2013年觸摸屏產(chǎn)業(yè)解讀及發(fā)展趨勢展望

回顧整個2013年，各行各業(yè)中，最為動蕩、始終處于變局中的行業(yè)非觸摸屏行業(yè)莫屬。行業(yè)內(nèi)傳出企業(yè)間的并購、轉(zhuǎn)售、倒閉、擴產(chǎn)/縮產(chǎn)等信息不斷。觸摸屏產(chǎn)業(yè)猶如一泓湖水，新入者、出局者以及兼并者正激蕩著行業(yè)不斷地發(fā)展。其特點是觸摸屏行業(yè)資源越發(fā)集中，龍頭企業(yè)的規(guī)模日益強大。

商場如戰(zhàn)場，得市場者得天下，而大陸市場始終都是全球觸摸屏企業(yè)不可忽視的戰(zhàn)略要地。據(jù)統(tǒng)計，大陸加工的各類整機如電視、顯示器、筆記本、手機等產(chǎn)量已占全球50%以上，對拉動觸摸屏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展非常明顯。另一方面，隨著全球顯示面板產(chǎn)業(yè)重心逐漸轉(zhuǎn)移到大陸，作為上游的觸摸屏產(chǎn)業(yè)重心近幾年也加快轉(zhuǎn)移到大陸，臺灣曾作為全球主要的觸摸屏產(chǎn)區(qū)，全球份額正逐漸下跌，此消彼長的趨勢已經(jīng)不可阻擋。

在觸摸屏行業(yè)中，企業(yè)在發(fā)展的同時，始終謹慎地觀察觸控技術的走向，恐懼慢人一拍。觸摸屏技術多樣發(fā)展是其原因之一。觸摸屏在移動電子終端、工業(yè)顯示、醫(yī)療航天、公眾服務領域等應用廣泛，無論是前沿的觸摸屏技術，還是成熟的初級觸摸屏技術都能在全球市場中找到屬于自身生存的細分領域。然而市場消費者青睞的主流觸摸屏技術成了眾多廠商轉(zhuǎn)型進入、主動出擊的對象，推出產(chǎn)品賺取市場利潤。當?shù)谝慌|摸屏技術研發(fā)者賺取了市場第一桶金后，怎么引領下一觸摸技術成為其優(yōu)先考慮的重點。

隨著智能手機、平板電腦等移動終端市場需求持續(xù)上升，拉動中小尺寸的觸摸屏量不斷飆升。在中小尺寸觸摸屏出貨量一路高歌下，大尺寸觸摸屏市場在2013年開始興起，隨著一體機、PC、電視、電子白板等終端市場需求上升，巨大的商機開始顯現(xiàn)。另外，以石墨烯、納米銀線等ITO替代性材料的產(chǎn)業(yè)化以及紅外和光學等觸控技術逐漸成為可行選擇。在大尺寸終端顯示領域?qū)崿F(xiàn)單點或者多點觸摸功能已經(jīng)不是夢想，全球觸摸屏廠商開始積極搶進。

一直與TFT產(chǎn)業(yè)平行發(fā)展的觸摸屏產(chǎn)業(yè)，行業(yè)發(fā)展到最后，無非是行業(yè)資源的集中和上下游的整合。但隨著嵌入式觸摸技術的發(fā)展成熟以及LCD廠商參與度會越來越高，觸摸屏產(chǎn)業(yè)與TFT產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)協(xié)同性越來越明顯，或者不遠的將來，觸摸屏成為TFT產(chǎn)業(yè)鏈中的一環(huán)，也未為可知。

一、席卷觸摸屏行業(yè)的并購潮

全球觸摸屏行業(yè)經(jīng)過2007-2010年的醞釀、2010-2011年的快速發(fā)展到2012年的市場需求總爆發(fā)，到目前已經(jīng)進入了市場成熟期。而觸摸屏企業(yè)以過山車式的發(fā)展軌跡，也經(jīng)歷了大量資源涌入觸摸屏市場，導致產(chǎn)品嚴重同化、產(chǎn)品過剩、價格下跌、利潤減少等過程，在無序的市場競爭下，在2012年開始出現(xiàn)了觸摸屏行業(yè)的大浪淘沙，行業(yè)內(nèi)部企業(yè)的倒閉、并購及整合已開始。而今年這一趨勢更加明顯，未來的觸摸屏產(chǎn)業(yè)鏈的整合或?qū)⑷嫣崴佟?/p>

從終端市場看，2013年雖受到高端智能手機面臨市場日趨飽和、平板電腦同質(zhì)化等各種問題的困擾，然而觸控面板市場依然保持成長動能。據(jù)Displaybank預測，2013年中小尺寸電容式觸控面板出貨量約為10.6億片，同比增長35.4%；大尺寸電容式觸控屏出貨量約為2130萬片，同比增長6.5倍。

一邊觸摸屏市場依然在增長，一邊企業(yè)倒閉、并購，產(chǎn)品過剩等現(xiàn)象在觸摸屏行業(yè)一再上演，只能說明行業(yè)資源正逐漸往少數(shù)大企業(yè)集中。目前，長三角和珠三角兩個區(qū)域分布著五六百家觸摸屏廠商，除智能手機等移動終端之外，觸控筆記本、工控等市場對觸摸屏的需求也在不斷擴大之中。觸摸屏廠商客戶群很廣，并且分化嚴重。隨著競爭越趨激烈，上下游垂直整合并購有加速趨勢。

1、觸摸屏行業(yè)領域內(nèi)的并購潮

2013年以來，為應對激烈的市場競爭，各個觸摸屏企業(yè)借助上市公司資本進行了一場并購大賽，這場并購運動幾乎席卷整個觸摸屏行業(yè)。觸摸屏行業(yè)企業(yè)間的并購、擴產(chǎn)、停產(chǎn)等接連上演連臺大戲。（圖1）

今年6月份，上游觸控功能器件廠商長信科技將并購之手伸向中游模組領域，增發(fā)市值約4.01億元的股份收購贛州德普特。完成收購之后，長信科技直接具備觸摸屏模組生產(chǎn)能力，成為產(chǎn)業(yè)鏈一體化的觸控廠商。此次并購，長信科技在完成該次產(chǎn)業(yè)鏈的整合后，將縮短與終端用戶的距離，并減少產(chǎn)業(yè)鏈的溝通環(huán)節(jié)，這有利于公司的成本控制。

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8月，經(jīng)營業(yè)績下滑明顯的上市公司星星科技進行了重大資產(chǎn)重組，以交易價格逾8億元并購深越光電100%股權。星星科技在行業(yè)呈現(xiàn)一體化的趨勢下，并購深越光電有利于公司迅速切入觸摸屏模組領域，獲得優(yōu)質(zhì)客戶資源，對現(xiàn)有業(yè)務形成良好的補充和延伸，并實現(xiàn)跨越式發(fā)展。

9月，新亞制程以非公開發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結合的方式購買平波電子100%股權，其中以非公開發(fā)行股份方式支付的比例為88%，以現(xiàn)金方式支付的比例為12%。標的資產(chǎn)經(jīng)協(xié)商，雙方交易價格暫定為17000萬元。

10月，聯(lián)合化工公告江西合力泰借殼上市方案，這家虧損連連即將被*ST的化工公司轉(zhuǎn)型觸摸屏制造廠商。聯(lián)合化工向合力泰原股東文開福等以4.14元/股的價格增發(fā)6.69億股，以收購其所持有的合力泰100%股權。收購完成后，合力泰將成為聯(lián)合化工的全資子公司，而原控股股東文開福將持有聯(lián)合化工28.14%的股份，成為該上市公司的實際控制人。合力泰借殼上市的同時還拋出配套融資方案，向其他特定投資者增發(fā)9000萬股，融資3.73億元，用于合力泰投資建設觸摸屏和蓋板玻璃的產(chǎn)能。這兩個項目投資總額超過4億元，建設期一年半。建成后，合力泰將新增1800萬片無縫貼合觸顯一體化模組和7500萬片觸摸屏蓋板玻璃年生產(chǎn)能力。

