弱勢運營商頹勢顯現(xiàn) TD-LTE發(fā)牌或終結(jié)電信業(yè)均衡發(fā)展態(tài)勢

1月22日晚間消息 三大運營商1月20日公布的2013年12月份用戶數(shù)據(jù)呈現(xiàn)冰火兩重天的境遇：中移動在4G和固網(wǎng)寬帶牌照發(fā)放上的諸多利好體現(xiàn)在用戶發(fā)展數(shù)據(jù)上。2013年12月，中國移動3G用戶新增數(shù)為1050.3萬，比上月增加540萬；新增移動用戶數(shù)391萬，累計移動用戶數(shù)達7.67億戶。而電信聯(lián)通則遭遇大幅滑坡。中國電信當月移動用戶僅新增11萬，3G用戶數(shù)僅新增73萬，下滑幅度接近95%，幾乎跌回5年前的水平。中國聯(lián)通3G用戶新增351.9萬戶，為去年倒數(shù)第二差，新增移動用戶數(shù)為239.8萬，比上月下跌了40%左右。

3G時代，中國移動雖仍占據(jù)國內(nèi)移動用戶市場60%以上的份額，但在3G用戶發(fā)展上優(yōu)勢逐漸減弱，行業(yè)競爭格局逐步走向均衡，良性有序的市場競爭漸行漸進，用戶成為最大的贏家。隨著TD-LTE牌照的發(fā)放，三家運營商在技術上站在同一起跑線，但在技術演進、建網(wǎng)成本等方面卻苦樂不均，而FDD LTE 4G牌照的缺失使得部分運營商無法進一步提升4G競爭力。加之電信業(yè)增量市場已經(jīng)接近天花板，電信業(yè)自2008年重組五年后恐重新面臨失衡局面，弱勢運營商面臨巨大生存壓力。

4G加劇運營業(yè)三國殺，弱勢運營商面臨經(jīng)營大考

隨著TD-LTE牌照的發(fā)放，中移動憑借豐沛的現(xiàn)金流在網(wǎng)絡部署、產(chǎn)業(yè)鏈布局上重新獲得明顯的競爭優(yōu)勢，可能對市場均衡格局優(yōu)化和競爭水平提升產(chǎn)生一定的負面影響。中國聯(lián)通WCDMA和中國電信CDMA若向TD-LTE方向演進，不僅面臨技術難題，還需要更高的網(wǎng)絡建設和手機補貼成本。對于連續(xù)五年高額投入3G的電信聯(lián)通而言，如果坐等FDD-LTE牌照，可能錯失4G機遇。如果大舉投入TD-LTE建設，財務壓力巨大，近萬億國有資產(chǎn)面臨回報低下甚至虧損的局面,企業(yè)面臨嚴峻的經(jīng)營考驗。

第一，4G投資巨大利潤回報慢。國內(nèi)3G網(wǎng)絡正式商用僅短短四年多時間，如今剛剛進入投資回報期，4G牌照發(fā)放，三大運營商還將在未來幾年加大4G網(wǎng)絡建設，累計投資規(guī)模可能達6000億元，這將直接影響未來幾年利潤。如果在這個時候重心轉(zhuǎn)向4G，那么3G網(wǎng)絡的大部分投資將無法收回、形同浪費，而4G網(wǎng)絡投入資金巨大，最快也要在五年后才可能看到回報。有報道稱，從2013年12月4日TD發(fā)牌到1月20日不足50天的時間里,中國電信、中國聯(lián)通市值分別蒸發(fā)364億和438億港幣，這足以見得， 4G發(fā)牌不如市場預期，資金做空情緒宣泄，導致股價大幅下跌。

第二，資費和覆蓋影響4G規(guī)模商用速度。4G的資費還偏貴，用戶普遍擔心“錢包受不了”。《中國青年報》的一項調(diào)查稱，近6成人不期待升級4G：對運營商沒信心。4G建設需要巨額投資，三大運營商未來累計投資規(guī)模或達到6000億元。以3G高投入建設五年后才初現(xiàn)盈利曙光為參照，運營商不得不面對投入產(chǎn)出長期不成比例的現(xiàn)實，作為上市公司壓力巨大，短期內(nèi)資費將維持較高水平，進而影響運營商4G推廣進度。

網(wǎng)絡覆蓋方面，當前寄希望以單一TD-LTE 4G制式完成全國覆蓋面臨不小的難度。據(jù)透露，中移動2013年20萬個基站的目標尚未完成，并計劃在2014年底之前建成50萬個TD-LTE基站。業(yè)內(nèi)人士表示，這可以說是一個理論上“無法完成的任務”。其中，TD-LTE的頻率較高，所以網(wǎng)絡覆蓋范圍小，穿透力弱，而它必然需要先覆蓋數(shù)據(jù)應用最密集的CBD、小區(qū)等地區(qū)，這讓4G基站選址難問題更加嚴峻。分析認為，TD-LTE和FDD-LTE融合組網(wǎng)有助于4G網(wǎng)絡加速部署和普及，但這取決于FDD-LTE發(fā)牌速度。

