中國光伏企業(yè)背后的利潤江湖
[導(dǎo)讀]6月1日，商業(yè)咨詢公司AlixPartners(艾睿鉑)在京發(fā)布《AlixPartners(艾睿鉑)2011年中國汽車行業(yè)展望》的研究報告指出，2010年中國汽車零部件利潤率約為10%。這便是典型的成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的樣態(tài)。利潤高利潤絕對的高利潤
6月1日，商業(yè)咨詢公司AlixPartners(艾睿鉑)在京發(fā)布《AlixPartners(艾睿鉑)2011年中國汽車行業(yè)展望》的研究報告指出，2010年中國汽車零部件利潤率約為10%。這便是典型的成熟的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的樣態(tài)。
利潤高利潤絕對的高利潤
我們都這么評價蘋果公司在國內(nèi)旋起的iPhone、ipad潮。你可知，iPhone4利潤率高達60%，但作為重要組裝環(huán)節(jié)的富士康，卻最不值錢。
我們深知，企業(yè)形成高利潤的幾種模式：壟斷行業(yè)、高科技含量、品牌知名度、資源占有、人才資源等。高利潤主要來源于創(chuàng)新所帶來的優(yōu)勢，是否具有把握機會所要求的核心競爭力才是關(guān)鍵。
那么，時下最盛行的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的樣態(tài)又該是如何
新興產(chǎn)業(yè)利潤3%～70%
3月間，國家發(fā)改委發(fā)布數(shù)據(jù)，2010年全國高技術(shù)制造業(yè)增加值同比增長16.6%，銷售利潤率達5.41%，也創(chuàng)下7年來新高。發(fā)改委表示，高技術(shù)制造業(yè)的增加值等數(shù)據(jù)已逐漸回歸至金融危機前正常年份的增長水平。
發(fā)改委披露，去年1-11月，全國高技術(shù)制造業(yè)實現(xiàn)銷售收入66551.19億元，利潤達到3597.89億元，同比分別增長27.69%和43.95%。其中，軟件業(yè)全年收入達到約1.33萬億，同比增長31.3%;生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值突破萬億元大關(guān)，同比增長27.07%?！?BR>
在新興產(chǎn)業(yè)的典型產(chǎn)業(yè)樣態(tài)里，近年來大家耳熟能詳?shù)目峙乱獢?shù)LED、電動汽車、風(fēng)能和光伏產(chǎn)業(yè)了。
數(shù)據(jù)顯示，作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，LED產(chǎn)品，在幾年前利潤率可達到100%，雖然近年利潤率降下來了，但也還能保持20%～30%的利潤率。
而電動汽車，雖然一年來工信部只補貼了50億元中的1億，可謂九牛一毛，但是我們不能否認這個行業(yè)的高利潤空間。
據(jù)了解，每一部電動汽車有大約200-300公斤重的鋰電池，這些鋰電池需要60公斤的磷酸鐵鋰，年產(chǎn)100萬輛電動汽車每年就需要6萬噸磷酸鐵鋰。但是，目前全球可查的產(chǎn)能是1500噸，潛在的供需缺口非常大，導(dǎo)致磷酸鐵鋰的利潤率高達70%。相比之下，普通新能源汽車只有20%左右的利潤率，動力電池利潤率達到30%到40%，電池材料利潤率是最高的，正極材料目前是整個鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的核心。
最值得提到的恐怕還是風(fēng)電，近幾年的發(fā)展可謂是驚人的。作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)新能源產(chǎn)業(yè)典型的一支，從2008年開始迄今，風(fēng)電整機千瓦招標價基本以每年1000元的速度下降，行業(yè)平均利潤率只有3%-4%，隨著競爭的進一步加劇，那些無市場、無技術(shù)、無資本優(yōu)勢的三無風(fēng)機企業(yè)，被整合的命運將不可避免。
光伏是技術(shù)含量較高的新興產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)去年全球市場有500億美元。在市場的刺激下，去年中國光伏產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展。對于整個產(chǎn)業(yè)鏈而言，光伏產(chǎn)業(yè)之前的高利潤率一直備受社會“詬病”。說來說去，我們不僅要問：我們的光伏產(chǎn)業(yè)利潤又該是怎樣一番情勢