11月，據(jù)稱第一家退出觸控產(chǎn)業(yè)的公司臺灣牧東光電旗下蘇州子公司的全部股權將被出售，廠中的觸控設備和相關業(yè)務將被一同賣掉。臺灣牧東這次計劃出售的MuttoOptronicsGroupLimited，是牧東100%投資的控股公司，MOGL公司轉(zhuǎn)投資的牧東光電(蘇州)有限公司為牧東集團唯一生產(chǎn)據(jù)點。過去牧東的觸控面板產(chǎn)品全數(shù)透過MOGL公司向牧東蘇州公司采購。牧東將主要生產(chǎn)基地完全出售，等于是把觸控設備、業(yè)務完全出售，只剩下在臺北的總部。牧東宣布，該部分股權，交易股數(shù)達2.091億股，每單位交易價格約0.24美元，交易總金額約5100萬美元，合計人民幣3.045億元。購買牧東光電蘇州子公司的企業(yè)是山東精密。

這些上市公司產(chǎn)能擴張的動力強勁。一些實力較為雄厚的上市公司則開始利用資本市場進行并購重組，力圖垂直整合，打造全產(chǎn)業(yè)鏈的觸控屏幕生產(chǎn)廠商。

當前在觸摸屏行業(yè)競爭日趨激烈，下游向上游延伸以期降低成本，保證利潤空間；上游向下游延伸以期掌握終端客戶，而全產(chǎn)業(yè)鏈覆蓋有助于增強對行業(yè)波動的抵抗力，這或許是上市公司通過資本力量來來讓更為優(yōu)質(zhì)資源集中在自己的受眾，從而在市場上取得話語權。

信利光電產(chǎn)品總監(jiān)陳學彬解釋稱，現(xiàn)在收購觸摸屏廠的都是上游收購下游進行垂直整合，可能有兩個方面的原因：一是觸摸屏市場競爭非常激烈，規(guī)模較小的觸摸屏廠經(jīng)營壓力比較大，主動尋求被并購；二是上游的利潤越來越少，客戶資源又掌握在觸摸屏廠手里，為了擺脫被架空的危險要整合下游資源。垂直整合、抱團取暖將是觸摸屏行業(yè)發(fā)展趨勢，因為僅僅依靠單一生產(chǎn)環(huán)節(jié)要跟大廠競爭會越來越吃力。但上市公司的資本力量在并購中發(fā)揮了重要的角色，一系列的資本運作無不顯示出這些上市公司在觸摸屏領域的野心。

2、觸摸屏行業(yè)領域內(nèi)的并擴產(chǎn)潮

觸摸屏行業(yè)的并購案背后是上市公司作為推手的結果。而觸摸屏企業(yè)的擴產(chǎn)并不是資本的推動，而是整個觸摸屏行業(yè)自發(fā)地擴產(chǎn)。（圖2）

其實觸摸屏企業(yè)間的競相擴產(chǎn)并非出于企業(yè)經(jīng)營者本意，擴產(chǎn)只是為下一輪行業(yè)起點做準備，作為高科技觸摸屏產(chǎn)業(yè)，企業(yè)最大的壓力來自于當今科技的不斷進步，一旦跟不上最新技術，將會被殘酷地淘汰出局。

當前觸摸屏行業(yè)的多數(shù)廠家因產(chǎn)能膨脹、產(chǎn)品跌價、毛利率下滑、市場無利潤支持而叫苦不迭。如圖2中的臺灣觸摸屏龍頭廠商宸鴻，因市場需求不旺，其在臺灣新竹廠的3.5、4.5代觸摸屏產(chǎn)線暫時停止了生產(chǎn)，年初雄心勃勃以30億元資金投建的福建平潭廠的5.5代OGS觸摸屏產(chǎn)線也被迫暫緩。

雖然今年觸摸屏市場競爭激烈，但觸摸屏企業(yè)還是進行了產(chǎn)能擴充。

今年初，萊寶高科完成17.5億再融資，投建重慶基地一體化電容式觸摸屏（OGS）項目和一條AMOLED顯示面板試驗線。據(jù)萊寶高科高管透露，目前，重慶萊寶第五代OGS生產(chǎn)線已經(jīng)達到可使用狀態(tài)，目前OGS觸摸屏產(chǎn)線正處于爬坡期。

歐菲光也在年初完成14.53億元融資之后，今年10月再推40億元定增方案，計劃投建中大尺寸電容屏擴產(chǎn)和高像素攝像頭模組擴產(chǎn)項目。

5月份,宇順電子曾募資4.15億元用于中小尺寸電容式觸摸屏與超薄超強蓋板玻璃生產(chǎn)線建設兩項目。而按本次擬募資總額4.83億元計算,年內(nèi)已經(jīng)累計融資近9億元。這些資金也給宇順電子年底的扭虧帶來了新的希望,并且可能會助推宇順電子逃脫“ST”的命運。

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超聲電子也在5月份重啟融資額達8.5億元的定增事宜，計劃投建年產(chǎn)25萬平方米電容式觸摸屏，以及銅覆板相關項目。這起投資2011年開始籌劃，2012年一度因超聲電子股價低于增發(fā)底價而無疾而終，如今舊案重提，已上日程。

粗略統(tǒng)計，上市觸控廠商已完成和計劃中的募資總額就已超過110億元，而實際投資額將可能更高。巨量投資無疑加劇產(chǎn)能膨脹，身處行業(yè)其中的人們沒能忘記，觸摸屏產(chǎn)業(yè)正處于激烈競爭的變局當中。

觸摸屏企業(yè)通過股市融資或借殼上市，實施了一系列地并購和擴產(chǎn)，達到其在觸摸屏行業(yè)內(nèi)進行垂直整合的目的。雖然這些企業(yè)在觸摸屏產(chǎn)業(yè)鏈所處于的位置不同，但通過向上游或者下游的整合加以完善自身，抵御未來市場風險。如圖3

但觸摸屏企業(yè)的擴產(chǎn)卻與其業(yè)績有點背離。萊寶高科將業(yè)績不理想歸結于激烈的市場競爭。和2011年、2012年相比較，該公司今年產(chǎn)品價格平均下降大約30%以上，觸摸屏模組和觸摸面板銷售收入大幅下降，導致增收不增利。萊寶高科總經(jīng)理李紹宗坦言，部分主要客戶業(yè)務向產(chǎn)業(yè)鏈上游延伸并加大自制比例，電容式觸摸屏產(chǎn)品來自原主要客戶的訂單量及售價大幅下降。觸控模組廠商宇順電子2012年出現(xiàn)虧損，而今年前三季度仍深陷虧損泥淖中；蓋板玻璃生產(chǎn)商星星科技今年前三季度也出現(xiàn)一定程度的虧損。上市觸控廠商中，背靠三星、聯(lián)想等大客戶的歐菲光業(yè)績相對要好些，而超聲電子如沒有印刷電路板業(yè)務的補充，業(yè)績也很糟糕。如圖4

其實這一有駁常理的現(xiàn)象有深層次的原因。由于下游電子產(chǎn)品行業(yè)具有更新升級快、成熟產(chǎn)品價格下降快的雙重特點。隨著下游產(chǎn)品的價格下降，客戶會要求供應商降低價格，并逐級向產(chǎn)業(yè)鏈上游傳遞。另外，觸摸屏行業(yè)作為一個高度定制化的行業(yè)，每一款觸摸屏產(chǎn)品生命周期都非常短，這就要求生產(chǎn)商有足夠快的爬坡速度，在出貨量最集中的前三個月內(nèi)就能迅速將良品率提高到非常高的水平，才能達到經(jīng)濟效益。

基于這些原因，產(chǎn)業(yè)鏈一體化的觸摸屏廠商更能抵抗風險。這樣的背景下，上游觸控元器件廠商想要向下游業(yè)務延伸，中游模組要向上游業(yè)務拓展，造成“上壓下擠”的局面。所以觸摸屏行業(yè)內(nèi)的并購比擴產(chǎn)更為符合行業(yè)發(fā)展的規(guī)律。因為并購發(fā)生之后，行業(yè)產(chǎn)能并沒有太大變化，對于整個觸摸屏行業(yè)影響不大?？傮w來看，整合還是比新建觸摸屏產(chǎn)線好，可以減少不必要的浪費、重復建設的現(xiàn)象以及惡性競爭行為。

