此項交易將造就一個電源半導體市場的全球領袖
主要交易亮點：
•產(chǎn)生電源半導體市場的一個全球領袖，擁有廣泛和深厚的產(chǎn)品組合
•高度互補的產(chǎn)品線提供全系列的高、中、低壓產(chǎn)品
•強化在工業(yè)、汽車和智能手機終端市場的主要戰(zhàn)略領域的地位
•立刻提升非公認會計原則(non-GAAP)每股盈利和自由現(xiàn)金流
•交易完成后數(shù)個季度內(nèi)預計極大提升non-GAAP每股盈利
•交易完成后18個月內(nèi)每年可見1.5億美元成本的節(jié)約
2015年11月19日 —— 安森美半導體公司(ON Semiconductor)與飛兆半導體國際公司(Fairchild Semiconductor International)已共同宣布達成最終協(xié)議，安森美半導體公司將以每股20美元的現(xiàn)金收購飛兆半導體，整項現(xiàn)金交易近24億美元。此次收購創(chuàng)造電源半導體市場上的一個全球領袖，合并收入約為50億美元，業(yè)務多元化，涉及多個市場領域，戰(zhàn)略重點市場為汽車、工業(yè)以及智能手機終端等市場。[1]
安森美半導體總裁兼首席執(zhí)行官傑克信(Keith Jackson) 表示：“安森美半導體公司與飛兆半導體的結合，造就了在快速整合的半導體行業(yè)的一個實力雄厚的電源半導體領袖。我們的計劃將兩家公司互補的產(chǎn)品線結合，為客戶提供全系列的高、中及低壓產(chǎn)品。立即提升的每股盈利及未來顯著增加安森美半導體的自由現(xiàn)金流的潛力，使收購飛兆半導體對安森美半導體的股東來講，是一個非常好的機會。”
飛兆半導體董事長兼首席執(zhí)行官Mark Thompson說道：“作為安森美半導體的一部分，飛兆將繼續(xù)引領在高能效電源使用上的技術發(fā)展和創(chuàng)新設計，幫助客戶獲得成功，并為我們?nèi)虻暮献骰锇楹蛦T工創(chuàng)造價值。我們將與安森美半導體緊密配合，確保交易的順利完成。“
交易完成后，安森美半導體的non-GAAP每股盈利與自由現(xiàn)金流預期將立即提升，不計任何非經(jīng)常性相關并購費用，以及公平值上升的存貨攤銷和收購的無形資產(chǎn)的折舊。預計在該交易完成后的18個月內(nèi)，安森美半導體每年可以節(jié)約1.5億美元的成本。
該交易不受融資狀況影響。安森美半導體計劃在合并后公司的資產(chǎn)負債表中計入此次收購所需現(xiàn)金和增加24億美元的負債。負債融資包括即將生效的3億美元循環(huán)信貸額度。安森美半導體仍將繼續(xù)支持其股票回購計劃，此次收購在融資方面達成的協(xié)議將為股票回購的持續(xù)開展提供更多靈活性。
收購要約和成交
根據(jù)最終協(xié)議的條款，安森美半導體將開始一項現(xiàn)金要約收購，以每股20美元收購飛兆半導體普通股的流通股，為每個持股人提供現(xiàn)金。在獲得相關監(jiān)管部門的批準、滿足其它慣例成交條件，以及投標報價中招標的所有股份都被接受付款之后，雙方將盡快使最終協(xié)議生效，此次并購將導致投標報價中不招標的所有股票轉(zhuǎn)為收取每股20美元的現(xiàn)金的權利。此次交易已經(jīng)獲得安森美半導體和飛兆半導體董事會的一致批準，有望在2016年第二季度末達成最終交易。此次建議交易不需要獲得安森美半導體股東的批準。
德意志銀行(Deutsche Bank)是安森美半導體的首席財務顧問，美富律師事務所(Morrison & Forester)是安森美半導體的法律顧問，美銀美林(BofA Merrill Lynch)亦擔任安森美半導體的財務顧問。德意志銀行和美銀美林都為此次交易提供承諾的債務融資。高盛是飛兆半導體的獨家財務顧問，連同Wachtell、立頓(Lipton)以及Rosen & Katz亦是飛兆半導體的法律顧問。
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