[導(dǎo)讀]和記電訊國際有限公司周一宣布，以111億美元的價格向沃達豐出售了印度Hutchison Essar（HE）公司67%股權(quán)，這是有史以來亞洲第四大并購案，也是印度有史以來最大并購案。
沃達豐還將承擔(dān)Hutchison Essar及其母
和記電訊國際有限公司周一宣布，以111億美元的價格向沃達豐出售了印度Hutchison Essar（HE）公司67%股權(quán)，這是有史以來亞洲第四大并購案，也是印度有史以來最大并購案。
沃達豐還將承擔(dān)Hutchison Essar及其母公司和電國際的20億美元債務(wù)。
和電國際董事會主席霍建寧表示：“我們與合作伙伴Essar集團一起將Hutchison Essar建成為一家偉大的公司，這反映到了今天的交易價格中，對公司的投資有很大的溢價，為我們的股東釋放了很大的價值?！?br />
該交易還需要印度政府以及和電國際股東的批準(zhǔn)，預(yù)計將會在第二季度結(jié)束收購。按照收購價，Hutchison Essar價值118億美元，沃達豐支付的價格已經(jīng)占到了公司市值的95%。和電國際發(fā)言人表示，這一價格是公司2006年每股EBITDA（未計利息、稅項、折舊及攤銷前的利潤）的近30倍。
Bear Stearns分析師亞當(dāng)-克拉克在研究報告中寫道：“我們以前對Hutchison Essar的估值為130億美元，戰(zhàn)略購買者最多能接受158億美元的價值?！盌aiwa分析師安德魯-多布森認為和電國際將利用出售所得進行特殊分紅，“我懷疑他們會拿很大比例分紅”。
沃達豐的收購價等于是以每名客戶835美元的價格收購Hutchison Essar的客戶，Hutchison Essar每名用戶每月的收入為8.50美元，克拉克認為：“按照目前的股價，上漲空間有限?！盚utchison Essar一直是和電國際的主要業(yè)務(wù)，2006年上半年占到了和電國際訂戶的75%和收入的44%。
Hutchison Essar成立于1994年，此次出售可能標(biāo)志著又一輪李嘉誠最佳退出時間的到來。中銀國際分析師Allan Ng表示：“李嘉誠隨時準(zhǔn)備出售任何東西。”一家亞洲投資銀行分析師表示：“李嘉誠是一名資產(chǎn)交易者。”
此次出售是和記黃埔歷史上第二大交易，僅次于1999年將英國移動電話業(yè)務(wù)Orange以330億美元出售給德國的Mannesmann。和電國際在過去13年間對Hutchison Essar投資了20億美元，此次出售獲得了455%的投資收益。KGI Asia分析師Ben Kwong Man-bun表示：“現(xiàn)在是很好的時機，能滿足和記黃埔的現(xiàn)金需求?！盋ASH資產(chǎn)管理公司聯(lián)席經(jīng)理Patrick Yiu表示：“我認為這對和記黃埔和和電國際都有好處?！?br />
標(biāo)準(zhǔn)普爾周一表示，這對于和記黃埔的債券評級有好處，尤其是如果公司能利用這一交易將凈債務(wù)從38%降到30%以下的話。
沃達豐還將承擔(dān)Hutchison Essar及其母公司和電國際的20億美元債務(wù)。
和電國際董事會主席霍建寧表示：“我們與合作伙伴Essar集團一起將Hutchison Essar建成為一家偉大的公司，這反映到了今天的交易價格中，對公司的投資有很大的溢價，為我們的股東釋放了很大的價值?！?br />
該交易還需要印度政府以及和電國際股東的批準(zhǔn)，預(yù)計將會在第二季度結(jié)束收購。按照收購價，Hutchison Essar價值118億美元，沃達豐支付的價格已經(jīng)占到了公司市值的95%。和電國際發(fā)言人表示，這一價格是公司2006年每股EBITDA（未計利息、稅項、折舊及攤銷前的利潤）的近30倍。
Bear Stearns分析師亞當(dāng)-克拉克在研究報告中寫道：“我們以前對Hutchison Essar的估值為130億美元，戰(zhàn)略購買者最多能接受158億美元的價值?！盌aiwa分析師安德魯-多布森認為和電國際將利用出售所得進行特殊分紅，“我懷疑他們會拿很大比例分紅”。
沃達豐的收購價等于是以每名客戶835美元的價格收購Hutchison Essar的客戶，Hutchison Essar每名用戶每月的收入為8.50美元，克拉克認為：“按照目前的股價，上漲空間有限?！盚utchison Essar一直是和電國際的主要業(yè)務(wù)，2006年上半年占到了和電國際訂戶的75%和收入的44%。
Hutchison Essar成立于1994年，此次出售可能標(biāo)志著又一輪李嘉誠最佳退出時間的到來。中銀國際分析師Allan Ng表示：“李嘉誠隨時準(zhǔn)備出售任何東西。”一家亞洲投資銀行分析師表示：“李嘉誠是一名資產(chǎn)交易者。”
此次出售是和記黃埔歷史上第二大交易，僅次于1999年將英國移動電話業(yè)務(wù)Orange以330億美元出售給德國的Mannesmann。和電國際在過去13年間對Hutchison Essar投資了20億美元，此次出售獲得了455%的投資收益。KGI Asia分析師Ben Kwong Man-bun表示：“現(xiàn)在是很好的時機，能滿足和記黃埔的現(xiàn)金需求?！盋ASH資產(chǎn)管理公司聯(lián)席經(jīng)理Patrick Yiu表示：“我認為這對和記黃埔和和電國際都有好處?！?br />
標(biāo)準(zhǔn)普爾周一表示，這對于和記黃埔的債券評級有好處，尤其是如果公司能利用這一交易將凈債務(wù)從38%降到30%以下的話。
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