互聯(lián)網(wǎng)不是工具而是未來 手機取代銀行卡指日可待

21ic通信網(wǎng)訊，2013（第九屆）最佳商業(yè)模式中國峰會”于12月17日在北京舉行。中投公司副總經(jīng)理謝平在演講中認(rèn)為，互聯(lián)網(wǎng)金融不是傳統(tǒng)金融的互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)，而是與銀行、資本市場并列的第三種人類金融模式。他警告金融界人士不要把互聯(lián)網(wǎng)簡單理解為金融業(yè)的工具，而要認(rèn)識到未來通過互聯(lián)網(wǎng)可以實現(xiàn)直接金融的模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，未來不需要資本市場，也不需要銀行?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能發(fā)展到什么形式，不取決于金融的發(fā)展，而是取決于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。

2013年，互聯(lián)網(wǎng)金融成為一個各方都想涉足的火熱領(lǐng)域。謝平表示，傳統(tǒng)金融機構(gòu)、IT企業(yè)和電信運營商是三支最具代表性的力量。首先，正規(guī)的商業(yè)銀行開始搭建自己的B2B平臺，比如民生銀行組建了民生電商。保險業(yè)中，“三馬”保險正式成立，保監(jiān)會也給了它執(zhí)照。交通銀行表示，今后不再新批實體網(wǎng)點，準(zhǔn)備全面往互聯(lián)網(wǎng)金融轉(zhuǎn)。證券業(yè)中，非現(xiàn)場開戶業(yè)務(wù)已獲準(zhǔn)，國泰君安拿到了央行開戶的執(zhí)照?；鸸局杏幸淮笈荚谔詫毦W(wǎng)上賣基金，交易額增長迅猛。其次，IT企業(yè)也大舉進軍互聯(lián)網(wǎng)金融，最典型的是阿里小貸，京東正式推出了京東互聯(lián)網(wǎng)金融，百度、新浪、騰訊、國美、蘇寧都推出了自己的平臺。再次，三大電信運營商都擁有第三方支付的牌照，這將帶來顛覆性變化。未來手機可以完全實現(xiàn)支付功能，很多人不再隨身攜帶銀行卡，一部手機就可以完全替代銀行卡了。

謝平認(rèn)為，手機網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券公司、網(wǎng)絡(luò)保險公司都只是傳統(tǒng)金融模式的互聯(lián)網(wǎng)形態(tài)，而互聯(lián)網(wǎng)金融意味著商業(yè)模式的創(chuàng)新。第一個創(chuàng)新的商業(yè)模式是移動支付和第三方支付，他們在銀行支付系統(tǒng)之外創(chuàng)造一個新的支付系統(tǒng)。估計用不了幾年，銀行卡就不需要了，大家都用手機支付，POS機也沒有了，二維碼應(yīng)用可以替代。第二個具有顛覆性的商業(yè)模式是互聯(lián)網(wǎng)貨幣?，F(xiàn)在，接受比特幣的人越來越多。除了比特幣之外，還有別的虛擬貨幣，完全匿名，完全非央行控制，這是一種趨勢。第三個顛覆性的商業(yè)模式是大數(shù)據(jù)條件下的征信和網(wǎng)絡(luò)貸款模式。在大數(shù)據(jù)時代，通過企業(yè)的行為數(shù)據(jù)分析可以給出其貸款違約概率，在這個基礎(chǔ)上才給企業(yè)放款。這完全顛覆了傳統(tǒng)銀行業(yè)根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)負債表上可能產(chǎn)生的還款能力來發(fā)放貸款的基本原理，比較典型的例子是阿里小貸。此外，大數(shù)據(jù)時代的保險業(yè)務(wù)，也可以根據(jù)客戶行為的數(shù)據(jù)給出差異化的定價。

謝平強調(diào)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對金融業(yè)正在和將要產(chǎn)生的巨大影響包括：降低金融交易成本和信息不對稱的程度，提高金融資源配置效率，改變金融交易的組織形式，提高金融風(fēng)險定價和風(fēng)險管理的效率。資金供求直接交易透明。理解互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新原理有幾個關(guān)鍵點。第一，從支付清算看，超級支付系統(tǒng)和個體移動支付系統(tǒng)正趨于統(tǒng)一。從微觀角度分析，信用卡將來會被取消，手機可望取代一切貨幣。放大了來看，每個人、每個企業(yè)直接在網(wǎng)上開戶之后，就無須在商業(yè)銀行開戶了。央行的支付系統(tǒng)完全可以允許13億人、2億企業(yè)直接在上面開戶，這只是個電腦技術(shù)問題，很容易實現(xiàn)，一定要理解人類的支付系統(tǒng)是可以變化的。

所有的金融產(chǎn)品和支付掛鉤。支付和金融、投資直接聯(lián)系起來。人們手持的貨幣只要不使用就是金融產(chǎn)品，每一秒鐘都可以產(chǎn)生價值?，F(xiàn)在余額寶做到了這一點，所以年化利率是6%，等于是人們手持現(xiàn)鈔的同時獲得6%的利息。第三，人類以后對風(fēng)險評估和定價，完全是以大數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)給出動態(tài)違約概率。第四，當(dāng)金融市場完全互聯(lián)網(wǎng)化后，這將完全改變現(xiàn)有的金融市場教育成本高的現(xiàn)狀，更加高效率地運行。第五，通過互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)自動解決期限匹配、數(shù)量匹配的問題。第六，互聯(lián)網(wǎng)金融可以使實體經(jīng)濟和金融產(chǎn)品相結(jié)合，交易可能性無限擴大。第七，互聯(lián)網(wǎng)金融的核心是產(chǎn)品簡單化、風(fēng)險對沖簡單化，風(fēng)險對沖需求減少。很多金融產(chǎn)品變成APP，可以自動下載，自動對沖風(fēng)險。

謝平認(rèn)為，要從互聯(lián)網(wǎng)精神的內(nèi)涵去理解互聯(lián)網(wǎng)金融的商業(yè)模式創(chuàng)新。互聯(lián)網(wǎng)精神就是開放、共享、去中心化、平等、選擇、普惠、民主。金融精神就是精英、神秘化、制造信息不對稱，然后賺錢。未來金融業(yè)將淡化分工和專業(yè)化，更加普惠、民主。