“寶寶”添?。弘娦胚\(yùn)營(yíng)商虎視眈眈

盡管收益率下行趨勢(shì)明顯，“寶類”產(chǎn)品仍是各大機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域分得一杯羹的“敲門磚”。

目前，“寶寶軍團(tuán)”仍在增員，除了BAT（百度、阿里和騰訊）、新浪、京東和蘇寧等推出了類余額寶產(chǎn)品外，中國(guó)電信日前推出金融理財(cái)產(chǎn)品“添益寶”，標(biāo)志著通信運(yùn)營(yíng)商加入“戰(zhàn)局”。知情人士向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》透露，另兩大電信運(yùn)營(yíng)商也在積極布局中。

“添益寶”加入戰(zhàn)局

資料顯示，“添益寶”是由中國(guó)電信旗下的天翼電子商務(wù)有限公司(下稱“翼支付”)負(fù)責(zé)開(kāi)發(fā)與運(yùn)營(yíng)，是基于貨幣基金的金融理財(cái)產(chǎn)品，其首期合作伙伴是中國(guó)民生銀行。用戶開(kāi)通“添益寶”后，賬戶余額即可自動(dòng)理財(cái)；存入翼支付賬戶的資金可以隨時(shí)提現(xiàn)與消費(fèi)，還能獲得收益，整個(gè)過(guò)程中不會(huì)產(chǎn)生任何手續(xù)費(fèi)。

翼支付金融理財(cái)事業(yè)部總經(jīng)理助理孫賀佳日前向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》透露，“添益寶”是翼支付推出的第一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，也是運(yùn)營(yíng)商推出的第一款互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，目前用戶數(shù)已超過(guò)18萬(wàn)。

對(duì)于選擇民生銀行為首期合作伙伴的原因，孫賀佳表示，“一是因?yàn)殡p方合作基礎(chǔ)較好，民生銀行與中國(guó)電信簽署了戰(zhàn)略協(xié)議；二是，民生銀行在創(chuàng)新領(lǐng)域比較超前。另外，在傳統(tǒng)金融板塊里，銀行在風(fēng)控和產(chǎn)品服務(wù)上比較有保障，從這個(gè)角度看我們與銀行合作有一定的優(yōu)勢(shì)，但也并不僅限于此，還會(huì)有其他的業(yè)務(wù)，直接和基金公司合作之后也會(huì)有的。”

孫賀佳表示，“‘添益寶’是T+0，它最突出的特點(diǎn)是，支付賬戶和理財(cái)賬戶為同一個(gè)賬戶，即均基于翼支付賬戶，也就是說(shuō)可以通過(guò)支付賬戶產(chǎn)生利息，把錢轉(zhuǎn)進(jìn)來(lái)之后開(kāi)通這項(xiàng)業(yè)務(wù)，錢本身就在增值，需要支付的時(shí)候直接支付。”

他還進(jìn)一步表示，“讓傳統(tǒng)的支付賬戶可以產(chǎn)生利息，這個(gè)很關(guān)鍵，確實(shí)是支付寶對(duì)整個(gè)行業(yè)的一個(gè)貢獻(xiàn)。之前監(jiān)管要求支付賬戶不允許產(chǎn)生利息，但疊加了金融服務(wù)的支付賬戶其實(shí)已經(jīng)發(fā)生了變化。”

一位券商分析師認(rèn)為，“從同類產(chǎn)品上來(lái)看，支付寶還是有兩個(gè)賬戶，目前兩個(gè)賬戶的概念也在走向統(tǒng)一。目前來(lái)看，蘇寧的賬戶和‘添益寶’比較類似。”

“添益寶”目前和民生銀行的合作只是起步，孫賀佳還透露，“下一步，添益寶還會(huì)有很多其他合作伙伴會(huì)陸續(xù)上線，和基金公司及保險(xiǎn)公司的合作也很快會(huì)落地。另外，包括P2P、眾籌在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)都會(huì)有意向合作。合作模式上也在做更多的探索。”

收益下行 “寶類”何處去？

不只中國(guó)電信，中移動(dòng)及聯(lián)通均對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品持積極態(tài)度，相關(guān)產(chǎn)品也在準(zhǔn)備中。4G牌照發(fā)放后，中移動(dòng)便推出“和包”支付品牌，而中國(guó)聯(lián)通的“沃支付”也已經(jīng)上線，該產(chǎn)品主要是跟銀聯(lián)合作。在理財(cái)產(chǎn)品上，有消息稱，聯(lián)通與工銀瑞信基金、中移動(dòng)與匯添富基金均在商討合作事宜。

事實(shí)上，與此前動(dòng)輒5%、6%，甚至7%的年化收益率相比，今年春節(jié)后貨基收益率持續(xù)走跌，且不同產(chǎn)品間的收益率差距也越來(lái)越小。業(yè)內(nèi)普遍預(yù)計(jì)，由于市場(chǎng)資金面持續(xù)寬松，未來(lái)貨幣基金整體收益率趨勢(shì)還是會(huì)往下降，可能會(huì)維持在4.5%~5%左右。而隨著規(guī)模的持續(xù)擴(kuò)張，“T+0”贖回墊資壓力日益凸現(xiàn)，近期余額寶和理財(cái)通都對(duì)快速贖回業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行了調(diào)整。

目前“添益寶”的7天年化收益率是4.7%。而數(shù)據(jù)顯示，余額寶5月18日的7日年化收益率為4.86%，其他“寶寶軍團(tuán)”也大面積跌破5%關(guān)口。

多位受訪業(yè)內(nèi)人士對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》表示，“寶類產(chǎn)品收益率是隨著貨幣市場(chǎng)資金價(jià)格的變動(dòng)而變動(dòng)，目前處于一種理性回調(diào)過(guò)程中，也不意味著進(jìn)入下行區(qū)間。”

孫賀佳表示，理論上，貨基的收益率不應(yīng)該競(jìng)爭(zhēng)得過(guò)定期類產(chǎn)品。即使回歸理性，但在這過(guò)程中也能培養(yǎng)用戶的理財(cái)意識(shí)，尤其是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)意識(shí)。“會(huì)有更多的企業(yè)加入到 ‘寶類軍團(tuán)’、貨幣基金的差異化服務(wù)當(dāng)中來(lái)。”他表示。