加州研究機構(gòu)iSuppli的報告顯示，2008年，光伏產(chǎn)業(yè)的利潤率高達40%，而2009年大部分公司利潤率為零。
2010年，權(quán)威市場研究機構(gòu)英國IMSresearch的報告顯示，是年第三季度，尚德電力(STP.NYSE)問鼎全球光伏組件出貨量冠軍寶座，其超越的是薄膜電池霸主美國第一太陽能公司(FirstSolar)。但是仔細分析尚德電力多年來的財務(wù)數(shù)據(jù)就會發(fā)現(xiàn)，其光伏組件利潤率并不高。2005年該公司毛利潤率曾為30.3%，但2009年直線下跌至20%;凈利潤率則從5年前的13.5%下跌到去年的5.1%。今年第三季度雖然其業(yè)績有所回升，但毛利潤率仍不如2009年，只有17%左右。
而第一太陽能公司2007年到2009年的毛利率在45%到50%之間，凈利潤率則維持在27.9%到31%。是年一、二季度，第一太陽能的毛利率穩(wěn)定在48%～49%的水平。
在光伏行業(yè)里，據(jù)了解，尚德電力目前的毛利潤率低于其他一線光伏組件生產(chǎn)商，如英利綠色能源、天合光能、林洋新能源的毛利潤率分別是33.3%、31.4%和22.7%。
航天機電董事長姜文正在接受相關(guān)媒體采訪時也表示，近年光伏全產(chǎn)業(yè)鏈毛利率估計不低于30%，其中組件為5%，而電站及上游業(yè)務(wù)的毛利率則遠高于這個數(shù)字。
江蘇某中型光伏企業(yè)有關(guān)人士對媒體表示，今年以來原材料價格上漲不說，海內(nèi)外市場光伏電池組件價格持續(xù)下行，近來企業(yè)利潤下滑非常嚴重，已經(jīng)不足5%。
毫不諱言光伏行業(yè)價格戰(zhàn)
據(jù)經(jīng)濟之聲報道，每逢門店開業(yè)，企業(yè)開張，與會人士總免不了要說幾句道喜的話。然而在5月23日舉行的中國機電商會太陽能光伏產(chǎn)業(yè)分會的成立儀式上，記者聽到與會嘉賓更多的卻是警告，他們提得最多的一個詞是“價格戰(zhàn)”。臺下占全國光伏產(chǎn)品出口額95%的186家公司的代表，毫不諱言光伏行業(yè)價格戰(zhàn)問題。
在大家普遍覺得光伏產(chǎn)業(yè)最壞的事情還未到來的時候——
今年3月份，去年最大的光伏需求增加國意大利突然放棄固有的光伏電價補貼機制，不再對電價補貼進行明確，這極大地提高了光伏電站建設(shè)的不確定性。
此外，歐洲主要光伏發(fā)電國家市場如德國、西班牙和意大利，都相繼減少了對光伏發(fā)電的補貼和優(yōu)惠政策。增速最快的國家市場之一捷克更是提出了一系列針對其國內(nèi)泡沫式光伏電站投資的“懲罰方案”，該方案包括征收26%的“太陽能稅”。
2011年，中國光伏企業(yè)在歐洲市場可謂再次遭受打擊，數(shù)以百萬兆瓦的光伏組件全部滯留在意大利港口，并被要求普遍降價30%。
據(jù)太陽能行業(yè)專業(yè)網(wǎng)站Solarbe光伏網(wǎng)報道，內(nèi)部人士透露，這些組件的總量可能達幾百MW，如果算上正在海運的將更多。
在光伏企業(yè)暗地里私自憋足了勁，羞于公開自身內(nèi)在的技術(shù)、成本與價格的時候，一次機會便讓他們繳了械。
據(jù)經(jīng)濟之聲報道，在一家美國上市公司工作的陳小姐，23日陪著老板來參加中國機電商會光伏產(chǎn)業(yè)分會的成立儀式。他們的公司在天津、河北都有污水處理等綠色環(huán)保項目，這次他們想看看光伏行業(yè)的市場前景如何?結(jié)果會議沒開到一半，老總就起身準備離場。陳小姐私下跟記者說，才到會場一會兒，就有太多的負面信息灌到老板的耳朵里，
我們不能不說是外在逼迫了內(nèi)在，在國內(nèi)信息多有杜撰之嫌的時候，國外任何關(guān)于光伏產(chǎn)業(yè)的風(fēng)吹草動，都足以讓國內(nèi)企業(yè)膽戰(zhàn)心驚。起碼到目前為止，國內(nèi)還沒有這樣一家企業(yè)敢發(fā)飆說，“我活著的目的不是為了出口”。因為出口豐厚的利潤，沒有企業(yè)不想分得一杯羹。至于國內(nèi)，僧多粥少是一方面，再有這羹之于企業(yè)的熱望也是欲壑難填，而利潤之于國外更是不堪比擬。[!--empirenews.page--]
迫降30%，豈非要了企業(yè)的命?
據(jù)相關(guān)媒體報道，國內(nèi)某組件產(chǎn)量排名全球前十的一位經(jīng)理透露，據(jù)其所知，有一家位于昆山的光伏企業(yè)已經(jīng)有一半的員工被無薪放假，而周邊的幾家工廠大多已停產(chǎn)一半左右。
據(jù)經(jīng)濟觀察報報道，由于銷往歐洲的組件產(chǎn)品的毛利普遍在30%以下，目前，英利和常州天合的產(chǎn)品銷售毛利均達到或超過30%;甚至國內(nèi)光伏企業(yè)的領(lǐng)頭羊無錫尚德的毛利都不到20%。若降價30%，則意味著什么?