　　二、重心轉(zhuǎn)移中的觸摸屏產(chǎn)業(yè)鏈

據(jù)工信部統(tǒng)計，中國大陸加工的各類終端電子產(chǎn)品如電視、顯示器、筆記本、手機等產(chǎn)量已占全球50%以上的份額，電子產(chǎn)品對外的出口和消費潛力巨大的大陸市場對拉動觸摸屏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展非常明顯。得市場者得天下，大陸市場始終都是全球觸摸屏企業(yè)不可忽視的戰(zhàn)略要地。

隨著全球顯示面板產(chǎn)業(yè)重心逐漸轉(zhuǎn)移到大陸，作為上游的觸摸屏產(chǎn)業(yè)重心近幾年也加快轉(zhuǎn)移到大陸的步伐，臺灣曾作為全球主要的觸摸屏產(chǎn)區(qū)，其份額正逐漸下跌，而大陸觸摸屏企業(yè)憑借著大陸市場的有利因素，擴張勢頭迅猛，全球市占比不斷增長。

目前，臺灣仍為全球最大的觸摸屏出貨地區(qū)。預計在2013年全球觸摸屏出貨量市占比重，臺灣地區(qū)約占36%，而韓、日各占16.3%、10.5%。而大陸觸摸屏產(chǎn)業(yè)經(jīng)過近兩年的發(fā)展，全球市占率快速提升，預計2013年將達到33.5%。隨著觸摸屏產(chǎn)業(yè)全球制造重心的轉(zhuǎn)移，大陸的觸摸屏出貨市占率有望進一步提升，超過臺灣，成為全球觸摸屏出貨量最大的區(qū)域之一。如圖5

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全球四地觸摸屏產(chǎn)業(yè)憑借各自的優(yōu)勢，掌握全球產(chǎn)業(yè)鏈話語權。其中，臺灣廠商擅長量產(chǎn)、韓國廠商技術領先，而日本廠商則掌握著觸摸屏上游關鍵材料、大陸廠商依托巨大市場攻城略地。

1、產(chǎn)能快速提高的本土觸摸屏廠商

觸控面板生產(chǎn)垂直整合是行業(yè)發(fā)展的趨勢，相比大陸觸摸屏產(chǎn)業(yè)，臺灣早已完成了觸控面板生產(chǎn)垂直整合（從上游包括玻璃基板、PET薄膜、ITO靶材、光學膠等，中游包括ITO玻璃、ITO薄膜和IC等組件，下游為觸摸屏模組）。而大陸觸摸屏產(chǎn)業(yè)從今年才開始進行大規(guī)模地垂直整合，從大陸觸摸屏產(chǎn)業(yè)鏈分析，大致可分為上游、中游、下游三部分。上游是ITO玻璃，各種膠材、ITOfilm、控制IC等原材料供應商，除了玻璃基板、ITO玻璃、ITO薄膜國內(nèi)有少量供應商外，其它都需進口，包括PET-film和大部分玻璃基板，主要技術也掌握在日本廠商手中，沿產(chǎn)業(yè)鏈自上而下，利潤空間逐漸被擠壓，大量利潤被上游廠商攫取。國內(nèi)ITO導電膜生產(chǎn)廠商為萬順股份和歐菲光；中游是觸控面板制造和觸摸屏組裝廠商，下游則是不同類型產(chǎn)品整機制造廠商。大陸觸摸屏企業(yè)大多集中在產(chǎn)業(yè)鏈的中下游，競爭激烈。如圖6

目前，大陸生產(chǎn)觸摸屏的廠家兩三百家（包括臺灣在大陸投資的生產(chǎn)廠），電容式觸摸屏廠商大多都是從電阻式觸摸屏廠商轉(zhuǎn)來的，如華睿川、瑞陽、北泰、晨興、點面、合力泰、歐菲光、健創(chuàng)。一開始就有能力生產(chǎn)電容屏的大陸廠商如信利、BYD、中華意力及中南維達力等幾個廠商。另外一部分是從LCD面板、液晶模組廠商涉入觸摸屏領域的。

由于大陸本土觸摸屏企業(yè)在技術和產(chǎn)能方面的不斷提高，終端品牌廠商如中興、華為、三星、LG等巨頭廠商為了降低成本，搶占市占率，開始把觸摸屏訂單轉(zhuǎn)移本土配套企業(yè)。目前，毆菲光、宇順電子、萊寶高科、超聲電子、長信科技等觸摸屏廠商產(chǎn)能較滿，訂單充足，臺灣觸摸屏廠商的大量訂單也隨之轉(zhuǎn)移到大陸觸摸屏廠商生產(chǎn)，大陸觸摸屏企業(yè)間的垂直整合、并購也加快了這一進程。

為阻止或延緩這一趨勢，在今年年初，宸鴻光電旗下的廈門宸鴻科技已向廈門市中級人民法院提起訴訟，宣布將對諾基亞（在中國大陸業(yè)務）、華寶通訊以及大陸觸摸屏領頭羊歐菲光3家公司提出專利侵權訴訟。其中，歐菲光被訴提供給華為C8812E智能手機的觸摸屏產(chǎn)品侵犯了TPK的SITO結構專利；TPK對歐菲光以及手機零售商廈門中博貿(mào)易，連帶求償6060萬元人民幣，并提請中止侵權產(chǎn)品銷售。

歐菲光所主張的訴訟請求，業(yè)界分析其不是一起純粹的專利糾紛訴訟，而是宸鴻科技與歐菲光商業(yè)競爭中所用的策略。目的就是盡最大可能拖延歐菲光定向增發(fā)的進展，既是歐菲光定向增發(fā)所募資15億投向觸摸屏擴產(chǎn)項目。如果歐菲光募資順利，南昌歐菲的中小尺寸電容式觸摸屏擴產(chǎn)項目和中大尺寸電容式觸摸屏擴產(chǎn)項目。新建的年產(chǎn)4000萬片中小尺寸電容式觸摸屏生產(chǎn)線及年產(chǎn)300萬片中大尺寸電容式觸摸屏生產(chǎn)線將對宸鴻科技帶來更大的威脅。而作為宸鴻科技的競爭對手歐菲光從其內(nèi)部挖了不少人才，這也加劇了雙方的競爭程度。

隨著大陸觸摸屏企業(yè)開始掌握源頭技術，特別是歐菲光，在新的觸摸屏技術MetalMesh上的全面布局，涵蓋了上、中、下游。針對臺灣NB品牌商，歐菲光來臺推銷其MetalMesh產(chǎn)品，鎖定在14英寸觸控面板，相比主流單片式OGS觸控面板報價再低3～5％，貼近現(xiàn)行的GFF薄膜觸控，讓臺灣OGS觸摸屏企業(yè)感到不小的壓力。除了歐菲光，還有蘇大維格（SVG）也提出了自家的大尺寸透明導電傳感膜（pTCF）。

2、大陸與臺灣廠商的價格戰(zhàn)。

2013年無疑是觸摸屏市場的行情年，電容觸摸屏通過前兩年安卓系統(tǒng)的培育，在安卓系統(tǒng)上升到市場80%的份額以上的情況下，出貨量增長速度一直保持在50%左右，即使現(xiàn)在觸摸屏市場不景氣下，需求仍保持了兩位數(shù)的增長速度。

可就在這么好的行情下，電容觸摸屏的價格卻被腰斬，幾乎不到年初價格的一半。主要原因是觸摸屏行業(yè)價格大戰(zhàn)。蘋果轉(zhuǎn)向In-cell觸摸屏，按道理來說，得利的應該是OGS觸摸屏。然而OGS觸摸屏在HTC、諾基亞和大陸二線品牌產(chǎn)品上表現(xiàn)糟糕，它貴族式的價格讓更多的廠商跟隨三星，轉(zhuǎn)向了厚度和重量優(yōu)勢相差不多的GF電容觸摸屏。受此影響，大陸G+Fsensor陣營廠商順勢力崛起。

