TrendForce:第三季新機(jī)上市備貨需求將讓NAND Flash市場供需平衡

全球市場研究機(jī)構(gòu)TrendForce旗下內(nèi)存儲(chǔ)存事業(yè)處DRAMeXchange最新NAND Flash價(jià)格調(diào)查顯示，模塊端客戶對(duì)五一假期實(shí)際銷售需求保守看待，加上自家?guī)齑嫒猿渥阆?，造?月上旬采購意愿偏低；另一方面，NAND Flash廠商的庫存去化壓力較上各季度趨緩，給予客戶的讓利空間變少，因此4月上旬NAND Flash顆粒合約價(jià)微幅下跌0-1%。內(nèi)存事業(yè)處研究協(xié)理?xiàng)钗牡帽硎?，整體而言第三季的NAND Flash環(huán)境將呈現(xiàn)較為健康的供需平衡，在下半年移動(dòng)裝置出貨旺季的帶動(dòng)下，價(jià)格有機(jī)會(huì)在下半年回穩(wěn)，有助于NAND Flash產(chǎn)品利潤與市場的穩(wěn)定。

從供給面來分析，受到市場供過于求的影響，第一季NAND Flash顆粒合約價(jià)均價(jià)季跌幅16-18%，加上制程轉(zhuǎn)進(jìn)帶來的成本下滑效益遞減，NAND Flash的產(chǎn)品利潤受到擠壓，因此供貨商不再透過積極降價(jià)的方式來刺激銷售。從各個(gè)廠商的角度來看，除了美光新加坡廠DRAM轉(zhuǎn)進(jìn)NAND Flash的進(jìn)度持續(xù)，與海力士逐漸恢復(fù)火災(zāi)前NAND Flash的產(chǎn)能規(guī)模外，三星與東芝在上半年并無積極的擴(kuò)廠計(jì)劃，產(chǎn)出增加的部分大多數(shù)來自于1ynm的制程轉(zhuǎn)進(jìn)，因此第二季與第三季的單季位產(chǎn)出將僅有9-10%不等的增幅。

但左右今年NAND Flash市況的關(guān)鍵因素在于需求端的變化，在第二季各種行動(dòng)裝置的出貨量明顯處于低檔之際，是整體市況在第二季偏弱的主要原因。楊文德表示，今年主要國際品牌(包含蘋果與三星)與中國品牌的智能型手機(jī)與平板計(jì)算機(jī)新款機(jī)種上市潮將從第三季開始發(fā)酵，對(duì)于eMMC與eMCP等相關(guān)NAND Flash系統(tǒng)產(chǎn)品的備貨需求將從六月份啟動(dòng)，而雖然PC市場成長動(dòng)能不若行動(dòng)裝置強(qiáng)勁，不過在英特爾第二季推出新平臺(tái)的加持下，第三季的筆記本電腦出貨量將有9-10%季成長，也有助于SSD的產(chǎn)品銷售動(dòng)能。TrendForce預(yù)期第三季需求位成長率將較第二季成長16%，需求端的成長也可望讓上半年供過于求的NAND Flash市況轉(zhuǎn)為供需平衡的態(tài)勢(shì)。