據(jù)記者在進行信息收集過程中了解到，今年3月初，浙江省內(nèi)一家代理公司出口一批光伏組件到意大利，但由于該國突然放棄固有的光伏電價補貼機制，這批產(chǎn)品只能滯留在港口倉庫。對方提出，如果降價30%，他們才會接受這批產(chǎn)品，而這樣的降幅就意味著虧本。而去年高峰時光伏企業(yè)利潤可達30%至40%，但眼下只剩一半還不到。
如果光伏行業(yè)出現(xiàn)不景氣，那么中國作為全球最大的光伏組件生產(chǎn)國所受影響不容低估，二三線光伏企業(yè)將首當(dāng)其沖。
“眼下的波折其實可視為一個提前到來的‘壓力測試’?！闭憬√柲軈f(xié)會秘書長沈福鑫這樣表示，光伏產(chǎn)業(yè)所需資金大，技術(shù)設(shè)備要求高，一些企業(yè)經(jīng)受不住可能會退出。但光伏是朝陽產(chǎn)業(yè)這點沒錯，我國到2020年，國內(nèi)光伏裝機容量將達50吉瓦以上，真正決心大的、耐受力強的企業(yè)會留下來。
光伏產(chǎn)業(yè)總的來說是一種政策控制下的市場經(jīng)濟，際通寶分析則認為，因此它會受到兩個因素的影響：其一是政策導(dǎo)向的影響，其二是市場經(jīng)濟規(guī)律的影響?，F(xiàn)在是歐美等國家的政策制定者與全球光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的一種博弈，最終將會達成一種合理而穩(wěn)定的價格區(qū)間，不可能允許任何產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)長期出現(xiàn)暴利，因此像前幾年出現(xiàn)的那種短期投機及暴利的經(jīng)營模式不可能長期重復(fù)上演。2011年市場競爭必然激化，價格戰(zhàn)將是其是主要的表現(xiàn)手段，未來光伏產(chǎn)品價格將進一步下跌，行業(yè)洗牌不可避免。
不過，多位業(yè)內(nèi)人士就此指出，產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價格的全線下滑表明光伏行業(yè)進入了正常發(fā)展軌道。多晶硅、硅片等企業(yè)之前享受較高利潤，這輪降價只不過使之讓出一部分高利潤，而受考驗最大的將是光伏組件廠商。
“大魚吃小魚”非吃不可
尚普咨詢預(yù)計，到2011年年中或年底，尚德電力、晶澳、天合光能、英利等企業(yè)產(chǎn)能都將超過1.5吉瓦，有的甚至超過兩吉瓦;一大批“擠破了頭”闖進來的國有企業(yè)和民營企業(yè)，如中節(jié)能、國電集團、東方電氣、宏潤建設(shè)、新華光等一路高歌猛進。2011年，世界市場能否消化這些新增產(chǎn)能還未可知，但可以肯定的一點是，光伏企業(yè)殘酷的競爭與廝殺已在所難免。
2011年，各國政府先后在對太陽能光伏項目補貼實施的削減計劃，首先迫使中國光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的產(chǎn)品價格近期應(yīng)聲下跌。
全球最大光伏一體化生產(chǎn)廠商英利綠色能源董事長苗連生6月27日在接受媒體記者專訪時表示，國內(nèi)光伏組件及原料行業(yè)已告別過去的暴利時代，光伏市場已進入寒冬期。寒冬過后，光伏市場將逐漸恢復(fù)理性。
由于歐洲補貼政策變化以及政策的不確定性，光伏產(chǎn)品制造商庫存出現(xiàn)積壓，6月份以來整個太陽能光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品價格整體出現(xiàn)大幅下降。4月1日開始至今，現(xiàn)貨市場多晶硅價格下跌40﹪至53.7美元/公斤，硅片價格下跌40﹪至0.54美元/瓦，組件價格下跌27﹪至1.13美元/瓦。全產(chǎn)業(yè)鏈價格的迅速下跌，使得所有光伏企業(yè)毛利率大幅下滑，利潤空間迅速收窄，一部分無成本優(yōu)勢的中小企業(yè)出現(xiàn)虧損，開工率一度跌至50﹪以下。
去年是光伏行業(yè)火爆的一年。IMSResearch的報告顯示，2010年，全球新增光伏安裝量增長了130%，達到17.5GW(1GW=1000兆瓦=100萬千瓦)。
不過今年的增速恐怕就沒這么樂觀了。行業(yè)觀察機構(gòu)Solarbuzz預(yù)計，2011年全球光伏電池組件需求量約為20.4GW，增速將大大減緩。2011年的出貨量將達到23.8GW，由于供過于求，組件出廠價可能將面臨高達17%的跌幅。
光伏電池板的主要組成部分——太陽能電池的價格由于大量供給沖擊市場以及歐洲削減光伏發(fā)電補貼導(dǎo)致需求被抑制等原因在五月開始下跌。
業(yè)界享譽的高盛集團投資的電池制造商Spectrawatt在四月關(guān)閉了其位于HopewellJunction和紐約的工廠，裁員117名工人。
可是國內(nèi)的重點企業(yè)確實另一番景象——
