暗潮涌動(dòng) LED巨頭爭(zhēng)霸日趨激烈
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對(duì)于在過(guò)去幾年里成長(zhǎng)如此迅速的行業(yè)來(lái)說(shuō)，新來(lái)者想要擠入高亮度發(fā)光二極管（HB-LED）制造商的第一行列似乎已經(jīng)被證明是件相當(dāng)困難的事情。
仍然在前六大領(lǐng)先芯片制造商中遙遙領(lǐng)先，其后分別是Epistar（晶元光電）、OsramOS（歐司朗光電半導(dǎo)體）、Cree（科銳）、PhilipsLumileds和ToyodaGosei（豐田合成）。
而且除了一些剝離和并購(gòu)之外，一直以來(lái)都是如此局面。但在日本、韓國(guó)、臺(tái)灣地區(qū)和中國(guó)大陸涌現(xiàn)出了許多公司要挑戰(zhàn)這一現(xiàn)狀，原因很顯然，HB-LED產(chǎn)業(yè)非常的吸引人。
作為L(zhǎng)ED芯片制造的關(guān)鍵設(shè)備，領(lǐng)先的MOCVD供應(yīng)商Aixtron公司可能比其他人更早地覺(jué)察到這一動(dòng)向。這家德國(guó)公司在去年年中的投資者電話會(huì)議中，執(zhí)行總裁PaulHyland談到，“一些傳統(tǒng)的硅產(chǎn)業(yè)公司表達(dá)了希望投資LED生產(chǎn)設(shè)備的興趣，還有液晶顯示的制造商希望進(jìn)一步向產(chǎn)業(yè)鏈的下游擴(kuò)張?！?/FONT>
包括臺(tái)灣“雙塔巨人”奇美光電（ChiMei）和友達(dá)光電（AUO）這兩家全球領(lǐng)先的電視和電腦顯示器LCD面板制造商都希望進(jìn)軍LED產(chǎn)業(yè)，這已經(jīng)是公開(kāi)的秘密了。華新麗華（WalsinLihwa）是臺(tái)灣位列第三的LCD公司，最近它旗下的瀚宇彩晶（HannStarDisplay）已經(jīng)購(gòu)買了生產(chǎn)用的MOCVD設(shè)備。Hyland暗指的硅半導(dǎo)體公司被普遍認(rèn)為應(yīng)該是臺(tái)灣晶圓代工廠臺(tái)積電（TSMC）。
除了以上的三家公司以外，還有已經(jīng)具備LED經(jīng)驗(yàn)的電子業(yè)巨擎三星、松下和東芝，以及購(gòu)買了四套Aixtron外延設(shè)備的世紀(jì)晶源（CenturyEpitech），突然你會(huì)發(fā)現(xiàn)領(lǐng)先LED制造商的名單跟以前不大一樣了。
產(chǎn)業(yè)格局有變？
盡管所有這些公司都想把他們手中的牌捂得緊緊的，但有一件事大家很清楚：如果他們?cè)敢獾脑?，他們中的任何一個(gè)在股市上通過(guò)收購(gòu)就能改變LED產(chǎn)業(yè)的面貌。
然而這種事還未發(fā)生。相反地，似乎他們每個(gè)都想自己生產(chǎn)LED芯片。專注LED產(chǎn)業(yè)多年的評(píng)論員-StrategiesUnlimited分析師BobSteele估計(jì)，奇美光電至少在這兩年內(nèi)開(kāi)始研究LED。有傳言說(shuō)平板顯示器專家已經(jīng)在中國(guó)開(kāi)始銷售低端芯片了。
奇美的對(duì)手友達(dá)只是剛剛開(kāi)始購(gòu)買生長(zhǎng)設(shè)備，至少落后了好幾年，但它也有從外延階段開(kāi)始進(jìn)行垂直整合的愿望。各種情況表明臺(tái)積電也會(huì)如法炮制，以其擁有的資源來(lái)說(shuō)，這一點(diǎn)兒也不令人驚訝。Steele不久前對(duì)臺(tái)積電投資MOCVD設(shè)備這件事評(píng)論道：“與建設(shè)一個(gè)硅晶圓代工廠或平板顯示代工廠所需要的資源相比，那只是九牛一毛而已”。
