Mindspeed將收購Picochip創(chuàng)造無線技術領頭羊

領先的網絡基礎設施半導體解決方案供應商Mindspeed科技有限公司（納斯達克股票市場代碼：MSPD）日前宣布：該公司已簽署一項收購英國Picochip有限公司的最終協(xié)議，后者是一家領先的小蜂窩基站用集成系統(tǒng)級芯片（SoC）解決方案供應商。該項收購的價格大約為5180萬美元，外加一筆潛在的、最高為2500萬美元的、于2013公歷年第一季度支付的、基于經營業(yè)績的待付收購款項。

此次預期的收購將在下一代移動寬帶通信基礎設施這一爆炸性增長的市場中，創(chuàng)造毫無爭議的小蜂窩基站解決方案市場領導者。市場研究公司Mobile Experts LLC預計小蜂窩基站的出貨量在2016年之前將增長至2400萬臺，為替代性蜂窩通信技術創(chuàng)建一個市場；按照收發(fā)器單元的出貨量來計算，該市場在今后的四年內能夠超過宏蜂窩市場。

通過整合，Mindspeed和Picochip將在市場上提供最全面的基站半導體解決方案，覆蓋了從家用到企業(yè)，再到毫微微蜂窩/都市熱點（pico/metro）應用。通過這次及時的合并，Mindspeed針對單模和多模3G/4G解決方案得以擴展的產品規(guī)劃，將使其能夠從即時得到的小蜂窩無線基站市場加速發(fā)展中獲益，同時也能為全球所有的3G和4G空中接口標準提供全面的支持。管理層預計并購完成后新企業(yè)總的、可涉及的市場在2016年前將成長到30億美元。管理層還相信技術上的協(xié)同融合、運營上的協(xié)同融合以及在兩家公司客戶基礎上實現(xiàn)的交叉產品銷售機會都是非?？捎^的。

為收購Picochip，Mindspeed將支付2750萬美元現(xiàn)金和將近519萬股Mindspeed普通股新股，數(shù)量上相當于Mindspeed已發(fā)行股票的大約15%，按照Mindspeed 2012年1月4日普通股收市價計算，總價值為2430萬美元。初次收購價中現(xiàn)金的一部分將來自于銀行貸款。協(xié)議中還包括一項基于績效的獎勵計劃，依據(jù)是否達到一些特定的目標，收購價將能最高提升達2500萬美元。這項業(yè)績獎勵計劃將是2013公歷年第一季度的待付款項，可根據(jù)Mindspeed的意見屆時采用現(xiàn)金、Mindspeed普通股或者這兩者的組合來支付。

該項交易已經獲得了Mindspeed和Picochip董事會的通過，并設定了一些特定的交易完成條件。該交易有望于2012公歷年的第一季度完成，Mindspeed目前期待該項收購，包括預期的協(xié)同融合在2012公歷年下半年為非公認會計準則每股收益帶來增加值。

“我們對Picochip的收購，為我們在下一代移動寬帶通信市場領域內建立了無線基礎設施半導體解決方案全球領導者的地位，”Mindspeed首席執(zhí)行官Raouf Y. Halim說?！皬膸讉€方面來看這都是一個重大的、戰(zhàn)略性的結合。首先，憑借業(yè)界最寬泛的小蜂窩產品系列，它給Mindspeed帶來了小蜂窩基站技術毫無異議領導者地位，并面向了一個到2016年前即達到30億美元的顯著擴展的市場機會。第二，因為我們帶來了各自的3G/4G技術來提供單模和多模解決方案，它增強了我們的競爭地位，我們相信相對于競爭對手，可為我們提供更快的產品上市時間和產品性能優(yōu)勢。第三、它給我們帶來了引領行業(yè)走向固網/移動寬帶融合的步伐的更大規(guī)模，這是一個我們堅信的、將在未來驅動Mindspeed營業(yè)收入和收益的趨勢?！?

Picochip首席執(zhí)行官兼總裁Nigel Toon評論道：“Mindspeed對于我們來講是理想的收購者。通過攜手，我們將在合并得到有價值的技術和客戶協(xié)同結合，使Picochip運營商驗證過的領先3G無線通信技術、以及在3G/HSPA領域內超過70%的市場份額，與Mindspeed經過驗證的長期演進計劃（LTE）小蜂窩先鋒這一發(fā)展之道和Transcede?產品線相結合。我們結合后的資源創(chuàng)造了無線基礎設施領域最大的SoC開發(fā)集團之一，擁有相互補充的大量知識產權和專有技術，可提供滿足這一快速發(fā)展市場需求的解決方案。”

Raymond James & Associates有限公司現(xiàn)擔任Mindspeed的財務顧問，同時 Wilson Sonsini Goodrich & Rosati, P.C.擔任了Mindspeed的法律顧問。 Barclays資本擔任了 Picochip財務顧問，同時Fenwick & West LLP現(xiàn)擔任Picochip的法律顧問。