各大廠商擴容的步伐卻一點也沒有減緩。中國光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書處王世江博士稱，在去年全球光伏市場強勁需求的帶動下，大型光伏企業(yè)紛紛擴產(chǎn)，全球產(chǎn)能將再攀新高。全球排名前七的光伏組件企業(yè)的總產(chǎn)能將由去年的8.58GW擴產(chǎn)至13.48GW，增長率將達到54.7%。
從龍頭企業(yè)到二三線企業(yè)，2011年都無一例外地在產(chǎn)能擴張的道路疾馳，似乎誰都沒有察覺過剩的危害或無懼投資的風(fēng)險。然而，這種怪象背后卻有著行業(yè)發(fā)展規(guī)律的合理注解，產(chǎn)能過剩恰是當(dāng)前龍頭企業(yè)所求，甚至是刻意為之。
以國內(nèi)最大的多晶硅生產(chǎn)商江蘇中能為例，2010年，江蘇中能剛從1.8萬噸擴張到2.1萬噸，今年初又宣布將投資近150億元人民幣進行擴張，硅料產(chǎn)能將達到驚人的6.5萬噸。江蘇中能副總裁呂錦標介紹，今年下游龍頭企業(yè)與江蘇中能的多晶硅長單價格約為50美元/公斤，而6月份的市場零售價約為65美元/公斤。
2010年全年的高速發(fā)展期內(nèi)，面對著巨大的市場需求，光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)新生另一個產(chǎn)業(yè)模式，即大規(guī)模擴張光伏電池生產(chǎn)線規(guī)模，快速擠占新增市場空間。2010年無錫尚德的產(chǎn)能也從700兆瓦擴張到了1800兆瓦，而據(jù)無錫尚德投資者關(guān)系經(jīng)理張建敏透露，今年產(chǎn)能將達到2.4吉瓦;而英利綠色能源的銷量也從2009年的525兆瓦提升到了去年的950兆瓦以上。
業(yè)內(nèi)人士指出，光伏龍頭企業(yè)如無錫尚德、常州天合、英利新能源等都有專業(yè)的團隊分析預(yù)測市場變化，對今年的行業(yè)性產(chǎn)能過剩應(yīng)是有所預(yù)料，但均在去年大肆擴張產(chǎn)能?？梢?，行業(yè)龍頭企業(yè)一方面已欲借產(chǎn)能過剩打一場價格戰(zhàn)，另一方面產(chǎn)能過剩下加劇的競爭更利于龍頭企業(yè)發(fā)揮品牌與售后等優(yōu)勢要素。
據(jù)悉，今年宣布擴大產(chǎn)能的光伏企業(yè)為數(shù)眾多，一些公司甚至擴產(chǎn)超過1G瓦，去年雖然國家進行了幾次光伏招標，但是能夠發(fā)電并網(wǎng)的不過400兆瓦而已。與眾多企業(yè)巨大的擴產(chǎn)目標相比微乎其微。
因光伏企業(yè)大幅擴產(chǎn)，在市場需求不足的情況下，很多光伏企業(yè)開始停止一些生產(chǎn)線的產(chǎn)品生產(chǎn)，有人估計，現(xiàn)在光伏企業(yè)的開工率在50%-70%，如果市場需求持續(xù)下降，那么更多的光伏生產(chǎn)線將停產(chǎn)。[!--empirenews.page--]
英利集團是光伏行業(yè)的龍頭之一，該集團首席戰(zhàn)略官王亦逾就于近期在媒體上表示“去年市場那么好，小公司也要等大公司賣不出貨了才能賣得出去?！北M管今年的光伏市場整體供大于求，但如果將小公司的份額從總的市場供應(yīng)中去掉，大品牌的廠家對于市場依然是供小于求的。
內(nèi)需拉動“力不從心”
6月初中國宣布十二五光伏裝機上調(diào)5GW至10GW，2020年普遍認為裝機目標將上調(diào)至50GW，高于之前的20GW。近日，我們了解到青海省9月份將有1GW規(guī)模的光伏電站并網(wǎng)，與十二五裝機目標上調(diào)形成呼應(yīng)，也使2011年中國光伏裝機將超過之前1GW的預(yù)期。
中金公司分析師陳華表示，今年4～5月全球主要光伏市場德國、意大利均由于政策預(yù)期游移不定導(dǎo)致光伏裝機處于幾乎停滯狀態(tài)，產(chǎn)能過剩帶來嚴重的庫存壓力，使得4月1日開始至今現(xiàn)貨市場多晶硅價格下跌40%至53.7美元/公斤，硅片價格下跌40%至0.54美元/瓦，組件價格下跌27%至1.13美元/瓦。全產(chǎn)業(yè)鏈價格的迅速下跌，使得所有光伏企業(yè)毛利率大幅下滑，利潤空間迅速收窄，一部分無成本優(yōu)勢的中小企業(yè)出現(xiàn)虧損，開工率一度跌至50%以下。
進入6月，德國新補貼政策出臺，由于3～5月僅安裝了700MW的光伏組件，年化裝機低于3.5GW的政策門檻，7月1日將免于下調(diào)補貼，好于市場之前3-6%的下調(diào)預(yù)期。另一亮點來自中國市場。
從全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，光伏產(chǎn)業(yè)90%是政策市場，目前光伏產(chǎn)業(yè)還不完全是市場經(jīng)濟，還主要是政府行為，一旦海外市場產(chǎn)銷平衡時，任何一個國家也不會拿出錢來補貼外國企業(yè)，因此對于中國光伏產(chǎn)業(yè)來說，發(fā)展自己的市場顯得尤為促迫。