去年以前紅火的GG電容屏行情，造成G+Gsensor陣營的臺系廠TPK和勝華主動擴產(chǎn)。而iPad的瘋賣，也終于讓日系電阻屏廠主動加入到G+Fsensor的電容觸摸制造中來。但是去年底蘋果發(fā)布iPhone5手機突然轉(zhuǎn)向In-cell觸摸屏，并且iPad的G+Fsensor訂單也全下給了日本企業(yè)，讓臺企的產(chǎn)能一下子空置下來。臺企為了保住這些產(chǎn)能，只好西進大陸，爭奪中華酷聯(lián)的訂單，直接挑起兩岸觸摸屏行業(yè)價格戰(zhàn)。

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在此之前，大陸G+Fsensor電容觸摸屏的主要材料如Pet、ITOFilm、膠材等，從日、韓、臺進口，而日、韓、臺廠商為了保住原來蘋果、三星、諾基亞、HTC等當時國際一線品牌大廠的訂單，配額給大陸廠商的觸摸屏用材料數(shù)量有限，價格居也高不下。當時大陸廠商萬順I(yè)TOFilm導電膜實現(xiàn)了量產(chǎn)并商用化，一下子把原材料的供應缺口給補上，并且把價格也拉下三分之一，給大陸G+Fsensor陣營的廠商有了降價的空間。

大陸觸摸屏行業(yè)領頭羊歐菲光大力擴產(chǎn)，在市場競爭中充當價格屠夫角色。在當?shù)卣闹С窒?，與中華酷聯(lián)結成攻守同盟，擴產(chǎn)G+Fsensor產(chǎn)品。為了打壓臺企的OGS觸摸屏，把原來就低于臺企的價格，再降三成，并且通過大量挖角臺企技術管理人員，把臺企青黃不接的人才儲備掏了個底朝天，以反制臺企。

臺灣觸摸屏企業(yè)在此次市場競爭中敗下陣來。首先是牧東，由于經(jīng)營陷入困局，不論是產(chǎn)能、技術在產(chǎn)業(yè)中均居于下風，牧東將主要生產(chǎn)基地完全出售，等于是把觸控設備、業(yè)務完全出售，只剩下在臺北的總部。接著是F-TPK宸鴻于11月宣布其現(xiàn)有新竹廠3.5代線及4.5代線所有運作暫時全面停止（停產(chǎn)）。這說明它即使在收到蘋果念及舊情的第五代iPadAir以及第二代iPadmini的安慰訂單下，仍是舉步艱難。

最后是勝華、接口，今年前三季仍各自交出每股虧損3.16元、1.61元的成績。洋華尚未公布第三季財報，不過上半年每股也虧損0.15元。其中，勝華決定自四季度開始，臺灣環(huán)中廠、大陸東莞廠兩條舊生產(chǎn)線停工，每個月可節(jié)省至少1.5億元的廠務固定成本，這也是繼宸鴻旗下達鴻本月初宣布新竹廠停產(chǎn)以來，第二家宣布關閉產(chǎn)線的觸摸屏廠商。

臺系觸摸屏大廠的逐漸衰弱，表明了臺灣觸摸屏產(chǎn)業(yè)也正在萎縮。在大陸觸摸屏產(chǎn)業(yè)不斷增強的情況下，全球觸摸屏產(chǎn)業(yè)制造重心將轉(zhuǎn)移到大陸。

　　三、多樣性觸控技術不斷演進

觸摸屏行業(yè)作為高科技行業(yè)之一，技術的進步扮演著重要角色。有規(guī)模有研發(fā)能力的企業(yè)將引領觸摸屏行業(yè)的發(fā)展。觸摸屏行業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在，市場上觸摸屏企業(yè)出現(xiàn)了大者恒大、弱者愈弱的情況，這都是不斷演進的觸控技術在催化。從年初到年底，大陸觸摸屏企業(yè)間不斷地并購案及擴產(chǎn)，實力較弱的觸摸屏企業(yè)或倒閉或萎縮，證實了這一行業(yè)發(fā)展規(guī)律。目前，觸摸屏市場上，觸控技術出現(xiàn)三個新特點。

1、市場上多樣觸控技術并存發(fā)展

目前，觸摸屏產(chǎn)業(yè)中的觸控技術多樣，技術演進速度很快。以觸摸屏結構上看，從G+G，G+F發(fā)展到OGS，再發(fā)展到In/On-Cell，都是最近幾年發(fā)生的事情。目前，各種觸控技術在市場上的份額不同。如圖7

從上圖中可以看出，目前市場依然是以G+F為主導，占整體的37.73%，但是G+G有下降的趨勢，由于目前市場對于低端智能手機需求持續(xù)增大，P+G成為中低端廠商的選擇，所占比重已經(jīng)達到整體市場的19.2%，而且預計在未來很長一段時期內(nèi)，P+G仍然是中低端品牌廠商不二的選擇。OGS觸摸屏市場爬升速度非常快，據(jù)統(tǒng)計，目前OGS觸摸屏廠商已達100家左右，未來將會持續(xù)的增長。

據(jù)預測，到2016年，G+G，G+F、P+G、OGS、In/On-Cell觸控技術將此消彼長。所以技術路線是當前觸摸屏廠商所關注的焦點問題，它涉及到企業(yè)未來的發(fā)展方向。市場上，觸控技術相互滲透，企業(yè)也從各個方面分析觸控技術未來的發(fā)展走向，以期把握著觸控技術發(fā)展的主流。如圖8

2009-2015年各觸摸屏技術滲透率變化

電容式觸摸屏發(fā)展早期，市場主要為玻璃結構和膜結構兩大產(chǎn)品陣營，前者以萊寶高科為代表，后者以歐菲光為代表。高端終端設備的觸摸屏技術以蘋果和三星主動的內(nèi)嵌式為主，中低端終端設備所用的觸摸屏被其他觸控技術所分食。

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以多點式觸控應用為訴求的投射電容式觸控面板主要技術分為薄膜式及玻璃式兩種，蘋果陣營采用玻璃投射式電容，而非蘋陣營則以薄膜投射式電容為主；目前，主流的玻璃式結構將觸控傳感器做在ITO玻璃上，外層加上一片保護玻璃是為G/G結構。而高端ITO薄膜材料掌握在少數(shù)日商手中，G/G貼合良率普遍偏低，都是造成投射電容觸控模塊成本居高不下的主因。

觸控技術的多樣性還有觸摸屏生產(chǎn)工藝上的原因。目前，高精度網(wǎng)印制版及印刷技術是觸摸屏制程中的核心技術。隨著觸摸屏市場的迅猛發(fā)展，對觸摸屏生產(chǎn)成本和技術的要求也越來越高，目前在觸摸屏生產(chǎn)工藝上主要有印刷、激光以及黃光三種，由于在激光和黃光的制程需要投入昂貴的設備成本，任何工廠需要生產(chǎn)安排的靈活性，縱使黃光制程有其優(yōu)點，而優(yōu)點往往從接“大單“中才能反映出來，所以觸摸屏廠的靈活性不是任何先進生產(chǎn)方式可以代替的。目前，市場上面仍以印刷為主，占到了47.6%，激光制程為33.1%，而黃光制程只有19.3%。

可見，觸摸屏技術發(fā)展的多樣性將長期存在。

2、OGS觸控技術成主流In-cell/On-cell前景廣闊

近年來，觸摸屏行業(yè)的新技術開始向兩個方向發(fā)展，一類是將觸摸屏傳感層和蓋板玻璃集成的OGS技術，此方案主要由觸摸屏廠商推動。另一類是將傳感層與顯示屏集成的內(nèi)嵌式方案，有蘋果陣營主推的In-Cell技術和三星主導的On-Cell技術。隨著觸控技術進步以及技術路徑的日漸明朗，OGS在觸摸屏市場規(guī)模已逐步打開，In-cell/On-cell觸控技術由于良率問題，目前還沒有完全打開局面，但后者發(fā)展前景十分廣闊。