第三，電信業(yè)不均衡發(fā)展局面帶來惡性競爭，且價格戰(zhàn)有由語音通話向數(shù)據(jù)流量、固網(wǎng)寬帶領域蔓延趨勢，拉低整個行業(yè)價值。隨著互聯(lián)網(wǎng)對傳統(tǒng)行業(yè)的滲透，電信業(yè)對宏觀經(jīng)濟的先導作用和社會公共屬性進一步強化，電信服務和資費一直是大眾消費市場關注焦點。隨著業(yè)務競爭不斷加劇，近幾年CPI連漲電信業(yè)資費卻不斷下降，為了贏得用戶和市場，價格戰(zhàn)始終是運營商的夢魘。4G時代，中移動獲得了固網(wǎng)牌照，進一步打通了通信領域的固定寬帶+WiFi+3G /4G全產(chǎn)業(yè)鏈，融合各個業(yè)務拓展市場，將進一步對電信聯(lián)通形成壓力。業(yè)內(nèi)人士認為，中移動憑借其雄厚實力，為進一步提高市場份額，價格戰(zhàn)則是其拓展疆土的“必殺技”，行業(yè)內(nèi)各項業(yè)務的價格戰(zhàn)一觸即發(fā)。

市場環(huán)境復雜化，4G產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同尚需時日

除了三大運營商之間的競爭將進一步白熱化外，中國電信和中國聯(lián)通還將面臨外部政策環(huán)境、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同以及異業(yè)競爭等各方面挑戰(zhàn)。

第一，政策環(huán)境更加嚴峻。十八屆三中全會后，電信業(yè)面臨新一輪政策調(diào)整。國資委表示，將有差別、分步驟地提高國有資本收益上繳公共財政的比例，最終到2020年提高到30%。這對盈利水平下滑的運營商而言均是挑戰(zhàn)；電信業(yè)“營改增”有望成為下一批試點行業(yè)，屆時運營商利潤將大幅下降，稅負增加明顯；聚焦運營業(yè)，中移動獲得TD-LTE先發(fā)優(yōu)勢，并獲得固網(wǎng)寬帶牌照，重新鞏固了一家獨大的優(yōu)勢。作為后續(xù)政策推出的新網(wǎng)間結(jié)算政策，事實上并不能根本達到平衡的目的，而下一步FDD LTE牌照發(fā)放、單方向的攜號轉(zhuǎn)網(wǎng)政策等都被視為避免市場出現(xiàn)單邊壟斷、優(yōu)化競爭格局的重要舉措。可以說，對于中國電信和中國聯(lián)通而言，政府如何建立平衡格局，政策如何發(fā)力實施不對稱管制，將對其經(jīng)營狀況產(chǎn)生重大影響。

第二，終端、應用等產(chǎn)業(yè)鏈完善尚需時日。4G牌照的發(fā)放，意味著4G網(wǎng)絡、終端、業(yè)務都將名正言順地進入正式商用的階段，但4G發(fā)牌商用并不等同于4G時代的真正到來。從發(fā)牌商用，到大規(guī)模普及，還要經(jīng)歷一個成熟的過程，期間還有很多問題需要解決。推動我國4G發(fā)展，加速國產(chǎn)4G技術的成熟需要時間，目前，4G終端的產(chǎn)業(yè)鏈尚不成熟，能夠提供成熟的4G芯片方案并大批量供應的僅有高通一家，而推動4G產(chǎn)業(yè)鏈成熟更多依靠國內(nèi)廠商，這還需要時間。

同時，4G殺手級應用尚未出現(xiàn)，4G應用面臨與3G趨同的狀況，降低了4G對用戶的吸引力，從而影響2G、3G用戶向4G遷移速度。調(diào)動應用服務提供商的創(chuàng)新熱情，發(fā)揮運營商的平臺作用，都有賴于各方發(fā)掘更具4G特色的應用服務，找到更有效的商業(yè)模式。而這些都需要時間。

第三，OTT對運營商侵蝕嚴重。隨著移動互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務的飛速發(fā)展，各類OTT業(yè)務的推出對運營商原有的語音和短信、彩信業(yè)務已經(jīng)造成沖擊，對其業(yè)績造成侵蝕，凸顯OTT的替代效應。移動互聯(lián)網(wǎng)時代，某些依托運營商網(wǎng)絡的業(yè)務應用甚至超越了運營商，成為移動互聯(lián)網(wǎng)時代的佼佼者。移動互聯(lián)網(wǎng)時代整個產(chǎn)業(yè)鏈的價值被拉長，眾多參與者分流了運營商的利潤，運營商逐步“管道化”的尷尬和無奈顯露無疑。[!--empirenews.page--]

伴隨著4G大幕的開啟、“寬帶中國”戰(zhàn)略的推進和移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，微信、來往等OTT洶涌而來，這些越來越豐富的OTT應用深受消費者的喜愛，不斷搶食著原本屬于運營商的蛋糕，令運營商身陷管道化、低值化、邊緣化的尷尬。分析認為，4G時代，運營商此類危機或?qū)⒏?，運營商對于流量經(jīng)營、業(yè)務模式等的創(chuàng)新顯得更加迫切。可以想象的是，未來幾年，運營商仍將繼續(xù)在這場“戰(zhàn)爭”中處于“守勢”或敗退，區(qū)別只在于，失多失少，以及速度快慢而已。