常州天合光能有限公司董事長高紀凡認為，目前太陽能發(fā)電仍處在行業(yè)發(fā)展早期，市場和政策存在不確定性。未來全球光伏市場挑戰(zhàn)巨大。其持續(xù)發(fā)展仍需社會各方尤其是各國政府的有力支持。2015年前國內(nèi)的光伏行業(yè)將發(fā)生大規(guī)模兼并重組。
苗連生則指出，任何行業(yè)都有發(fā)展上升期和低谷期，光伏產(chǎn)業(yè)在漸漸告別過去的暴利時代之后，企業(yè)的生存正面臨自身研發(fā)、管理、成本控制和品牌建設(shè)等方面實力的考驗。英利此前就十分注重上述幾方面因素的積累，已經(jīng)為即將到來的優(yōu)勝劣汰做好充分準備。他表示，光伏產(chǎn)業(yè)未來將回歸理性發(fā)展，發(fā)電價格會降至常規(guī)電力同等水平。
苗連生表示，目前太陽能光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)單獨形成各自的利潤空間，而從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，這些利潤空間之間并未有效傳導(dǎo)，各環(huán)節(jié)之間的利潤率不匹配，令整個產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品成本的構(gòu)成不盡合理?？梢灶A(yù)見，未來光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的成本還有很大下降空間。
利潤高利潤絕對的高利潤
我們都這么評價蘋果公司在國內(nèi)旋起的iPhone、ipad潮。你可知，iPhone4利潤率高達60%，但作為重要組裝環(huán)節(jié)的富士康，卻最不值錢。
我們深知，企業(yè)形成高利潤的幾種模式：壟斷行業(yè)、高科技含量、品牌知名度、資源占有、人才資源等。高利潤主要來源于創(chuàng)新所帶來的優(yōu)勢，是否具有把握機會所要求的核心競爭力才是關(guān)鍵。
那么，時下最盛行的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的樣態(tài)又該是如何
新興產(chǎn)業(yè)利潤3%～70%
3月間，國家發(fā)改委發(fā)布數(shù)據(jù)，2010年全國高技術(shù)制造業(yè)增加值同比增長16.6%，銷售利潤率達5.41%，也創(chuàng)下7年來新高。發(fā)改委表示，高技術(shù)制造業(yè)的增加值等數(shù)據(jù)已逐漸回歸至金融危機前正常年份的增長水平。
發(fā)改委披露，去年1-11月，全國高技術(shù)制造業(yè)實現(xiàn)銷售收入66551.19億元，利潤達到3597.89億元，同比分別增長27.69%和43.95%。其中，軟件業(yè)全年收入達到約1.33萬億，同比增長31.3%;生物醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值突破萬億元大關(guān)，同比增長27.07%?！?BR>
在新興產(chǎn)業(yè)的典型產(chǎn)業(yè)樣態(tài)里，近年來大家耳熟能詳?shù)目峙乱獢?shù)LED、電動汽車、風(fēng)能和光伏產(chǎn)業(yè)了。
數(shù)據(jù)顯示，作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的先導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，LED產(chǎn)品，在幾年前利潤率可達到100%，雖然近年利潤率降下來了，但也還能保持20%～30%的利潤率。
而電動汽車，雖然一年來工信部只補貼了50億元中的1億，可謂九牛一毛，但是我們不能否認這個行業(yè)的高利潤空間。
據(jù)了解，每一部電動汽車有大約200-300公斤重的鋰電池，這些鋰電池需要60公斤的磷酸鐵鋰，年產(chǎn)100萬輛電動汽車每年就需要6萬噸磷酸鐵鋰。但是，目前全球可查的產(chǎn)能是1500噸，潛在的供需缺口非常大，導(dǎo)致磷酸鐵鋰的利潤率高達70%。相比之下，普通新能源汽車只有20%左右的利潤率，動力電池利潤率達到30%到40%，電池材料利潤率是最高的，正極材料目前是整個鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展的核心。
最值得提到的恐怕還是風(fēng)電，近幾年的發(fā)展可謂是驚人的。作為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)新能源產(chǎn)業(yè)典型的一支，從2008年開始迄今，風(fēng)電整機千瓦招標價基本以每年1000元的速度下降，行業(yè)平均利潤率只有3%-4%，隨著競爭的進一步加劇，那些無市場、無技術(shù)、無資本優(yōu)勢的三無風(fēng)機企業(yè)，被整合的命運將不可避免。
