LED廠商轉(zhuǎn)戰(zhàn)白光芯片市場

2013年上半年中國大陸上市LED廠商營收總額同比增長24.26%，達(dá)629.62百萬美元，其中上市LED芯片廠營收達(dá)274.01百萬美元，中國上市LED封裝應(yīng)用廠商營收成長也達(dá)到美金355.61百萬美元。雖然上半年芯片價(jià)格降幅較大，但是由于產(chǎn)能陸續(xù)開出，LED廠商采取低價(jià)增量的銷售策略，整體銷售額同比增長15.42%。受到LED照明市場拉動(dòng)，中國MOCVD主要廠商稼動(dòng)率升至歷史高點(diǎn)。

受益于上半年照明應(yīng)用市場外銷回暖及內(nèi)銷渠道布局全面啟動(dòng)以及背光模組供應(yīng)鏈國產(chǎn)化，背光封裝廠商獲利最為豐厚。而未來芯片價(jià)格將持續(xù)走低，機(jī)臺數(shù)量偏少的LED外延芯片廠商會面臨更加不利的競爭環(huán)境。

2013年上半年照明市場持續(xù)升溫和顯示屏增速放緩影響下，中國LED芯片廠商逐漸將產(chǎn)品重點(diǎn)從顯示屏芯片轉(zhuǎn)向白光芯片。目前，中國大陸外延芯片設(shè)備投入嚴(yán)重過剩，以及地方政府的政策支持，LEDinside認(rèn)為在2015年之前，上游芯片仍處于供過于求的狀態(tài)。

與產(chǎn)能依然處于過剩狀態(tài)的芯片領(lǐng)域不同，中國封裝廠近半年來產(chǎn)能處于相對不足的狀態(tài)，以至于今年上半年在LED照明市場出現(xiàn)中功率器件缺貨的情形。但是由于封裝生產(chǎn)線投產(chǎn)周期較短，如果下半年LED照明市場不如預(yù)期，器件市場供需會可能重新落入跌勢。

由于上半年下游行情轉(zhuǎn)暖，照明和背光封裝廠商都感受到市場久違的熱絡(luò)。而上半年背光需求淡季不淡的結(jié)果是電視通路庫存增加，再加上中國節(jié)能惠民補(bǔ)貼政策結(jié)束，封裝廠下半年的背光營收增幅難言樂觀，7-8月份電視背光出貨量衰退嚴(yán)重，新進(jìn)訂單量遠(yuǎn)低于往年。

照明市場方面，商業(yè)照明LED滲透率提升將會持續(xù)帶動(dòng)LED照明需求，而由于歐美市場訂單毛利率略高于國內(nèi)市場，因此LED照明產(chǎn)品出口占比較大的LED照明廠商盈利狀況較好。整體而言，LED照明從商照走向居家照明，再配合中功率LED滲透率的提升加速終端價(jià)格下降，中國LED照明封裝和應(yīng)用的產(chǎn)值有望進(jìn)一步上升。

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