Steele告知筆者，“如果你看時(shí)下臺(tái)灣的情形，那里已經(jīng)有如此強(qiáng)的LED配套供應(yīng)能力，你就會(huì)奇怪為什么他們非要自己投資建立自己的內(nèi)部供應(yīng)”。
當(dāng)你考慮到友達(dá)和奇美都沒(méi)有自己生產(chǎn)用于LCD屏幕背光源的冷陰極熒光燈，這種策略看起來(lái)更奇怪?？赡苓@兩家公司期望有一個(gè)有利可圖的商業(yè)型LED芯片副產(chǎn)品線。
Steele補(bǔ)充道，“一旦產(chǎn)能提升之后，很自然的就會(huì)將LED芯片投放到商業(yè)市場(chǎng)上；但考慮到市場(chǎng)上現(xiàn)有的產(chǎn)能，特別對(duì)臺(tái)灣這個(gè)彈丸之地來(lái)說(shuō)，我們真的還需要其他商業(yè)芯片供應(yīng)商嗎？”
對(duì)于平板顯示器制造商來(lái)說(shuō)，控制LED芯片的供應(yīng)很顯然是一項(xiàng)重要的戰(zhàn)略決策。但對(duì)于像臺(tái)積電這樣大型的晶圓代工廠來(lái)說(shuō)，以上假設(shè)難以成立。那臺(tái)積電有什么樣的宏偉計(jì)劃呢？
StrategyAnalytics的GaAs業(yè)務(wù)總監(jiān)AsifAnwar正在長(zhǎng)期密切地觀察LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。他評(píng)論道，“當(dāng)你開(kāi)始討論像臺(tái)積電這樣的企業(yè)，并將之與臺(tái)灣最大的LED制造商晶元光電相比，前者都是絕對(duì)意義上的巨人。因此，如果他們將計(jì)劃付諸于行動(dòng)，必將改變整個(gè)產(chǎn)業(yè)格局?！?/FONT>
Anwar認(rèn)為，無(wú)論臺(tái)積電想要進(jìn)入哪一個(gè)市場(chǎng)，它必須要有龐大的LED需求，且LED必須具備特定的波長(zhǎng)和發(fā)光特性。他相信那個(gè)市場(chǎng)最終是普通照明，在未來(lái)的室內(nèi)照明中，需要將3-4個(gè)獨(dú)立的芯片封裝到一個(gè)獨(dú)立的固態(tài)發(fā)光“燈泡”中。Anwar表示，“臺(tái)積電希望建一個(gè)類似DRAM的產(chǎn)品帝國(guó)。雖然目前發(fā)展迅猛，但LED產(chǎn)業(yè)還沒(méi)有發(fā)展到像硅那樣大的規(guī)模?！?/FONT>
兩個(gè)主要的障礙
正因?yàn)轭A(yù)期還有若干年，臺(tái)積電有時(shí)間來(lái)開(kāi)發(fā)自己的工藝。如果這是他們想要努力實(shí)踐的戰(zhàn)略的話，那會(huì)需要很長(zhǎng)的時(shí)間。正如Steele指出的，任何新的玩家試圖想要在LED的角斗場(chǎng)上留下一個(gè)鮮明的印象的話，他將要克服兩個(gè)主要的難題——工藝開(kāi)發(fā)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)。
Steele說(shuō)道，“購(gòu)買一套外延生長(zhǎng)設(shè)備是一回事，但能夠設(shè)計(jì)和制造高質(zhì)量的芯片完全是另外一回事。關(guān)鍵的一步是擁有經(jīng)驗(yàn)豐富的技術(shù)人員，就像奇美那樣，在幾年前臺(tái)灣LED產(chǎn)業(yè)界經(jīng)歷的那場(chǎng)大并購(gòu)期間，它成功地網(wǎng)羅到了人才?！?/FONT>