光伏是技術(shù)含量較高的新興產(chǎn)業(yè)，該產(chǎn)業(yè)去年全球市場有500億美元。在市場的刺激下，去年中國光伏產(chǎn)業(yè)飛速發(fā)展。對于整個產(chǎn)業(yè)鏈而言，光伏產(chǎn)業(yè)之前的高利潤率一直備受社會“詬病”。說來說去，我們不僅要問：我們的光伏產(chǎn)業(yè)利潤又該是怎樣一番情勢
加州研究機構(gòu)iSuppli的報告顯示，2008年，光伏產(chǎn)業(yè)的利潤率高達40%，而2009年大部分公司利潤率為零。
2010年，權(quán)威市場研究機構(gòu)英國IMSresearch的報告顯示，是年第三季度，尚德電力(STP.NYSE)問鼎全球光伏組件出貨量冠軍寶座，其超越的是薄膜電池霸主美國第一太陽能公司(FirstSolar)。但是仔細分析尚德電力多年來的財務(wù)數(shù)據(jù)就會發(fā)現(xiàn)，其光伏組件利潤率并不高。2005年該公司毛利潤率曾為30.3%，但2009年直線下跌至20%;凈利潤率則從5年前的13.5%下跌到去年的5.1%。今年第三季度雖然其業(yè)績有所回升，但毛利潤率仍不如2009年，只有17%左右。
而第一太陽能公司2007年到2009年的毛利率在45%到50%之間，凈利潤率則維持在27.9%到31%。是年一、二季度，第一太陽能的毛利率穩(wěn)定在48%～49%的水平。
在光伏行業(yè)里，據(jù)了解，尚德電力目前的毛利潤率低于其他一線光伏組件生產(chǎn)商，如英利綠色能源、天合光能、林洋新能源的毛利潤率分別是33.3%、31.4%和22.7%。
航天機電董事長姜文正在接受相關(guān)媒體采訪時也表示，近年光伏全產(chǎn)業(yè)鏈毛利率估計不低于30%，其中組件為5%，而電站及上游業(yè)務(wù)的毛利率則遠高于這個數(shù)字。
江蘇某中型光伏企業(yè)有關(guān)人士對媒體表示，今年以來原材料價格上漲不說，海內(nèi)外市場光伏電池組件價格持續(xù)下行，近來企業(yè)利潤下滑非常嚴重，已經(jīng)不足5%。
毫不諱言光伏行業(yè)價格戰(zhàn)
據(jù)經(jīng)濟之聲報道，每逢門店開業(yè)，企業(yè)開張，與會人士總免不了要說幾句道喜的話。然而在5月23日舉行的中國機電商會太陽能光伏產(chǎn)業(yè)分會的成立儀式上，記者聽到與會嘉賓更多的卻是警告，他們提得最多的一個詞是“價格戰(zhàn)”。臺下占全國光伏產(chǎn)品出口額95%的186家公司的代表，毫不諱言光伏行業(yè)價格戰(zhàn)問題。
在大家普遍覺得光伏產(chǎn)業(yè)最壞的事情還未到來的時候——
今年3月份，去年最大的光伏需求增加國意大利突然放棄固有的光伏電價補貼機制，不再對電價補貼進行明確，這極大地提高了光伏電站建設(shè)的不確定性。
此外，歐洲主要光伏發(fā)電國家市場如德國、西班牙和意大利，都相繼減少了對光伏發(fā)電的補貼和優(yōu)惠政策。增速最快的國家市場之一捷克更是提出了一系列針對其國內(nèi)泡沫式光伏電站投資的“懲罰方案”，該方案包括征收26%的“太陽能稅”。
2011年，中國光伏企業(yè)在歐洲市場可謂再次遭受打擊，數(shù)以百萬兆瓦的光伏組件全部滯留在意大利港口，并被要求普遍降價30%。
據(jù)太陽能行業(yè)專業(yè)網(wǎng)站Solarbe光伏網(wǎng)報道，內(nèi)部人士透露，這些組件的總量可能達幾百MW，如果算上正在海運的將更多。
在光伏企業(yè)暗地里私自憋足了勁，羞于公開自身內(nèi)在的技術(shù)、成本與價格的時候，一次機會便讓他們繳了械。
據(jù)經(jīng)濟之聲報道，在一家美國上市公司工作的陳小姐，23日陪著老板來參加中國機電商會光伏產(chǎn)業(yè)分會的成立儀式。他們的公司在天津、河北都有污水處理等綠色環(huán)保項目，這次他們想看看光伏行業(yè)的市場前景如何?結(jié)果會議沒開到一半，老總就起身準備離場。陳小姐私下跟記者說，才到會場一會兒，就有太多的負面信息灌到老板的耳朵里，
我們不能不說是外在逼迫了內(nèi)在，在國內(nèi)信息多有杜撰之嫌的時候，國外任何關(guān)于光伏產(chǎn)業(yè)的風(fēng)吹草動，都足以讓國內(nèi)企業(yè)膽戰(zhàn)心驚。起碼到目前為止，國內(nèi)還沒有這樣一家企業(yè)敢發(fā)飆說，“我活著的目的不是為了出口”。因為出口豐厚的利潤，沒有企業(yè)不想分得一杯羹。至于國內(nèi)，僧多粥少是一方面，再有這羹之于企業(yè)的熱望也是欲壑難填，而利潤之于國外更是不堪比擬。[!--empirenews.page--]
迫降30%，豈非要了企業(yè)的命?
據(jù)相關(guān)媒體報道，國內(nèi)某組件產(chǎn)量排名全球前十的一位經(jīng)理透露，據(jù)其所知，有一家位于昆山的光伏企業(yè)已經(jīng)有一半的員工被無薪放假，而周邊的幾家工廠大多已停產(chǎn)一半左右。
據(jù)經(jīng)濟觀察報報道，由于銷往歐洲的組件產(chǎn)品的毛利普遍在30%以下，目前，英利和常州天合的產(chǎn)品銷售毛利均達到或超過30%;甚至國內(nèi)光伏企業(yè)的領(lǐng)頭羊無錫尚德的毛利都不到20%。若降價30%，則意味著什么?