雖說OGS觸摸屏占據(jù)了市場主流，但OGS觸控技術由于節(jié)省了一片玻璃和一次貼合，但仍面臨著觸摸屏的強度不高和加工成本高等問題。由于OGS保護玻璃和觸摸屏是集成在一起的，通常需要先強化，然后鍍膜、蝕刻，最后切割。這樣在強化玻璃上切割很麻煩，成本高、良率低，并且造成玻璃邊沿形成一些毛細裂縫，這些裂縫降低了玻璃的強度，目前強度不足成為制約OGS發(fā)展的重要因素。

以面板廠商為主導的In/On-Cell觸控技術，發(fā)展較為明顯，主要原因是其擁有顯示屏生產(chǎn)能力。據(jù)NPDDisplaySearch預計，市場上使用In-cell觸控的比重從2012年的7.3%上升到2013年的13.7%。預計到2018年將可能會成長到16.7%。目前，提供In-cell觸控面板的主要是LGD、JDI和夏普三家面板廠商，主要供應對象就是蘋果，但In-cell觸控面板的良率問題也困擾著三家供應商。

In-cell相較于OGS或者On-cell觸控技術更為復雜。但優(yōu)點也顯而易見，不僅降低了顯示屏厚度，還改進了畫面質(zhì)量。目前，全球In-cell觸控產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈日益壯大，離不開蘋果公司不遺余力地推進。蘋果憑借著自己的電子產(chǎn)品在消費者市場無出其左的影響力，大力推進In-cell觸控技術的發(fā)展。

In-cell觸控產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈未來前景估計有新的發(fā)展，除蘋果外，其他企業(yè)涉足觸控業(yè)，包括應華、金亞、金龍、安潔等原本的觸控企業(yè)擴產(chǎn)趨勢明顯，長信、信利、歐菲光、TPK都將有新動作。而In-cell觸控面板制造商夏普、LGD、JDI等企業(yè)將擴大生產(chǎn)。目前，In-cell已度過研發(fā)階段，今年隨著良率問題的解決，In-cell觸控面板進入大量應用，未來對觸控領域影響深遠。目前，全球只有兩家廠商具有內(nèi)嵌觸控產(chǎn)品量產(chǎn)能力，一個是日本Sharp，另一個是位于臺灣竹科的劍揚公司。

對眾多傳統(tǒng)觸摸屏產(chǎn)生來說，短期不必擔心In-cell替代，該技術很難在三年內(nèi)成為主流。因為良率問題，雖In-Cell觸控面板未來市場雖前景廣闊，但變數(shù)仍在。

On-Cell是指將觸摸屏嵌入到顯示屏的彩色濾光片基板和偏光片之間的方法，即在液晶面板上配觸摸傳感器，相比In-Cell技術難度降低不少。三星、日立、LG等廠商在On-Cell結構觸摸屏上進展較快，目前，On-Cell多應用于三星AMOLED面板產(chǎn)品上，技術上尚未能克服薄型化、觸控時產(chǎn)生的顏色不均等問題。

3、ITO替代材料取得突破

之所以出現(xiàn)ITO替代材料，是因為從觸摸屏廠商本身看，主要降低成本。從觸摸屏產(chǎn)業(yè)上游材料的成本分析，ITO材料占據(jù)40%左右。且隨著觸摸屏行業(yè)的發(fā)展，對ITO材料的需求將越來越大，作為稀有金屬的銦，不但價格隨之不斷上漲，而且將會有告罄的危險，所以ITO替代材料的出現(xiàn)也順理成章。

目前，ITO替代材料取得突破性進展。大陸觸控廠商歐菲光自主開發(fā)出納米銀觸摸屏技術。而借殼聯(lián)合化工的合力泰也正在研究石墨烯觸摸屏技術。這兩種技術均放棄了ITO（氧化銦錫）導電膜作為關鍵器件，采用了替代材料，可以部分避免因金屬銦價格波動造成的成本負擔。如圖9

在觸控面板的透明導電膜中，ITO占有95%的市占率，幾乎占盡電容式觸控所有市場。盡管ITO（銦錫氧化物）透明導電感測材料仍然在觸控面板中占有主導地位，但近來隨著大尺寸觸控屏幕應用增加，以及穿戴式顯示器帶動可撓式面板市場，讓ITO技術上的限制跟著浮現(xiàn)，一些取代技術紛紛出籠，ITO未來幾年內(nèi)將面臨各種不同技術的競爭。

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部分非ITO薄膜技術的優(yōu)勢在于能夠涵蓋ITO薄膜及玻璃兩種不同尺寸的市場，特別是一些技術已經(jīng)實際應用在ITO薄膜所無法使用的大尺寸觸摸屏市場中。此外，由于銦為稀有金屬，價格波動幅度大，這對于非ITO薄膜而言，更是一大利基。

據(jù)IHSiSuppli最新研究報告指出，ITO主導地位將受到挑戰(zhàn)，2017年底，ITO市占率將會下降至66%，一些取代技術如納米銀線、金屬(銅或銀)網(wǎng)格、銀鹵化物、納米銀顆粒等將瓜分ITO市場份額，屆時出貨量將有34%的市占率。IHSiSuppli高級分析師IreneHeo指出，由于ITO材料本身的一些限制，讓中大型觸摸屏推動了這些替代技術的需求。今年將會是非ITO薄膜市場關鍵的一年，據(jù)預測ITO取代材料的出貨量將會有320%的市場成長率。

尋找氧化銦錫(ITO)替代性新材料成為觸控面板透明導電薄膜領域的新選擇，全球眾多業(yè)者紛紛研發(fā)各式技術意欲作為ITO代替品。如圖10

近年來新型軟性透明導電材料的發(fā)展則以導電聚合物、納米銀線（金屬網(wǎng)格）、納米碳管及石墨烯為主，但迄今其不同材料各自擁有獨特的優(yōu)點與應用上之限制，除了須滿足透明導電材料基本的光學與電性需求外，尚須進一步考量材料的加工性、機械特性與匹配性等議題。

導電聚合物以導電高分子為基材的透明導電膜，最早由富士通開發(fā)以PEDOT為電極的電阻式觸控面板，在劃線與打點的測試上具有較ITO更佳的耐久性，若產(chǎn)品封裝完成后，其對于高溫/高濕的容忍度亦有提升?，F(xiàn)階段PEDOT代表性產(chǎn)品為德國Heraeus的CleviosTM及AGFAOrgaconTM，其所形成之透明導電膜特性為透光度約87%、面電阻~300Ω/□。

納米銀線導電膜技術領先廠商為美國CambriosTechnologiesCorporation，所合成的納米銀線直徑約40~50nm、長徑比可達200~500，其與東麗集團（TorayGroup）旗下子公司-日本TorayAdvancedFilmCo.,Ltd.合作進行納米銀線PET透明導電薄膜開發(fā)，其ClearOhmTM產(chǎn)品之可見光穿透度為90~91%、面電阻為150~250Ω/□、霧度為0.9~1.3%；為提升其黏著性、耐摩擦性與穩(wěn)定性，其導電膜結構是于納米銀線導電層上再進行上保護層（Overcoat）之涂布，整體制程溫度小于120℃。大陸觸摸屏廠商歐菲光發(fā)布公告稱，公司完全自主知識產(chǎn)權的納米銀金屬網(wǎng)柵透明導電膜觸摸屏生產(chǎn)線正式量產(chǎn)，初期產(chǎn)能150萬片/月。臺灣廠商宸慶科技宣布納米銀絲觸控面板今年第4季正式量產(chǎn)出貨，順利供應大陸一線品牌手機廠商。