即使在像臺(tái)灣和日本這樣云集了一大批MOCVD專家的地方，這些公司想要趕上業(yè)界領(lǐng)先者仍需要若干年的實(shí)踐，而且臺(tái)積電似乎看破這一點(diǎn)，他們想要自己生產(chǎn)LED的雄心壯志至少需要磨礪5年。而且就算有了很好的技術(shù)，還需要跨越知識(shí)產(chǎn)權(quán)的雷區(qū)——即便想要進(jìn)入LED產(chǎn)業(yè)的公司的規(guī)模再大，也得要有與之相當(dāng)?shù)姆稍V訟實(shí)力，才能與像日亞和首爾半導(dǎo)體這樣強(qiáng)悍的對(duì)手決戰(zhàn)法場(chǎng)。
比起獨(dú)立重新發(fā)明一種GaN基LED技術(shù)，更可行的商業(yè)策略是直接收購(gòu)一家主流的LED公司。從經(jīng)濟(jì)實(shí)力的角度來(lái)說(shuō)，這對(duì)像臺(tái)積電、松下這種公司而言不成問(wèn)題，但誰(shuí)能成為現(xiàn)實(shí)的收購(gòu)對(duì)象呢？
日亞，這個(gè)目前世界上最大的LED芯片制造商，無(wú)疑收到過(guò)許多這樣的收購(gòu)邀約。但作為一家具有極富獨(dú)立文化的私有公司，它拒絕了過(guò)去所有的出價(jià)，而且看起來(lái)將來(lái)也會(huì)這么做。還有兩家是OsramOS和Lumileds，它們已經(jīng)成為兩個(gè)大型跨國(guó)公司的子公司，并成為各自下一代照明技術(shù)的關(guān)鍵部分。
還剩下Cree、晶元光電和豐田合成。沒(méi)有母公司的上市公司Cree和晶元光電被視為可能成為潛在的收購(gòu)目標(biāo)。在每個(gè)財(cái)政周期都會(huì)有關(guān)于Cree被某主要硅產(chǎn)業(yè)公司收購(gòu)的傳言，但每次都沒(méi)有充分的證據(jù)支持。還不如臺(tái)積電，它收購(gòu)近鄰晶元光電更加靠譜一些。
除了明顯的地緣因素外，臺(tái)積電還與加州的一家初創(chuàng)公司Bridgelux有著緊密的聯(lián)系，這家公司正與Cree就GaN芯片技術(shù)發(fā)生專利糾紛，而且其代工伙伴正是晶元光電。
晶元光電和臺(tái)積電走到一起更符合邏輯。但如果傳言成真，為什么臺(tái)積電還要投資購(gòu)買MOCVD設(shè)備而不是在這家LED制造商那里獲得股份呢？可能如Steele開(kāi)玩笑說(shuō)的，代工巨人正在“琢磨”LED，好讓它自己對(duì)所需要的工藝技術(shù)更熟悉，再?zèng)Q定下一步怎么走。
Steele評(píng)論道，“有一點(diǎn)值得注意的是，為了達(dá)到現(xiàn)有的性能水平，業(yè)內(nèi)幾家主流公司投入的資金都非常龐大”；而奇美和友達(dá)要求的LED性能并不需要達(dá)到最領(lǐng)先的水平。
可能對(duì)工藝研發(fā)穩(wěn)定的投入最終能給臺(tái)積電帶來(lái)回報(bào)，也可能他們將最終得出結(jié)論：切入LED業(yè)界唯一的辦法就是收購(gòu)一家著名的業(yè)內(nèi)企業(yè)。無(wú)論如何，要打亂現(xiàn)有英雄榜上的陣容尚需時(shí)日。關(guān)于未來(lái)幾年內(nèi)會(huì)發(fā)展成什么樣，Steele和Anwar的預(yù)測(cè)是一致的，現(xiàn)今這5-6家公司，還將領(lǐng)先于LED行業(yè)五年。更長(zhǎng)遠(yuǎn)的預(yù)計(jì)純屬是個(gè)人臆測(cè)了。
LC-HY
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