據(jù)記者在進行信息收集過程中了解到，今年3月初，浙江省內(nèi)一家代理公司出口一批光伏組件到意大利，但由于該國突然放棄固有的光伏電價補貼機制，這批產(chǎn)品只能滯留在港口倉庫。對方提出，如果降價30%，他們才會接受這批產(chǎn)品，而這樣的降幅就意味著虧本。而去年高峰時光伏企業(yè)利潤可達30%至40%，但眼下只剩一半還不到。
如果光伏行業(yè)出現(xiàn)不景氣，那么中國作為全球最大的光伏組件生產(chǎn)國所受影響不容低估，二三線光伏企業(yè)將首當(dāng)其沖。
“眼下的波折其實可視為一個提前到來的‘壓力測試’?！闭憬√柲軈f(xié)會秘書長沈福鑫這樣表示，光伏產(chǎn)業(yè)所需資金大，技術(shù)設(shè)備要求高，一些企業(yè)經(jīng)受不住可能會退出。但光伏是朝陽產(chǎn)業(yè)這點沒錯，我國到2020年，國內(nèi)光伏裝機容量將達50吉瓦以上，真正決心大的、耐受力強的企業(yè)會留下來。
光伏產(chǎn)業(yè)總的來說是一種政策控制下的市場經(jīng)濟，際通寶分析則認為，因此它會受到兩個因素的影響：其一是政策導(dǎo)向的影響，其二是市場經(jīng)濟規(guī)律的影響?，F(xiàn)在是歐美等國家的政策制定者與全球光伏產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈的一種博弈，最終將會達成一種合理而穩(wěn)定的價格區(qū)間，不可能允許任何產(chǎn)業(yè)環(huán)節(jié)長期出現(xiàn)暴利，因此像前幾年出現(xiàn)的那種短期投機及暴利的經(jīng)營模式不可能長期重復(fù)上演。2011年市場競爭必然激化，價格戰(zhàn)將是其是主要的表現(xiàn)手段，未來光伏產(chǎn)品價格將進一步下跌，行業(yè)洗牌不可避免。
不過，多位業(yè)內(nèi)人士就此指出，產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品價格的全線下滑表明光伏行業(yè)進入了正常發(fā)展軌道。多晶硅、硅片等企業(yè)之前享受較高利潤，這輪降價只不過使之讓出一部分高利潤，而受考驗最大的將是光伏組件廠商。
“大魚吃小魚”非吃不可
尚普咨詢預(yù)計，到2011年年中或年底，尚德電力、晶澳、天合光能、英利等企業(yè)產(chǎn)能都將超過1.5吉瓦，有的甚至超過兩吉瓦;一大批“擠破了頭”闖進來的國有企業(yè)和民營企業(yè)，如中節(jié)能、國電集團、東方電氣、宏潤建設(shè)、新華光等一路高歌猛進。2011年，世界市場能否消化這些新增產(chǎn)能還未可知，但可以肯定的一點是，光伏企業(yè)殘酷的競爭與廝殺已在所難免。
2011年，各國政府先后在對太陽能光伏項目補貼實施的削減計劃，首先迫使中國光伏產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)的產(chǎn)品價格近期應(yīng)聲下跌。
全球最大光伏一體化生產(chǎn)廠商英利綠色能源董事長苗連生6月27日在接受媒體記者專訪時表示，國內(nèi)光伏組件及原料行業(yè)已告別過去的暴利時代，光伏市場已進入寒冬期。寒冬過后，光伏市場將逐漸恢復(fù)理性。
由于歐洲補貼政策變化以及政策的不確定性，光伏產(chǎn)品制造商庫存出現(xiàn)積壓，6月份以來整個太陽能光伏發(fā)電產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)品價格整體出現(xiàn)大幅下降。4月1日開始至今，現(xiàn)貨市場多晶硅價格下跌40﹪至53.7美元/公斤，硅片價格下跌40﹪至0.54美元/瓦，組件價格下跌27﹪至1.13美元/瓦。全產(chǎn)業(yè)鏈價格的迅速下跌，使得所有光伏企業(yè)毛利率大幅下滑，利潤空間迅速收窄，一部分無成本優(yōu)勢的中小企業(yè)出現(xiàn)虧損，開工率一度跌至50﹪以下。
去年是光伏行業(yè)火爆的一年。IMSResearch的報告顯示，2010年，全球新增光伏安裝量增長了130%，達到17.5GW(1GW=1000兆瓦=100萬千瓦)。
不過今年的增速恐怕就沒這么樂觀了。行業(yè)觀察機構(gòu)Solarbuzz預(yù)計，2011年全球光伏電池組件需求量約為20.4GW，增速將大大減緩。2011年的出貨量將達到23.8GW，由于供過于求，組件出廠價可能將面臨高達17%的跌幅。
光伏電池板的主要組成部分——太陽能電池的價格由于大量供給沖擊市場以及歐洲削減光伏發(fā)電補貼導(dǎo)致需求被抑制等原因在五月開始下跌。
業(yè)界享譽的高盛集團投資的電池制造商Spectrawatt在四月關(guān)閉了其位于HopewellJunction和紐約的工廠，裁員117名工人。
可是國內(nèi)的重點企業(yè)確實另一番景象——
各大廠商擴容的步伐卻一點也沒有減緩。中國光伏產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟秘書處王世江博士稱，在去年全球光伏市場強勁需求的帶動下，大型光伏企業(yè)紛紛擴產(chǎn)，全球產(chǎn)能將再攀新高。全球排名前七的光伏組件企業(yè)的總產(chǎn)能將由去年的8.58GW擴產(chǎn)至13.48GW，增長率將達到54.7%。
從龍頭企業(yè)到二三線企業(yè)，2011年都無一例外地在產(chǎn)能擴張的道路疾馳，似乎誰都沒有察覺過剩的危害或無懼投資的風(fēng)險。然而，這種怪象背后卻有著行業(yè)發(fā)展規(guī)律的合理注解，產(chǎn)能過剩恰是當(dāng)前龍頭企業(yè)所求，甚至是刻意為之。