納米碳管（CNT），管狀的納米級石墨晶體，是單層或多層石墨片圍繞中心軸按一定的螺旋角卷曲而成的無縫納米級管，每層的C是SP2雜化，形成六邊形平面的圓柱面。去年年初，日本Toray公司宣稱使用高質(zhì)量之雙層納米碳管，結合其分散、涂布與光學設計之能力，可制備出透光度>90%、面電阻約為500Ω/□的碳管導電膜，可應用至觸控面板與電子紙等產(chǎn)品。臺灣工研院材化所在CNT透明導電薄膜的研發(fā)能量，整合了低成本、高質(zhì)量納米碳管合成技術、納米碳管純化改質(zhì)與分散技術，乃至透明導電膜結構設計、接著配方開發(fā)，并可采用HighThroughput之RolltoRoll濕式連續(xù)涂布制程制作大面積、高均勻性薄膜。

石墨烯剝離技術復雜，量產(chǎn)困難。在幾種石墨烯制作方法中，化學剝離法和CVD是較可能用于量產(chǎn)的。典型的化學剝離法為石墨單晶粉（石墨層間距離0.34nm）與酸混合攪拌，使石墨氧化，層間距離會增加到約1nm并具有親水性；另外還可以將涂布液涂布在基材后烘干，視需要重復數(shù)次，最后在1000℃還原，成為石墨烯薄膜。目前，石墨烯在觸摸屏產(chǎn)業(yè)化方面進展較快，已經(jīng)能夠小批量生產(chǎn)。如常州二維碳素、無錫格菲電子等廠商。

　　四、中大尺寸觸摸屏市場快速成熟

據(jù)NPDDisplaySearch預估，2013年全球市場對于中尺寸的需求為6700萬片，大尺寸的需求為15420萬片，超大尺寸的需求為567萬片（如圖11）。觸摸屏技術發(fā)展和終端是相輔相成的關系，預測2013年底和2014年將形成設備和觸摸屏出貨量的雙增長。Displaybank也預測，大尺寸電容式觸控屏出貨量約為2130萬片，同比增長6.5倍。2013年觸控筆記本用觸控面板出貨量占比達到2.3%，成為第三大需求市場。如圖11

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1、觸摸屏廠商搶占中大尺寸商機

伴隨著國內(nèi)觸摸屏企業(yè)的規(guī)模的并購和擴產(chǎn)，快速成熟的中大尺寸觸摸屏市場成為了這些廠商眼中的商機。而微軟和intel（英特爾）聯(lián)手推出超級本給觸摸屏廠商新的曙光。2012年，Window8系統(tǒng)的推出將觸控式交互引入到個人電腦領域，為觸摸屏行業(yè)開拓了新的市場需求。臺灣宸鴻（TPK）、勝華及錸寶等觸控模組廠均已紛紛加碼擴產(chǎn)，投建大尺寸（10.1英寸以上）觸摸屏生產(chǎn)線。

本土企業(yè)歐菲光推出40億元融資的定增方案中，其中8億元用于投建中大尺寸電容屏擴產(chǎn)。萊寶高科投建的重慶基地也用于生產(chǎn)中大尺寸的觸摸屏，公司在深圳光明生產(chǎn)基地還自主投建光明二期，在原有的生產(chǎn)線基礎上改造完成，也用于OGS（一體化電容式觸摸屏）生產(chǎn)。除了本土觸摸屏龍頭企業(yè)歐菲光、萊寶高科外，其它觸摸屏廠商也十分注重中大尺寸觸摸屏市場，所以在募投項目中觸摸屏生產(chǎn)線都特意強調(diào)投產(chǎn)中大尺寸屏幕生產(chǎn)及前景。如借殼聯(lián)合化工的合力泰高層認為，由于大尺寸觸摸屏的價格為中小尺寸的數(shù)倍，即使大尺寸觸摸屏出貨量占比較小，其仍有較大的市場空間。因此，大尺寸觸摸屏的快速普及將為行業(yè)帶來新的增長點。

相對次世代，高世代觸摸屏產(chǎn)線產(chǎn)能在中大觸摸屏市場將占盡先機。寶高科董秘杜小華表示，“一塊10英寸的屏，低代線一次就生產(chǎn)出一片，高代線至少可以切出三片來。同樣用于生產(chǎn)大尺寸屏幕，高代線可以切割出來的標準尺寸屏幕要比低代線多，良品率自然要高一些。”所以大陸觸摸屏廠商爭相建立高世代觸摸屏產(chǎn)線。如圖13

不過，觸摸屏隨產(chǎn)品尺寸增大，會出現(xiàn)觸控技術瓶頸和壁壘。如觸控屏幕大尺寸化，受到線性準確度更嚴格的要求；隨著尺寸的增大，對觸控IC的處理能力，雜散電容、抗干擾能力有更高的要求，也是開發(fā)大尺寸產(chǎn)品的關鍵。當觸摸屏越大，線路相對復雜，對生產(chǎn)的設備精度、生產(chǎn)環(huán)境提出更高要求，而設備和車間都需要充足的資金保障。

2、大尺寸觸摸屏市場供需狀況

今年下半年大尺寸觸摸屏產(chǎn)能釋放緊張，供小于求。由于此類市場的快速成熟，終端市場的繁榮可以帶動設備出貨量和標準化，進而單一機型觸摸屏出貨量提升帶來觸摸屏技術良率提升，反而促進觸摸屏產(chǎn)品出貨量。

（1）一體機與觸摸屏筆記本關注度上升

傳統(tǒng)PC市場受到智能終端設備的沖擊，廠商為了穩(wěn)定市場份額，逆轉(zhuǎn)下滑趨勢，在原有PC形態(tài)功能上增加了人性化智能化的改變。帶有觸控功能的一體機和超級本成為廠商攻占市場的新品種，是下半年出貨量的主要力量。

PC市場的創(chuàng)新帶來對觸控市場的需求。智能手機和平板的爆發(fā)式增長主要是因為觸控技術等創(chuàng)新提高了永華體驗的便捷性和智能化。傳統(tǒng)PC分為筆記本和桌上電腦。PC廠商在這兩個細分市場都進行了革命式的創(chuàng)新，推出了帶有觸控功能的變形筆記本和將主機與顯示屏結合在一起并可以觸摸的一體機。

超級本和一體機市場接受度已經(jīng)提高到放量的條件。超級本在功耗降低價格下降的情況下進入消費者可承受范圍，同時各OEM品牌商加大觸控筆記本出貨量，將觸控滲透率在下半年提高到20%左右。一體機2013年出貨量將達1890萬臺，觸控滲透率按30%測測，將達到567萬臺。

（2）、大尺寸觸摸屏量產(chǎn)仍有困難

隨著觸控技術在日常生活中的滲透和PC機型的革新，大尺寸觸摸屏的市場前景逐漸明朗，但是收到觸摸屏技術和產(chǎn)線的制約，產(chǎn)能并不能滿足市場需求。目前主要產(chǎn)能都布局在中小尺寸，可量產(chǎn)大尺寸觸摸屏的產(chǎn)線還在良率爬坡過程中。

大尺寸觸摸屏受到成本，性能和輕薄度等考驗而可選擇技術有限。風靡中小尺寸的電容式觸摸屏技術，由于玻璃型（GG）大尺寸過于厚重并且成本高，薄膜型（GFF，GF2）由于自身導電性和成本限制也難以應用在更大尺寸上。

從產(chǎn)能方面來說，OGS和In/On-cell等技術量產(chǎn)尚未實現(xiàn)，良率仍有待提升，大尺寸觸摸屏產(chǎn)品更是奢望。一方面生產(chǎn)工藝技術有待提升，另一方面高世代線的鋪設仍然不足。而聯(lián)想等PC廠商的產(chǎn)能向國內(nèi)轉(zhuǎn)移使這種大尺寸觸摸屏產(chǎn)能緊張的情況加劇。

按照2013年將要達到的良率產(chǎn)能和需求缺口來計算，中小尺寸缺口800萬片左右，重大尺寸在1000萬片左右，20英寸以上超大尺寸則有500萬片缺口。如圖14、15

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（3）、大尺寸觸控屏可實現(xiàn)技術有限

近兩年觸摸屏市場主要被電容式觸摸屏壟斷，受到電容式自身技術和成本的限制，大尺寸在上半年并沒有實現(xiàn)重大的技術突破，而非電容觸摸屏在觸摸精度和實現(xiàn)多點觸控方面進行工藝優(yōu)化，紅外和光學等技術逐漸成為可行選擇。

