨晶能參觀考察。
資料顯示，中國進出口銀行是中國外經(jīng)貿(mào)支持體系的重要力量和金融體系的重要組成部分。截至2015年末，中國進出口銀行在“一帶一路”沿線國家貸款余額超過5200億元人民幣。有貸款余額的“一帶一路”項目1000多個，分布于49個沿線國家，涵蓋公路、鐵路、港口、電力、通信等多個領域。
作為重量級的外經(jīng)貿(mào)金融機構，中國進出口銀行對晶能的造訪，背后的意義令人浮想聯(lián)翩。
其實，晶能從其誕生之日起就是“技術+資本”的并重模式，以技術引進資本，以資本撬動產(chǎn)業(yè)。在晶能發(fā)展歷程關鍵的每一步，都彰顯著資本的力量。
2006年，金沙江創(chuàng)投聯(lián)合Mayfield、Asiavest共同投資1000萬美元，創(chuàng)立了晶能。2007年又引來淡馬錫和凱鵬華盈，注入4950萬美元。2010年底，又一次找來IFC、海益得投資等注資5550萬美元。2015年5月，全球領先的低碳節(jié)能綜合解決方案供應商順風國際，收購晶能59%的股份，開始入主晶能。
晶能還借助資本的力量孵化了晶瑞光電、晶和照明等多家企業(yè)，從而形成了規(guī)模達12家企業(yè)的硅襯底LED產(chǎn)業(yè)集群，覆蓋了“外延—芯片—封裝—應用”的全產(chǎn)業(yè)鏈。
在發(fā)展路徑上，“財大氣粗”的晶能似乎偏執(zhí)于“高端路線”，希望通過蛇吞象成為巨無霸，通過收購國際巨頭而一步登天、君臨天下。2015年4月，由晶能兩大股東金沙江創(chuàng)投和亞太資源牽頭，聯(lián)合中投、南昌工業(yè)控股集團等組成的財團，達成協(xié)議以33億美元收購飛利浦旗下Lumileds公司超過80%的股份。
不過很遺憾，由于美國審查機關的阻撓，此項收購未能成交。隨后，金沙江創(chuàng)投轉(zhuǎn)而競標飛利浦另一照明部門。該照明部門為飛利浦集團兩大業(yè)務之一，估值約50億歐元，相當于54億美元，遠高于Lumileds的收購價33億美元。
壟斷之憂
目前藍寶石襯底占據(jù)襯底市場90%以上的市場份額。在藍寶石襯底的天下，你要想了解硅襯底的真相，不是一件容易的事情。比如，藍寶石襯底LED芯片企業(yè)也許不那么情愿地告訴你這些：
(1)從器件角度看，硅襯底散熱性能好、通過剝離消除應力，因而產(chǎn)品抗靜電性能好、壽命長、可承受的電流密度高，更適用于大功率LED照明;
(2)從襯底剝離方式看角度看，在制備薄膜型芯片時，硅襯底成本遠低于藍寶石襯底，由于采用化學腐蝕的方法來剝離，在效率和良率上，都高于采用激光剝離的藍寶石襯底產(chǎn)品，從而得到高質(zhì)量、低成本的垂直結(jié)構芯片;
(3)從大規(guī)模生產(chǎn)的角度看，未來技術進步可以很好地將硅襯底大尺寸的優(yōu)勢和集成電路行業(yè)成熟的自動化設備和產(chǎn)線結(jié)合，大大提升現(xiàn)有LED行業(yè)的產(chǎn)業(yè)成熟度，可快速形成規(guī)?；?，使LED照明綜合成本進一步大幅下降;
(4)從產(chǎn)品特點角度看，采用單面出光的垂直結(jié)構芯片結(jié)合白光芯片工藝，可以獲得方向性好、光品質(zhì)好的芯片，也讓硅襯底LED在小角度射燈、汽車照明、手機閃光燈等高品質(zhì)和方向性照明領域的應用更具優(yōu)勢。
任何事物都不可避免地存在自己的缺點。硅襯底LED也面臨成本優(yōu)勢與技術難度的考驗。最大的“攔路虎”是硅和氮化鎵材料的熱失配和晶格失配。
不過，硅襯底LED技術小組表示，這一世界級難題早已攻克，歷經(jīng)三千多次的嘗試，在硅上成功生長出氮化鎵發(fā)光薄膜，達到實用水平。2009年晶能實現(xiàn)硅襯底小功率LED芯片量產(chǎn)，2012年實現(xiàn)大功率LED芯片規(guī)?；慨a(chǎn)。
目前，硅襯底LED技術基本上可以說是晶能的獨門技術。硅襯底LED的大規(guī)模推廣就意味著大部分的LED芯片企業(yè)可能退出市場。出于利益的考慮，某些LED芯片企業(yè)在向客戶推介產(chǎn)品的時候往往放大硅襯底LED的缺點。
因此，在市場陣地爭奪戰(zhàn)中，晶能應當進一步完善產(chǎn)品、降低成本、降低技術難度，用更多的產(chǎn)品和案例贏得客戶，這樣硅襯底LED才能攻城略地。
在今年全國兩會上，有代表建議將硅襯底LED產(chǎn)業(yè)上升為“十三五”時期的國家戰(zhàn)略。誠然，面對國際企業(yè)的競爭壓力，支持硅襯底LED技術升級和產(chǎn)業(yè)做大做強，已經(jīng)迫在眉睫。
但是，所謂的“國家戰(zhàn)略”不應該單純地指以行政指令強推硅襯底LED。如何讓硅襯底LED技術惠及LED芯片領域以及全產(chǎn)業(yè)鏈，讓更多的LED芯片企業(yè)和中下游企業(yè)共享硅襯底LED技術成果，這才是“戰(zhàn)略”的關鍵所在。
并且這種共享應當不局限于江西一省之域。硅襯底LED只有走出“獨角戲”，成為中國LED產(chǎn)業(yè)的“大眾舞”，才談得上點亮中國“芯”，照亮中國。
晶能憑借硅襯底LED技術，收入利潤連年翻番。2012年開始滿產(chǎn)滿銷，2013年收入3300萬美元，2014年收入6099萬美元。與此同時，以晶能為首的12家企業(yè)構成的硅襯底LED產(chǎn)業(yè)鏈不斷膨脹，2013年和2014年先后突破10億元和20億元銷售規(guī)模。
然而，晶能占據(jù)LED芯片市場的份額仍然比較小，根據(jù)“2015年全球藍寶石與LED芯片市場報告”，晶能2014年營收遠低于前十名LED芯片廠。
市場份額是企業(yè)實力的最重要依據(jù)之一，如果不立足市場，“高端路線”恐怕也會成為空中樓閣。只有把更多的精力放到市場上，積極布局，與各地企業(yè)合縱連橫，不斷擴大市場份額，硅襯底LED產(chǎn)業(yè)化的使命才算完成。
另外，業(yè)界傳聞飛利浦傾向于將照明部門與Lumileds打包出售，正在積極與歐美私募基金買家洽談，包括KKR集團、黑石集團、阿波羅全球管理(Apollo)等都是潛在買家，已有買家出價80億美元，預計今年年底前敲定出售案。
因此，晶能的“高端路線”可能再受挫敗。在收購Lumileds交易失敗時，金沙江創(chuàng)投董事長伍伸俊曾經(jīng)說過，“我們堅信，通過技術創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級，我們可以在中國，成就世界級的高科技公司!”。確實，立足中國市場才是晶能應該堅守的路線。
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