以國內(nèi)最大的多晶硅生產(chǎn)商江蘇中能為例，2010年，江蘇中能剛從1.8萬噸擴張到2.1萬噸，今年初又宣布將投資近150億元人民幣進行擴張，硅料產(chǎn)能將達到驚人的6.5萬噸。江蘇中能副總裁呂錦標介紹，今年下游龍頭企業(yè)與江蘇中能的多晶硅長單價格約為50美元/公斤，而6月份的市場零售價約為65美元/公斤。
2010年全年的高速發(fā)展期內(nèi)，面對著巨大的市場需求，光伏產(chǎn)業(yè)內(nèi)新生另一個產(chǎn)業(yè)模式，即大規(guī)模擴張光伏電池生產(chǎn)線規(guī)模，快速擠占新增市場空間。2010年無錫尚德的產(chǎn)能也從700兆瓦擴張到了1800兆瓦，而據(jù)無錫尚德投資者關(guān)系經(jīng)理張建敏透露，今年產(chǎn)能將達到2.4吉瓦;而英利綠色能源的銷量也從2009年的525兆瓦提升到了去年的950兆瓦以上。
業(yè)內(nèi)人士指出，光伏龍頭企業(yè)如無錫尚德、常州天合、英利新能源等都有專業(yè)的團隊分析預(yù)測市場變化，對今年的行業(yè)性產(chǎn)能過剩應(yīng)是有所預(yù)料，但均在去年大肆擴張產(chǎn)能?？梢?，行業(yè)龍頭企業(yè)一方面已欲借產(chǎn)能過剩打一場價格戰(zhàn)，另一方面產(chǎn)能過剩下加劇的競爭更利于龍頭企業(yè)發(fā)揮品牌與售后等優(yōu)勢要素。
據(jù)悉，今年宣布擴大產(chǎn)能的光伏企業(yè)為數(shù)眾多，一些公司甚至擴產(chǎn)超過1G瓦，去年雖然國家進行了幾次光伏招標，但是能夠發(fā)電并網(wǎng)的不過400兆瓦而已。與眾多企業(yè)巨大的擴產(chǎn)目標相比微乎其微。
因光伏企業(yè)大幅擴產(chǎn)，在市場需求不足的情況下，很多光伏企業(yè)開始停止一些生產(chǎn)線的產(chǎn)品生產(chǎn)，有人估計，現(xiàn)在光伏企業(yè)的開工率在50%-70%，如果市場需求持續(xù)下降，那么更多的光伏生產(chǎn)線將停產(chǎn)。[!--empirenews.page--]
英利集團是光伏行業(yè)的龍頭之一，該集團首席戰(zhàn)略官王亦逾就于近期在媒體上表示“去年市場那么好，小公司也要等大公司賣不出貨了才能賣得出去?！北M管今年的光伏市場整體供大于求，但如果將小公司的份額從總的市場供應(yīng)中去掉，大品牌的廠家對于市場依然是供小于求的。
內(nèi)需拉動“力不從心”
6月初中國宣布十二五光伏裝機上調(diào)5GW至10GW，2020年普遍認為裝機目標將上調(diào)至50GW，高于之前的20GW。近日，我們了解到青海省9月份將有1GW規(guī)模的光伏電站并網(wǎng)，與十二五裝機目標上調(diào)形成呼應(yīng)，也使2011年中國光伏裝機將超過之前1GW的預(yù)期。
中金公司分析師陳華表示，今年4～5月全球主要光伏市場德國、意大利均由于政策預(yù)期游移不定導(dǎo)致光伏裝機處于幾乎停滯狀態(tài)，產(chǎn)能過剩帶來嚴重的庫存壓力，使得4月1日開始至今現(xiàn)貨市場多晶硅價格下跌40%至53.7美元/公斤，硅片價格下跌40%至0.54美元/瓦，組件價格下跌27%至1.13美元/瓦。全產(chǎn)業(yè)鏈價格的迅速下跌，使得所有光伏企業(yè)毛利率大幅下滑，利潤空間迅速收窄，一部分無成本優(yōu)勢的中小企業(yè)出現(xiàn)虧損，開工率一度跌至50%以下。
進入6月，德國新補貼政策出臺，由于3～5月僅安裝了700MW的光伏組件，年化裝機低于3.5GW的政策門檻，7月1日將免于下調(diào)補貼，好于市場之前3-6%的下調(diào)預(yù)期。另一亮點來自中國市場。
從全球光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀來看，光伏產(chǎn)業(yè)90%是政策市場，目前光伏產(chǎn)業(yè)還不完全是市場經(jīng)濟，還主要是政府行為，一旦海外市場產(chǎn)銷平衡時，任何一個國家也不會拿出錢來補貼外國企業(yè)，因此對于中國光伏產(chǎn)業(yè)來說，發(fā)展自己的市場顯得尤為促迫。
常州天合光能有限公司董事長高紀凡認為，目前太陽能發(fā)電仍處在行業(yè)發(fā)展早期，市場和政策存在不確定性。未來全球光伏市場挑戰(zhàn)巨大。其持續(xù)發(fā)展仍需社會各方尤其是各國政府的有力支持。2015年前國內(nèi)的光伏行業(yè)將發(fā)生大規(guī)模兼并重組。
苗連生則指出，任何行業(yè)都有發(fā)展上升期和低谷期，光伏產(chǎn)業(yè)在漸漸告別過去的暴利時代之后，企業(yè)的生存正面臨自身研發(fā)、管理、成本控制和品牌建設(shè)等方面實力的考驗。英利此前就十分注重上述幾方面因素的積累，已經(jīng)為即將到來的優(yōu)勝劣汰做好充分準備。他表示，光伏產(chǎn)業(yè)未來將回歸理性發(fā)展，發(fā)電價格會降至常規(guī)電力同等水平。
苗連生表示，目前太陽能光伏行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)單獨形成各自的利潤空間，而從整個產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，這些利潤空間之間并未有效傳導(dǎo)，各環(huán)節(jié)之間的利潤率不匹配，令整個產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)品成本的構(gòu)成不盡合理?？梢灶A(yù)見，未來光伏產(chǎn)業(yè)鏈各個環(huán)節(jié)的成本還有很大下降空間。
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