受到TouchSensor的導電性和邊框，強化玻璃邊緣加工和觸控IC反應敏感度等多重因素影響，大尺寸工藝在上半年技術并沒有重大突破。電容式觸摸屏OGS技術以目前各廠商的試產(chǎn)結果來看，下半年將有大幅提高，良品率有望進一步改善。

在20英寸以上的超大尺寸上，非電容式觸摸屏具有成本優(yōu)勢。非電容式觸摸屏技術實現(xiàn)了多點觸摸，可應用在精度要求不高的大尺寸觸摸屏上。由于不采用TouchSensor結構，成本與尺寸的敏感度不高。目前可以采用的主要是紅外觸摸屏和光學觸摸屏。

現(xiàn)有的分立式電容式觸摸屏技術不適用于大尺寸觸摸屏。次世代技術OGS和In-cell在量產(chǎn)實現(xiàn)上還有困難，其中OGS主要因為強化玻璃處理難題，而In-cell則存在大尺寸觸摸響應時間的問題難以使用大尺寸。

大尺寸的制約不僅體現(xiàn)在觸摸技術上，還體現(xiàn)在觸控材料方面。現(xiàn)在所的ITO導電材料在電阻和邊框等有物理性能限制，無法實現(xiàn)超大尺寸。畫面尺寸擴大到10英寸以上后，一方面ITO傳感器電極的電阻變得過大，另一方面，電極數(shù)增加，邊框布線部分的面積增大，會讓觸摸屏的可視面積減少。隨著畫面尺寸擴大，要實現(xiàn)多點觸摸和保持精度就要增加傳感器電極，并縮小間隔。

（4）、OGS和MetalMesh搶占中大尺寸觸摸屏市場

在中大尺寸市場（定義為10-20英寸的屏幕大小），由于OGS和MetalMesh觸控技術具有量產(chǎn)大尺寸觸摸屏的潛力，因此收到了廠商的格外青睞。目前，三星、富士薄膜和美國相關廠商申請的Metalmesh專利數(shù)量最多。臺灣洋華已經(jīng)給聯(lián)想13.3英寸觸控NB供貨使用Metalmesh技術。內(nèi)地廠商歐菲光在進行Metalmesh的積極研發(fā)，并有小批量產(chǎn)。

相對OGS和MetalMesh觸控技術，非電容式觸摸屏（紅外、光學）在超大尺寸上具有性價比優(yōu)勢。在超大尺寸上，非電容觸摸屏結構可以在性價比上勝任，由于玻璃基板和薄膜原材料受到美國和日本壟斷的影響，成本難以下降。超大尺寸觸摸屏對于觸控精度沒有中小尺寸要求高，非電容式觸摸屏成為最優(yōu)選擇。

理論上，紅外觸摸屏不受電流、電壓和靜電干擾，能夠事宜惡劣的環(huán)境條件。然而，受制于技術水平的限制，紅外觸摸屏在分辨率、觸摸方式的多樣化和抗環(huán)境干擾等指標上存在局限。新一代的紅外觸摸屏在這方面已經(jīng)有了很大的改善。

從成本方面來講，20-30英寸的尺寸范圍內(nèi)，紅外的成本低于普通電容屏（GG）30%-40%左右，更不用說與OGS等新技術相比。同時紅外的原材料占整個成本60%-70%左右，隨著自動化和紅外LED價格下降，紅外觸摸屏成本還有進一步下行的空間。國內(nèi)涉足紅外觸摸屏的上市公司主要是匯冠股份，行業(yè)內(nèi)最有實力的紅外觸摸公司主要是EloTouch。

光學式觸摸屏在超大尺寸50英寸以上具有巨大的成本優(yōu)勢，而且尺寸越大優(yōu)勢越明顯。在未來的更大尺寸的商用展示屏和游戲互動界面會發(fā)展空間，甚至可以用于未來的智能電視。隨著未來攝像頭價格的下降和人機互動商展和娛樂的滲透，光學觸摸屏會有適合的細分應用領域，如教育領域的電子白板、電視臺新聞播報用的巨大觸摸屏等。

目前，光學觸摸屏可以做到250英寸以上，而且尺寸加大其制作成本不會隨之大幅度增加。相對于其它觸控技術來說，尺寸越大，價格優(yōu)勢越明顯。

3、一體機與超級本發(fā)展帶動觸摸屏產(chǎn)業(yè)需求

（1）、一體機力求創(chuàng)新成為PC新熱點，實用性仍需視察

一體機概念是從iMac開始點的，相較普通PC具有節(jié)約空間和減少輻射的優(yōu)勢，逐漸成為家庭只能夠時尚的消費電子產(chǎn)品。今年隨著廠商發(fā)力和觸控技術的突破，觸控比率將從20%提升到30%。如圖15

隨著Windows8支持多點觸控和觸控IC廠商支持力度增加，2013年一體機出貨量將到達1580萬臺，觸控機型將達到近600萬臺。由于之前紅外新品缺乏多點觸控支持，并且電容觸摸IC廠商更多關注中小尺寸，使得一體機基本都是光學觸摸屏且滲透率在20%左右。今年這一比率將上升到30%并部分轉(zhuǎn)用紅外觸摸屏。

目前國內(nèi)品牌關注度前四名分別是聯(lián)想、戴爾、惠普和蘋果。在主流暢銷的前十款一體機中，尺寸跨度從21.5-27英寸，觸控品種有四款。

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（2）、大尺寸觸摸屏需求上升迅速，布局者有先發(fā)優(yōu)勢

大尺寸觸摸屏在下半年需求將會釋放，前期已經(jīng)布局高世代線并且形成量產(chǎn)實力的公司將會有先發(fā)優(yōu)勢。這包括OGS，metalmesh和紅外觸摸屏技術。目前國內(nèi)主要涉及大尺寸或高世代線的公司有：萊寶高科、長信科技、歐菲光和匯冠股份。如圖18、19

　　五、觸摸屏產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢

全球觸控面板銷售量將持續(xù)擴大。IHS研究預估，2013年觸控面板銷售量將達14億片，較2012年增長20.2%；預估至2017年將進一步攀升至24億片，較今年勁揚70%。其中，10英寸以下的中小尺寸觸控面板仍將是未來幾年占比最大的銷售主力，而大尺寸產(chǎn)品則由于基期較低，未來幾年銷售量成長將最為顯著。

未來觸摸屏市場的巨大需求，點燃了企業(yè)的激情。終端品牌、觸控面板及TFT面板等業(yè)者紛紛進軍觸摸屏市場，觸摸屏市場的規(guī)模將不斷變大，未來觸摸屏行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)三大發(fā)展趨勢。

1、觸摸屏產(chǎn)業(yè)中替代性材料將不斷涌現(xiàn)

從觸摸屏產(chǎn)業(yè)鏈來講，玻璃基板、Petfilm、膠材是產(chǎn)業(yè)上游的主要材料，而玻璃基板、Petfilm的供應被美日企業(yè)所壟斷。ITO玻璃、ITOfilm、sensor（包含觸控IC）、coverlens是中游部分，下游的就是觸控模組一塊。從近幾年的觸控材料研發(fā)上看，替代性材料的研發(fā)主要在上中游部分。

目前，觸控傳感器正在經(jīng)歷薄膜式取代玻璃式過程。G/G式觸控技術所帶來的厚度與重量，對于終端市場與消費者而言，仍有極大進步空間，以薄膜式觸控傳感器取代玻璃式觸控傳感器，以期同時改善厚度和重量。

CoverLens以塑料將替代玻璃的研發(fā)進程也在加快。目前，部份大廠開始評估以塑料替代玻璃，期能克服重量偏高與耐沖擊性不足的難題。一般而言，玻璃材料的硬度、剛性較塑料材料高，可抵抗因擠壓而造成的變形、破裂等問題較差。相較之下，塑料材料卻比玻璃材料更耐沖擊、耐摔擊。但塑料材料透光性不佳，且在觸控模塊全貼合制程中，若固化溫度偏高，或長時間使用后，易產(chǎn)生黃化、白霧化的現(xiàn)象。但消在費者對產(chǎn)品輕薄化要求下，這些問題不久將會克服，塑料替代玻璃的趨勢將大大加快。

目前，OPS（OnePlasticSolution）觸控解決方案正受臺廠與日廠的評估，看是否可以做出一種新的觸控技術。OPS觸控技術就是將CoverLens的材料改為塑料，再同樣地將ITO觸控傳感器制作在其CoverLens上，這就是OPS觸控解決方案。相對OGS式觸控面板技術，它不同于OGS將ITO觸控傳感器制作在采用玻璃材料的CoverLens上，相對更加輕薄化。例如一部13～14英寸的筆記本電腦上加裝1片OGS式觸控面板模塊，整體重量將增加180g左右，對消費者而言，這無異另一種額外的重量負擔。目前觸控筆記本近95％均采用OGS式觸控面板結構，至于雙片玻璃式觸控面板結構，并不會應用在筆記本或者超級本上。品牌大廠因觸控面板強度、厚度及重量顧慮，仍將持續(xù)尋找更輕薄、更耐沖擊的材料與觸控技術。

玻璃和塑料是觸摸屏用得最多的兩種材料，兩種材料都被美日廠商所壟斷。如觸控面板的CoverLens部分，強化玻璃以康寧（Corning）的GorillaGlass與旭硝子的Dragontrail為市場主流產(chǎn)品，而塑料則有昭和電工、帝人、三菱化學集團、大日本印刷、新日鐵住金化學與日本合成化學工業(yè)等廠商進行研發(fā)。目前，兩大陣營展開了激烈爭奪。日本合成化學早在2011年就開發(fā)出替代玻璃的ORGA塑料材料。ORGA本身具有與玻璃相同的透明性，且耐熱性在200℃以上，硬度為3H-7H的鉛筆硬度，因此作為智能手機與平板等所需的強化玻璃的替代材料，其成本不僅較強化玻璃低，重量亦僅其三分之一。但無論是塑料陣營勝出，還是玻璃陣營退場，都是壟斷企業(yè)間對觸摸屏市場的爭奪，未來這種競爭會更加激烈。

以導電聚合物、納米銀線（金屬網(wǎng)格）、納米碳管及石墨烯等新型軟性透明導電材料近年來研發(fā)迅速，并且很快商業(yè)化。這些材料對ITO透明導電膜的替代性很強，特別是在中大尺寸觸摸屏領域，更具有優(yōu)勢。

傳統(tǒng)采用低溫ITO生產(chǎn)的G/F/F式觸控面板，單位面積阻值固定，因此傳感器的靈敏度會隨著面積增加而下降，成為大尺寸GFF式觸控面板良率難以提升的關鍵點。有監(jiān)于此，宸鴻、洋華、接口、牧東光電、合力泰、熒茂、歐菲光、意力等G/F/F式觸控面板制造商，已加緊展開低阻值的納米銀與高溫ITOG/F/F式觸控面板布署，以期提高大尺寸G/F/F式觸控面板良率。

現(xiàn)階段納米銀線的薄膜透明材料主要掌握在日商UbeIndustries、工研院材化所、長興化學等材料商手中；而PI的主要供應商為Panasonic、Mitsubishi等，其納米銀線與高溫ITO薄膜材料的良率與進度，備受觸控面板產(chǎn)業(yè)關注。預估2013下半年，采用納米銀線薄膜材料的G/F/F式觸控面板即可導入量產(chǎn)，初期將先應用于智能手機之觸控面板，預計至2014年，將可望應用于一體機。

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2、中大尺寸觸摸屏市場發(fā)力促使面板廠商涉足觸摸屏領域

對于觸摸屏企業(yè)來說，要維持較高盈利能力，無非就是以規(guī)模取勝和向上下游整合這兩條路。對于普通的觸摸屏廠商，憑借先發(fā)優(yōu)勢，可以做到比較大的規(guī)模，但其沒有能力去整合上下游，甚至其規(guī)?？梢宰龃笄耙彩窃贚CD廠商沒有切入觸摸屏產(chǎn)業(yè)情況下。隨著觸摸屏的普及率提高，LCD廠商參與度會越來越高。如汕尾信利，由于其LCD業(yè)務基礎較好，僅憑兩年時間就做到了全球第四大觸摸屏廠商（主要是電阻式）。

由于小尺寸觸控面板及LCD面板出貨量巨大，面板廠商介入需要很大的人力和物力成本，所以才有大量的觸控模組及觸控面板廠商從事該領域。當中大尺寸觸摸屏市場越來越成熟，特別是內(nèi)嵌式觸摸屏技術OGS、In/On-cell不斷地發(fā)展，面板廠商的參與度越來越高。主要原因在于觸摸屏的后段加工更為復雜，而且后段加工是配合終端客戶的需求所在，例如外形、顏色、結構等。

在OGS觸摸屏領域，今年7月份，京東方投資53.97億元建設合肥鑫晟觸摸屏生產(chǎn)線項目，該項目將采用OGS技術，生產(chǎn)工序包括Sensor工程、貼合工程兩部分，玻璃基板尺寸為1500mm×1850mm，設計產(chǎn)能為60K/月，主要產(chǎn)品包括手機、平板電腦等用觸摸屏。

In-cell觸控是與面板結合最為深入的領域，目前，夏普、JDI、LGD等已經(jīng)量產(chǎn)具有In-cell觸控的面板，主要供應蘋果公司。大陸深天馬面板廠商In-cell技術仍處于量產(chǎn)可行性技術研發(fā)階段，要實現(xiàn)量產(chǎn)，還需對產(chǎn)品的穩(wěn)定性進一步驗證、相關配套資源的完善和大規(guī)模生產(chǎn)的量產(chǎn)性驗證等。
在On-cell觸控面板領域，三星、LGD兩家面板企業(yè)實力較強。

隨著行業(yè)對顯示技術要求越來越高，國內(nèi)一些傳統(tǒng)面板廠對觸摸屏領域虎視眈眈。目前觸摸屏業(yè)內(nèi)在業(yè)務布局上還不夠完備的企業(yè)，未來被面板廠商兼并的概率很大。

3、觸摸屏與LCD兩大產(chǎn)業(yè)最終“合流”

觸摸屏產(chǎn)業(yè)與TFT產(chǎn)業(yè)很相似，兩者原材料在價值鏈中所占比重很大，在60%左右；兩個產(chǎn)業(yè)一直在平行發(fā)展。觸摸屏產(chǎn)業(yè)發(fā)展到最后，將與LCD廠商產(chǎn)線形成配套，且LCD廠商與觸摸屏廠商有明顯的生產(chǎn)協(xié)同。因此，從長期來看，兩大產(chǎn)業(yè)最終將“合流”，或許觸摸屏將向LCD產(chǎn)業(yè)回歸，成為LCD廠商的一個部門。

據(jù)臺灣FPD制造的消息，TPK宸鴻計劃與LGD組成策略結盟，攜手做大全強化單片玻璃觸控面板（TOL），并將導入蘋果下一代iPad，可望大幅提升TPK營收、獲利與產(chǎn)能利用率，突破大陸觸控廠殺價競爭的僵局。若TPK與LGD結盟，將形成TPK強而有力的下游出?？冢鉀Q目前產(chǎn)能過剩的問題，同時，把LCD面板與觸控面板，整合在同家廠商出貨給蘋果，或出貨給其它品牌業(yè)者，對減化供應鏈流程，降低觸控成本都有幫助。

臺灣工研院IEK資深專案經(jīng)理莊政道對此表示，觸控面板業(yè)者與LCD面板廠合并、策略結盟，或是虛擬整合，將是2014年的趨勢，也是觸控廠突破困境的做法，對提升觸控廠產(chǎn)能利用率及業(yè)績，均有正面幫助。

整合將是2014年觸控產(chǎn)業(yè)的趨勢之一，以目前觸控產(chǎn)能過剩來看，虛擬整合不僅是趨勢，也將是觸摸屏廠商存活下去的重要手段。

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